Публикации Slayerqt / sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. Форум акций. Котировки акций. Фундаментальный анализ акций. Трейдинг, инвестиции, экономика

Мои комментарии:в блогах в форуме
Ответы мне:в блогах в форуме
Все комментарии: к моим постам

SpaceX закрылась +19% по 112 годовых выручек при убытке в $4,9 млрд. Сигнал не про SpaceX, а про стадию рынка 11

Veper, справедливо; пока цену держит не индекс, а малый фри-флоат и аллокация ритейлу. Индексный бид придёт при включении: MSCI ускоренно, Nasdaq-100 примерно через две недели

MacroPulse

Вчера в 15:52

SpaceX закрылась +19% по 112 годовых выручек при убытке в $4,9 млрд. Сигнал не про SpaceX, а про стадию рынка 11

Veper, когда бумагу включают в индекс (MSCI, Nasdaq-100), все фонды, которые этот индекс повторяют, обязаны её купить просто чтобы соответствовать составу. Это чисто механическая покупка: фонду неважно, дорого или дёшево, он докупает, потому что такая его декларация. У SpaceX free-float всего 4,2%, и вот на этот крошечный объём приходит десятки миллиардов вынужденного спроса. Цену двигает механика включения, а не вера в бизнес. Поэтому я и называю это техническим бидом, а не оценкой компании.

MacroPulse

Вчера в 15:40

SpaceX закрылась +19% по 112 годовых выручек при убытке в $4,9 млрд. Сигнал не про SpaceX, а про стадию рынка 11

Андрей Чернявский, жар SpaceX во многом про малый free-float и индексный бид -техника, а не чистый спрос. У OpenAI или Anthropic механика может быть другой, и интереснее не как откроется, а проглотит рынок размещение или подавится)

MacroPulse

Вчера в 15:25

Минус 50 по ключевой, плюс 50 бп по десятилетке. Длинные ОФЗ больше не про ставку 5

Ольга Чудинова, нет, не предопределено. Пост про то, что сейчас длинные ОФЗ двигает скорее премия за бюджет, а не ставка. Дальше развилка: будет бюджетная ясность — премия сжимается, и длинные могут дать больше; не будет -премия растёт дальше. Длинный конец торгует сценарий по бюджету, а не ставку

MacroPulse

Вчера в 14:02

Минус 50 по ключевой, плюс 50 бп по десятилетке. Длинные ОФЗ больше не про ставку 5

Сергей Макаров, согласен, положительный наклон это норма, и часть движения действительно разинверсия. Но нормализация от смягчения выглядит как ралли короткого конца при стоящем длинном. Сейчас наоборот: ключевую снижают, а доходность десятилетки растет при двухлетке на месте. Крутизну делает распродажа длинного конца. Так что наклон это норма, а вот его сегодняшний источник нет. Об этом и был пост.

MacroPulse

12 июня 2026, 17:52

Реальная ставка по вкладам обнулилась: банки и инфляционные ожидания сошлись на 13% 11

Юрий Маркин, люди говорят личные ощущения. В ежемесячном отчете в конце есть методика: cbr.ru/Collection/Collection/File/60986/inFOM_26-05.pdf

Я лично и мои знакомые ещё никогда не сталкивались с этим опросом — выборка небольшая. Поэтому кажется, что всё это абстракция, — мало кто лично сталкивается с этим.

MacroPulse

20 мая 2026, 10:06

Реальная ставка по вкладам обнулилась: банки и инфляционные ожидания сошлись на 13% 11

Сергей Макаров,

там разные роли.

ЦБ таргетирует не ИО, а саму инфляцию. На росте ставки главными драйверами были не ИО, а текущая инфляция, перегрев экономики, бюджетный импульс. ИО на 14% — это фон.

В посте речь не о том, что ИО определяют ставку. Речь о том, что один из каналов, через который ставка работает (восприятие населения: «депозит покрывает ожидаемую инфляцию или нет»), сейчас фактически закрылся.

MacroPulse

20 мая 2026, 09:33

Зачем нужен человек-то? 126

ИИ заменяет аналитика, который ничего не теряет, когда ошибается. У человека с реальной позицией на счёте есть то, чего у модели нет в принципе — и это последствия. Через пару лет это станет главным фильтром: кто пишет про рынок и кто на нём стоит своими деньгами.

MacroPulse

13 мая 2026, 17:08

Бюджетное правило вернулось, но почти без покупок: Минфин объявил 5,8 млрд ₽/день вместо ожидаемых 20+ 2

John Wayne, моих — ссылка на расчёт в первом абзаце. Считал по методике из закона о бюджетном правиле от ожидаемых апрельских НГД ~1,1 трлн.

MacroPulse

06 мая 2026, 16:08

Банки набрали ОФЗ с плечом на 4,5 трлн. Теперь это проблема и для ЦБ 17

mikevata, Минфин в основном выпускает длинные сейчас, поэтому у банков на балансе достаточно длинных выпусков. Чувствительность к ставке ЦБ определяется дюрацией и у длинных она значительно больше.

MacroPulse