Горизонтальный  спрэд, открытый на прошлой неделе, 

https://smart-lab.ru/blog/954862.php




сегодня уверенно вошел в плюсовое сальдо, что наглядно видно на графике, хотя до экспирации первой ноги еще целых 2 недели.
Повышенная волатильность ( ноябрь 39% и декабрь 30%) на С118000 при БА на уровне 93-94 рублей сегодня несколько активизировала покупателей и продавцов, но в целом позиции уже набраны и трейдинг именно на этом спрэде становится менее интересным.
Данный кейс демонстрирует, как в принципе работают такие спрэды.
А собрать аналогичные горизонтали на иных страйках это уже дело техники.
Если тема  опционного спрэдинга вам показалась полезной, поделитесь своими комментами.

Завтра начинается очередная торговая неделя.
C  новой ставкой рефинансирования в 15% годовых.
Значит, смотрим внимательно на значения кэрри-трейда и динамику на FORTS всех фьючерсов и опционов.

Марина Самохина, 
«Просто иногда стакан как я помню пустой» это так, но некоторые трейдеры уже сейчас создают бешеную активность на 118 декабрьском колле»
(цитата)

Комментарий простой:
С118000 (декабрь) — есть спрос и предложение.
поэтому и торгуется активно.

Стою в продаже и наращиваю ее под купленные ранее фьючерсы Si и купленные С118000 (ноябрь), кто-то наоборот  покупает.
У каждого своя стратегия.
Графики в помощь.
Как говорится, лучше один раз увидеть.

 Давно известны синтетические облигации, или спот/фьючерс комбинации с рассчитанным доходом

smart-lab.ru/q/futures/

Но если заменить спот на фьючерс, а фьючерс на опцион, получим ФЬЮТОН  ( то есть +фьючерс/-опцион или наоборот), или  ОПТОН ( то есть +опцион/-опцион).

И доходность при том же минимальном риске только значительно вырастет!

Показать картинки с опционного калькулятора биржи не получается — слишком все бледно на нем и плохо различимо.

Но общая идея такова.

Конкретный кейс можно обсудить попозже.

Сегодня экспирация неделек на Si -  трейдинг прежде всего!

Продолжение следует...

Итак, с недельками на сегодня разобрались, вернемся к кейсу.
На С90000 ( 16.11) куплено  +5*5100.
Дельта 0,86.
ГО по квику примерно 25000.
Уже экономия в 2,5-3 раза, если брать фьючерсы.
И позиция приблизительно соответствует фьючерсному профилю.

Что дальше?
Можно продать S-6.24 по 96100, но ГО его  15000+, то есть нет кросс-маржинга.
Можно продать С97000 (21.12)  по 1555, что неплохо и частично сальдируется.

( Читать дальше )

Пока валютный рынок стоит в раздумье, куда идти,  на «космических» страйках  С118000 ( ноябрь-декабрь) отмечается торговая активность.



Это радует спрэдеров, предпочитающих заработать при меньших рисках, и отважных экстремалов, жаждущих легких денег.
Для первых горизонтальные спрэды сулят рассчитанный доход, а для вторых никакие правила не писаны.
Им ближе гонки по вертикали,  но тоже с хорошими шансами на успех.

Желающие могут сделать свой выбор и построить свою стратегию.
Пока БА зажат в диапазоне 93-94 рубля, опционщики знают свое дело и используют рыночные возможности.
Время — деньги.
Эта формула отлично работает на опционах.

 График   купленного стрэддла  на Si-12.23 более чем нагляден.
Точки входа и выхода видны невооруженным взглядом.
Сейчас снова наступил благоприятный момент.




Начинающие опционщики могут тестово понять суть стратегии (неоднократно обсуждалась ранее, например, smart-lab.ru/blog/932919.php).

А продвинутые трейдеры динамично управляют стрэддлом по матрице Т и получают монотонный доход.

Присоединяйтесь! 

Странно читать посты о том, что на опционах можно обойтись без греков и это якобы лишние параметры.
Хотя бы с одним греком по имени «дельта» нужно дружить, что и делают большинство трейдеров.
Например, на NG-26.10.23  на графиках цен на С2900 и С3100 видим отличные возможности для самых различных стратегий в течение срока его действия.
Мне нравятся  обычные или пропорциональные колл-спрэды — бычьи или медвежьи по ситуации.
Ограниченные риски и расчетные доходности можно просчитать заранее.
И построить 2-3 «недельки», пока месячный контракт торгуется,  тоже несложно.
Дельта, шаг цены 9,7 рублей, IV в 50-80% — все есть в квике или любом опционном калькуляторе.
Так что  все идет отлично и строго по дельта-плану.

PS — NG это высоковолатильный контракт с ограниченной ликвидностью.
На Si и других контрактах, где есть опционы, возможности для вертикальных спрэдов еще лучше.
Нужно только внимательно смотреть на графики и подбирать варианты для Быка или Медведя.
А Дельта всегда подскажет, что лучше.

( Читать дальше )

Итак, в опционной торговой сетке появился страйк С120000 на сентябрь-декабрь 2024 г.

С учетом уже открытых позиций по С118000 на декабрь 2023 г. этот прогнозный максимум вполне достижим.

Правда, возможное повышение ставки рефинансирования до 14-14.5% годовых на заседании ЦБ 27 октября и меры по ограничению объема валютных операций способны несколько охладить  текущий курс доллара.

Но последние военные эскалации в мире способны сохранить высокую волатильность и на будущий год.

Нижний прогнозный уровень остался без изменений.

Продолжается пониженная торговая активность на страйке Р60000.

Спот-курс  на нестабильном уровне 99-101 стал поддержкой и пока остаемся на этом рубеже.

Валютный рынок FORTS продолжает демонстрировать высокие обороты.

Некоторые смартлабовцы уже успели зарегистрироваться и отметиться на ЛЧИ-2023 в своей номинации.

О конкурсе :: Лучший частный инвестор 2023 года (moex.com)

Желающие могут либо сами принять участие, либо наблюдать за происходящим на интересующих рынках по выбранным номинациям.

( Читать дальше )