▫️Капитализация: 232 млрд ₽ / 3763₽ за акцию
▫️Выручка 2023: 256,1 млрд ₽ (+49% г/г)
▫️EBITDA 2023: 72,1 млрд ₽ (+76% г/г)
▫️Чистая прибыль 2023: 26,1 млрд ₽ (+71% г/г)
▫️P/E ТТМ: 8,9

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Результаты за 1кв2024:

▫️Объём продаж (в кв. м): 348,8 тыс. кв. м. (+44% г/г)
▫️Объём продаж (денежный): 75,2 млрд ₽ (+125% г/г) 
▫️Средняя цена за квадратный метр:215,6 т.р. (+25% г/г)
▫️ Доля ипотечных сделок: 70% (против 87% год назад)





✅ В 2023г Самолет занял1 место среди застройщиков по объему текущего строительства, а сервис «Самолет Плюс» теперь является крупнейшим по объёму сделок агентством недвижимости в РФ. На момент IPO, Самолёт был локальным игроком на рынке Москвы и МО и занимал 4 место по объему текущего строительства с отставанием от лидера рынка ПИК в более 3,5х.

✅ На конец 4кв2023г чистый корп. долг составил75,9 млрд руб при ND/EBITDA = 0,83х.

✅ Компания активно развивает дополнительные сервисы:  ▫️ GMV «Самолет

( Читать дальше )

Когда выкладывалсвои ожидания на 2024й год, то указывал банковский сектор и застройщиков как одни из наименее интересных в среднесрочной перспективе. Прошло меньше месяца и появились прогнозы ЦБ. За 2023й год суммарный объем долга по ипотеке увеличилсяна 34,5% и достиг суммы 18,2 трлн рублей. В 2024м году ЦБ ожидает рост на 7-12%, т.е. ипотечный портфель по верхней планке вырастет примерно на 2,2 трлн рублей, вместо почти 4,7 трлн.

Также, ЦБ РФ рассчитывает на пересмотр условий льготных ипотечных программ в пользу адресности уже в этом году. Более того, ЦБ РФ прогнозирует прибыль банков в 2024 г. в диапазоне 2,3-2,8 трлн рублей, против 3,3 трлн рублей в 2023м году (т.е. падение на 15-30%).

👆 Понятно, что это прогноз средний по отрасли и он скорее даже оптимистичен. Конечно, более эффективные банки (Сбер и Тинькофф) вряд ли сильно потеряют в прибыли, а вот тот же ВТБ по традиции может показать себя с худшей стороны + у БСПБ могут сократиться разовые статьи доходов и т.д.

📈 Что касается цен, то в 2023м году новостройки, по подсчетам портала «Мир квартир», прибавили больше 15% стоимости. «Вторичка» — порядка 14%.Это в условиях более мягких условий по кредитам, работающей на полную льготке и сильной девальвации рубля.

( Читать дальше )