Делал ранее обзоры по данным компаниям и конечно же их оценка была явно не подходящей для покупок:

t.me/taurenin/290 — PayPal
t.me/taurenin/274 — META

📈 Для тех, кто хочет стабильно зарабатывать на среднесроке и долгосроке — помните, что у всех активов, которые вы покупаетедолжен быть хороший потенциал роста (минимум десятки %). Если Вы его не видите или не можете обосновать — не делайте инвестиционную сделку.

❓ Что произошло с PayPal

Ключевой негатив

— переход EBay на собственную платежную систему. Негатив можно объяснить цифрами. $1250b — общий объем транзакций через Paypal в 2021 $88b

— GMV EBay за последние 12 месяцев Максимум Paypal потеряет 7% от общего объема транзакций от завершения сотрудничества.

Т.е. выручка упадет на $1,8b, а затраты снизятся на $0,7b так как административные и прочие расходы никуда не исчезнут.

👉 Итого: на следующий год Paypal потеряет $1,1b чистой прибыли, т.е. 25%. Фактически ровно на столько и упали акции

✅ Да, компания будет расти на 15-20% в год, но даже с учетом этого роста FWD P/E 2022 будет 40-45. Ниже $120 акции выглядят хорошо на долгосрок. Как видите, некоторые риски уже начинают реализовываться, хотя ужесточение ДКП в США еще фактически не началось.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 934 млрд
▫️Выручка TTM: 112 млрд
▫️EBITDA TTM: 55 млрд
▫️Прибыль TTM: 40 млрд
▫️fwd P/E 2021: 24
▫️P/B: 7,19

Мой полезный Telegram-канал

👉Meta Platforms — крупнейшая в мире платформа социальных сетей. Компания владеет сервисами Facebook, Instagram, WhatsApp. Число активных пользователей сервисов компании превышает 2,9 миллиарда человек. 

👉Основной источник доходов компании — реклама, на нее приходится 97,5% от всей выручки. В 3кв2021 показы рекламы выросли на 9% г/г, а средняя цена за объявление выросла на 22% по сравнению с прошлым годом.

👉География бизнеса:
🌎Зона/💵Доля выручки/📈Динамика выручки/👥Выручка на пользователя

🌎Америка/💵46,9%/📈+34%/👥50,34$
🌎Европа/💵24%/📈+36%/👥16,19$

( Читать дальше )