Яндекс: третий удар. Триггер сработал

Ночью был удар по дата-центру во Владимире: компания подтвердила, что инфраструктура повреждена, работа площадки полностью остановлена, часть сервисов недоступна. Это третья из четырёх основных площадок за четыре дня: Сасово (8-е), Калуга (9-е), Владимир (11-е), и во Владимире стоял третий суперкомпьютер Яндекса. Yandex Cloud перевёл платформу в аварийный режим — «оставшаяся конфигурация неустойчива», клиентам рекомендовано задействовать любые внешние планы восстановления, и договорился с Selectel, К2Cloud и VK Cloud о срочном размещении клиентов у них. Утром пользователи в полутора десятках регионов не могли вызвать такси, у части не работал поиск и Алиса. Впервые задето ядро.

Что это значит

В пятницу я сократил часть позиции и написалтриггеры полного выхода и первым из них идет «третий удар по любой площадке». Он сработал. Дальше рассуждать уже не о чём: это не разовый ущерб и даже не «переоценка режима», а кампания, которую доводят до конца, и защиты от неё у компании нет. Облако как бизнес остановлено на квартал-два, замещение трёх площадок — это годы и сотни миллиардов, дивиденд в такой арифметике будет лишним балластом, а главное — ядро работает на урезанных мощностях, и каждый день простоя такси и поиска это выручка, которой не будет.

Таким образом, выхожу полностью из позиции. Даже после гэпа и по худшей цене: смысл таких триггеров ровно в том, чтобы отрезать убыточные позиции без колебаний. Тут уже речь не о том дорого это или дешево, а о том, что тезис перевернулся с ног на голову с кучей неизвестных.

Что вернёт меня. Только всё вместе: удары прекратились минимум на 4 недели, компания назвала масштаб потерь и план с датами, зоны облака возвращены или замещены, дивидендная политика уточнена. Тогда буду рассматривать тезис с нуля, исходя из вводных на тот момент.

Бычий сценарий честно: ядро технически восстановимо, ликвидность есть, перемирие или ПВО для ЦОД сразу развернут бумагу. Но это ставка на внешнее событие, а не на бизнес, и такие ставки я под видом тезиса не держу.

———
Веду канал MacroPulse о российском рынке: t.me/macropulse_pro. Там — аналитика, разборы отчётов и портфельные решения.

Стратегия на Comon: comon.ru/strategies/129032