Предыстория
Сегодня 05.01.23 экспирация недельных опционов на фьючерс доллар/рубль.

Продаем коллы С80000 за 1 рубль (тейкерская заявка).

Комиссия биржи равна 0,66 копеек.

То есть 0,66/100=66% от суммы сделки!

купил С75000 за 2 рубля.
комиссия биржи 3,85 рубля.

Итого 385/200=193%  от суммы сделки!

цена упала еще ниже в стакане.
купил С75000 за 1 рубль
комиссия биржи 3,85 рубля.

Итого 385/100=385% от суммы сделки!!!


О, Святая… Мадонна!


Разочаровавшись в драконовских размерах биржевого сбора (БС) на прошлой неделе по валютным опционам, продолжим мини-практикум на товарных опционах.
Вдруг хоть там повезет найти адекватные комиссии ( все сделки тейкерские из-за низкой ликвидности)

Сегодня 09.01.23.
Продаем газовый опцион
NG-26.01.23
C7000
Премия 0,08 (57.14 руб)
БС 7,14 руб.

получаем 7.14/57.14=12,50% от суммы сделки

ГО 1800 руб. справочно

Продаем нефтяной опцион

( Читать дальше )

Купил опционы  на доллар/рубль С78000 по 3 рубля  в моменте с экспирацией сегодня 22.12.22 по встречной заявке.

Комиссия биржи 1,76 руб.

1,76/3=58,67%!!! от суммы сделки.

За всю историю  личных наблюдений в текущем году  пока это  антиРЕКОРД!

Да, брокер тоже берет за услугу, но пока по-божески — фикс 0,54 руб. 

Раньше до введения системы тейкер/мейкер стандартная биржевая  комиссия на низкопремиальные опционы  составляла  10...50 копеек.

Вообще-то рынком правят СТРАХ и АЛЧНОСТЬ.

Так обычно говорят об инвесторах, трейдерах и спекулянтах.

Но у нас  Мосбиржа страха не ведает, а по алчности не имеет себе конкурентов.

Ждем очередных рекордов от нее.

Пишите о новых чудесах и сюрпризах от МБ.

Как чувствует себя ваш скальпинг или алготрейдинг?

Имхо, если биржа богатеет, нужно прикупить ее акций.

Может, поделится хоть дивидендами…

Дорогая нефть позволила Норвегии поднять среднюю пенсию до 22 695 крон в мес (146 500 руб), минимальную — до 19 401 крон (125 200 руб).

По Конституции РФ природные богатства принадлежат народу.

 Увы, пенсионеры в России отношения к нефтяной ренте не имеют.

Но частные трейдеры могут заработать на скачках нефтяных цен.

Или сильно  нежданно проиграть, если вспомнить историю с нефтью по -37$.

Но любители опционных спрэдов в диапазоне страйков  80...100$  вполне могут обеспечить себе стабильный доход.

Некая ликвидность по нефти на FORTS появилась.

Имхо, хорошо должно быть не там, где нас нет, а там где мы есть.

Английские опционщики на нынешнем глобальном медвежьем рынке рекомендуют применять следующие стратегии:

— Iron Condors

— Credit Spreads

— Diagonal Spreads

— Calendar Spreads

— Butterfly Spreads

— The Wheel Strategy

— The Iron Trapdoor

Наши опционщики на прошедшем ЛЧИ-2022 это могут подтвердить.

И даже дополнить своими индивидуальными стратегиями.

Повышайте свой трейдерский уровень и чувствуйте себя уверенно на любом рынке.

И тогда у вас будет шанс догнать и перегнать норвежских пенсионеров :)))

В текущей ситуации возрос интерес к операциям с рассчитанных доходом или с фиксированной доходностью.
Например, крупные фонды, банки и консервативные инвесторы продолжают  активно использовать операции РЕПО с доходностью 6-7 % годовых. 

Напомним, что это такое.
РЕПО (repurchase agreement) — это соглашение о выкупе.
Это двойная сделка — продажа актива с обязательством обратного выкупа его через определенное время.
То есть одна из сторон сделки — покупатель — на время становится владельцем актива, но обязана продать его обратно.
Это не залог, а именно переход права собственности, купля-продажа.
Поэтому РЕПО состоит из двух частей, и исполнение обеих этих частей обязательно для заключивших сделку.
Бывает прямое и обратное  РЕПО.

Возникает вопрос — а можно ли использовать подобный алгоритм на деривативах и получить доходность повыше, хотя бы 20-25% годовых?

Если посмотреть на возможности кэрри-трейда в годовых

smart-lab.ru/q/futures/

( Читать дальше )

Собственно, вопрос именно в этом.
Вечные фьючи у нас уже появились недавно.
А есть ли в мире вечные ОПЦИОНЫ?

Уже писал на эту тему.

   1. «Сегодня купил опцион С65000 (недельный, экспирация 17.11.22) с премией 2 рубля по рынку (тейкерская заявка).
Комиссия биржи составила 0,22 рублей, или 22 копейки.
То есть 0,22/2=11% (Одиннадцать) процентов от премии!!!»

smart-lab.ru/blog/855004.php

   2. Но вот вчера  снова купил С75000 (недельный, экспирация 24.11.22) с премией 2 рубля (тейкерская заявка)

Комиссия биржи составила 0,33 рублей, или 33 копейки.
То есть 0,33/2=16,5% (Шестнадцать с половиной) процентов от премии!!!"

После легкого шока полез в дебри — есть на сайте биржи мудреная формула по расчету биржевого сбора для опционов по новой методике.
Сделки вроде бы аналогичные.
А ларчик просто открывался — другой страйк, другая ТЦ ( теор.цена), а именно от нее высчитывается и конечная величина комиссии.

То есть теперь это плавающая величина!

А раньше была фиксированная доля от премии.
Поэтому в разные дни для одинаковой премии биржевая комиссия будет неодинаковой.
Вот такое открытие я сделал для себя.
Возможно, я неправ и не до конца разобрался в методике расчета.
Если есть знатоки-математики, проверьте и подтвердите или опровергните мою гипотезу о плавающей комиссии.
Польза будет для всех.

Тарифы биржи на срочном рынке

 www.moex.com/s93

Сегодня купил опцион С65000 (недельный) с премией 2 рубля по рынку (тейкерская заявка).
Комиссия биржи составила 0,22 рублей, или 22 копейки.
То есть 0,22/2=11% (Одиннадцать) процентов от премии!!!

Получается абсурд — чем меньше объем сделки, или премия по опционам, тем выше удельный вес биржевого сбора.
Если сегодня продам этот опцион, то тоже заплачу снова комиссию, так как скальперские внутридневные сделки отменены.
А когда-то биржа брала за подобную сделку всего одну копейку и даже менее.
Но, очевидно, те времена навсегда канули в лету. 

Вопрос такой.
Мой брокер пока не дает доступа к  премиальным опционам на АКЦИИ.
Если кто-то уже имеет такой доступ, какие там комиссии биржи?

Если меня спросят, какой бизнес в России самый выгодный, отвечу сразу — биржевой.
По FORTS у нас биржа одна, она вне конкуренции и вне монопольного надзора.

smart-lab.ru/blog/852699.php

Для хеджа по золоту продал сегодня опционы C2000 на март.
Премия 9,0 долларов= 547,32 руб.
Биржевая комиссия = 27.38 руб.
Сделка была тейкерская, по рынку.
Ибо в стаканах полупустыня Сахара.
Все вроде бы хорошо.
Однако считаем:  27,38/547,32 = 5,003% (!!!)
И это только в одну сторону.
А если сегодня закрою опцион, то снова заплачу еще 5% процентов.
А есть еще брокер, тоже вечером спишет свою копеечку.

Вопрос такой — Винни Пух, то есть биржа, живет хорошо.
Но если он захочет больше меда, то есть комиссии в 10%, например?
Вы встречали такие комиссии на опционах или пока еще нет?

Какой скальпер будет торговать, отдавая только бирже 10% за внутридневные опционные сделки?
Раньше по опционам на золото была хоть какая-то ликвидность.
Cейчас никаких льгот для скальперов нет.
Теперь такие драконовские комиссии отбивают всякую охоту к активным операциям.
Да, можно поставить мейкерскую заявку.
И ждать у моря погоды.
Контрагент тоже ведь умеет считать, и ему тоже неохота платить 5%.

Торгуйте на Мосбирже!
Биржа всегда думает о вас!
И о своем кармане, в первую очередь.

Пара доллар/рубль  на споте, фьючерсе и «вечном» фьючерсе показывает чудеса ценообразования в стиле лебедь, рак и щука.

В полутени остаются опционы, где также царят суровые математические законы вероятности и случайности ценовых качелей.

Тем не менее, матерые опционщики методично и монотонно превращают вариационку в полновесные копейки и рубли.

И не мудрено — например, на их стороне  ее величество ТЭТТА на страйке С160500 ( декабрь).

Турбулентные политические и военные новости  загнали текущую волатильность до небес.
                                     
Поэтому при IV 80+%  продажа этих коллов  по 25-50 рублей ( диапазон премий за последнюю неделю)  дает нам

вероятность проигрыша в 0,0045%.     

Рискните 1000 рублей и получите  католический рождественский денежный приз!


PS -  пытливые и любознательные сами посчитают риски, доходность и приемлемость опционных  спрэдов с использованием  «космических» ОТМ-

( Читать дальше )