Побаловаться с облигациями с плавающей доходностью решила компания Селектел, в послужном списке которой до недавнего времени присутствовали только выпуски с фиксированной доходностью, но рынок диктует свои правила.

Селектел - российская IT компания предоставляющая компаниям услуги облачных сервисов и дата-центров. У компании 4 центра обработки данных в Санкт-Петербурге, Ленинградской области и в Москве. Компания хранит и обрабатывает данные как обычных физических лиц, так и целых корпораций, например, Х5. При этом это исключительно частный бизнес без государственной доли участия.

По итогам 2023 года компания входит в топ-3 на рынке облачных инфраструктурных сервисов и топ-5 по количеству стоек в России.

Что там по выпуску?

🖥Дата размещения — 04.12.2024г.

🖥Дата погашения — 02.05.2027г., новая классика до трех лет.

🖥Размер выпуска — 3 000 000 000 рублей.

💰Размер купона — плавающий и привязан к ключевой ставке со спрэдом до 400 б.п. Высокая доходность говорит нам о том, что компании очень нужны деньги для финансирования своих инвестиционных проектов, а банки в кредит не дают или не дают на интересных для Селектел условиях.

СИБУР Холдинг — крупнейшая нефтехимический холдинг в России полного цикла, так как все предприятия холдинга обеспечиваются сырьём собственного производства. Основной реализуемый продукт — это полипропилен и полиэтилен. За счет вертикальной интеграции рентабельность по EBITDA стабильно превышает 40%.

Продукция компании используется в производстве потребительских товаров и автомобилей, строительстве, энергетике, а также в химической промышленности и других отраслях.

Судя по необходимости финансирования стране необходимо больше полиэтилена, ведь компания активный игрок в сфере импортозамещения, а мы все знаем старую пословицу: «Есть у импортозамещения начало — нет у импортозамещения конца».

Что там по выпуску?

🛢Дата размещения — 03.12.2024г.

🛢Дата погашения — 23.11.2026г., кажется, намечается новый тренд размещения корпоративных облигаций на 2 года.

🛢Размер размещения — 9 900 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — плавающий и привязан к ключевой ставке со спрэдом в размере 210 б.п. С одной стороны, на два года можно было бы разместиться и под фиксированную доходность, а с другой стороны, тенденция к росту ключевой ставки еще не исчерпала себя.

Новые реалии диктуют новые условия заимствования на фондовом рынке. Из регионов нашей большой страны Томская область планирует установить новый годовой рекорд среди субъектов федерации по доходности выпуска облигаций — до 26,5%. Давайте разбираться.

📌Дата размещения — 28.11.2024г.

📌Дата погашения — 12.12.2026г. — выпуск всего лишь на два года, короче остальных субфедеральных размещений.

📌Объем эмиссии — 1 200 000 000 рублей. На данный момент облигационные займы Томска составляют лишь 500 млн. рублей.

💰Размер купона — фиксированный на весь период размещения. Ориентир первого купона установлен в диапазоне от 24,5 до 26,5 процентов. Отличная золотая доходность для облигаций с минимальными рисками. Скорее всего по максимальному значению диапазона размещаться не будут, но на медианную доходность рассчитывать вполне можно. Хотя даже нижняя граница выглядит вполне прилично.

📌Выплата купонов — ежемесячно. Жирный плюс к высокой доходности.

Рынок продолжает оставаться нестабильным. После бурного роста он также стремительно упал ниже 2600 пунктов. Акции в данный момент покупать нет смысла, а вот облигации — самое то.

Видео не является инвестиционной рекомендацией.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Сегодня на повестке топ энергетических компаний. Энергетику зачастую считают защитным активом, так как энергетические компании показывают постоянный рост выручки, не подвержены экономическим циклам и практически не имеют сезонности в бизнес-процессах, но главное в них — прямая или опосредованная связь с государством.

Выпусков облигаций энергетического сектора слишком много, поэтому пришлось вводить некоторые ограничения, главные из которых — срок обращения не должен превышать 2-х лет и кредитный рейтинг не должен быть ниже BBB+.

И вот что получилось в итоге.

Московская объединённая энергетическая компания — энергетическая компания, снабжающая потребителей Москвы и ряда городов Подмосковья теплом и горячей водой. В сферу деятельности компании входят производство, транспорт, распределение и сбыт тепловой энергии.

Текущая цена — 93,4%

Дата погашения — 15.07.2026 года

Кредитный рейтинг — АА+

Доходность к погашению — 22,3%

На размещении и на рассмотрении попали опять облигации лизинговой компании, но впервые это будет Государственная транспортная лизинговая компания или ГТЛК. Давайте разбираться чем ГТЛК лучше своих частных конкурентов.

Государственная транспортная лизинговая компания специализируется в сегментах лизинга авиационной, железнодорожной техники, водного и городского пассажирского транспорта и занимает в этих сферах лидирующие позиции. То есть тут тяжелый лизинг, который может себе позволить компания с государственным участие и поддержкой.

Правительство Новосибирской области идет в ногу со временем и размещает новый выпуск заимствований с привязкой к ключевой ставке. Это интересно, ведь наряду с неплохой доходностью мы получаем высокий уровень защищенности, ведь государство не допустит дефолта субъектов.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения — 21.11.2024 года.

📌Дата погашения — 20.10.2029 года, почти стандартное размещение субфедеральных облигаций по сроку.

📌Объем выпуска — 27 800 000 000 рублей.

💰Размер купона — плавающий с привязкой к ключевой ставке плюс спрэд. Если отталкиваться от предыдущих предложений данного эмитента, то размер спрэда может составить 130-150 б.п.

📌Выплата купона — ежемесячная. Это большой плюс для субфедеральных бондов.

📌По выпуску предусмотрена амортизация номинала:

— 35% номинала будет погашено в 24 купон;

— по 25% — в 36 и 48 купоны;

— оставшиеся 15% будут погашены в дату погашения облигаций.

📌Выпуск НовосибирскаяОбл-34025-об доступен для квалифицированных инвесторов.

ЕвроТранс входит в тройку крупнейших частных АЗС Москвы и Московской области. Компания владеет 55 автозаправочными станциями под брендом Трасса, имеет свои бензовозы и небольшую нефтебазу, с которой осуществляет оптовую продажу топлива. Кроме того владеет заводом по производству незамерзающей жидкости под собственным брендом и развивает сеть быстрых электрозаправок.

В ноябре 2023 года компания вышла на IPO на Московской бирже. Акции сразу же попали в первый котировальный список с тикером EUTR. По уже сложившейся традиции фондового рынка акции компании ЕвроТранс за последние полгода скорректировались на 52% и, возможно, это еще не предел, поэтому стоит обратить внимание на долговой рынок и их новое размещение облигаций.

Компания будет размещать сразу два выпуска в один день и я рассмотрю доступный для неквалифицированных инвесторов.

👀Что там по выпуску?

⛽Дата размещения — 11.11.2024г., в тот самый международный день распродаж.

⛽Дата погашения — 10.10.2029г., а значит выпуск относится к среднесрочному размещению.

Давно мы не рассматривали ВДО, а там ведь доходность уже подскочила до заоблачного уровня. Сегодня разберем облигации с фиксированным купоном от компании СИБАВТОТРАНС.

СИБАВТОТРАНС — многопрофильное строительно-монтажное предприятие, которое ведет свою деятельность с 2016 года в ЯНАО. Компания активно сотрудничает с Газпромнефтью и осуществляет строительные работы объектов инженерной подготовки и дорог месторождений нефти и газа, объектов трубопроводного транспорта углеводородов, объектов обустройства кустов скважин после бурения месторождений нефти и газа и многое другое.

У компании имеется своя техника в количестве более 200 единиц, они умеют проводить работы в условиях Крайнего Севера, к тому же в наличии есть все необходимые допуски к проектным и строительным работам.

👀Что там по выпуску?

🧱Дата размещения — 13.11.2024г.

🧱Дата погашения — 18.10.2029г., выпуск можно охарактеризовать как среднесрочный, ведь срок размещения немногим менее 5 лет.

🧱Объем размещения — 300 000 000 рублей.

ЦБ поднял ключевую ставку до 21% годовых. Акции продолжат коррекцию, а облигации с плавающим купоном повысили свою доходность. Сегодня куплю два новых выпуска флоатеров и расскажу почему именно их. На сдачу побалую себя дивидендными акциями.

Видео не является инвестиционной рекомендацией.