Андрей Андреевич,

Фьючерсный спред (спред-трейдинг) — это стратегия торговли фьючерсами, при которой трейдер одновременно занимает противоположные позиции: покупает один фьючерсный контракт и продаёт другой. Спред — это разница в цене между этими двумя позициями. Цель — получить прибыль от относительной динамики различных контрактов, а не только на абсолютном изменении цен.

Андрей Андреевич,

Стрэддл (Straddle) — термин, который в финансах означает одновременную покупку опционов «колл» и «пут» на один и тот же актив с одинаковой ценой исполнения и датой истечения. Цель — получить прибыль от изменения цен, независимо от направления движения.

Андрей Андреевич,

у нас же ПРОДАННЫЙ фьюч.
если нужен паритет по дельте ( то есть нуль), создаем указанную пропорцию.
то есть аналог фьючерсного спрэда.
Никакого стрэддла нет, так позиции РАЗНО направленные.

Доход возникаеи при схождении цен, а убыток при расхождении.
Можно еще делать усреднение, если держать позицию долго ( 3...
месяцев).

как считает калькулятор, я не знаю.
там все индикативно.
по спрэдам он некорректен.

Андрей Андреевич,

если нужна целая дельта, то 2 колла с дельтой 0.50 против проданного одного фьюча.
или всего один колл с дельтой 0,9 против проданного фьюча.
или тютелька в тютелька в тютельку +11/-10
так гласит наука )

Андрей Андреевич,

ЦС — меньше тэты, или по цене спота через ПО.
где выгоднее цена.
имхо, страйки с 0,9 дельтой самые предпочтительные.

Андрей Андреевич, 

по дельте фьючами или чуть выше опционами ( 105 продан/110 куплен).
без хеджа нельзя!!!

Андрей Андреевич, 

увы, не могу.
все топики он стер.
вот что осталось...

smart-lab.ru/my/Bohemia/

Андрей Андреевич, 

мне лично ликвидности хватает, так как это игра в долгую.
идею вы уловили — и про фандинг, и про схождение.
а если еще при споте 80 открываться на 105-120 страйках с хорошей премией и надежным хеджем, то игра стоит свеч.

главный риск — поднятие ГО по купленным неделькам или ближним.
но если первая нога из ПО, а вторая из МО, то такого риска нет.

попробуйте сами на калькуляторе протестировать подобные комбинации.
или на одиночных контрактах вживую.
обычно сам так индикативно открываюсь сначала, легче думать.

Андрей Андреевич, 

доходность будет больше, если есть полный неттинг по бирже.
к сожалению, не все брокеры дают такую возможность.
как правило, обычно полунетто для клиентов.
а то и брутто у некоторых особо жадных (((

а так ГО было бы почти нулевое ! 
но по МО/МО такое иногда  возможно.
Богемская Рапсодия открывал сотни контрактов по опционным горизонталям за копейки и рисовал доходности в сотни %% за несколько дней до экспирации.
то есть купить месячную горизонталь  за 5-10 и продать за 500-1000  за 3-5 дней до экспирации первой ноги  при всплесках  IV было вполне возможно, но по RTS.
сам на RTS не торгую, но вероятно такая доходность там бывает.

мне ближе монотонная доходность в 50-100% на долларе, золоте и Сбере,
Газпроме.
то есть именно по арбитражу ПО/МО.
God bless Alor!

Андрей Андреевич, пробуйте… даже интересно, присмотрюсь к такому арбитражу. Рано или поздно все брокера дадут полноценно торговать премиальниками. И чем больше в акции возможностей для арбитража деривативами, тем выше ликвидность и выгоднее торговать акцией. Все вспоминают опционы на РАО ЕЭС, но потом Москухня всё изгадила.

Андрей Андреевич, 

да, смотрел.
но разница слишком малая.
сам открываюсь на связки месяц или 3 месяца.
но смысл изучать всегда есть — ситуация меняется, IV ходит, ближние ликвиднее.
возможно, если есть именно недельки или 2-недельки ПО/МО, то можно что-то поймать.

мне как-то ближе формат  ЛИПС — на 3...12 месяцев по фьючерсным связкам вечный/календарный.
и любые опционные связки внутри такого спрэда, часто  или почти бесплатные на неделю-месяц за счет ГО от фьючей.

Андрей Андреевич, идея такая существует… но с опционами все плохо работает по причине низкой ликвидности… широких спредов в стакане.
Но на ГП реально есть интересные варианты, но там надо учитвать поставку на недельных фьючерсных опционах.

Андрей Андреевич, 

цены могут сойтись гораздо раньше.

вы же сами показали что вола там притянута за уши… вот эту разницу могут держать и даже увеличивать до последнего дня… а в последний час просто раздвинут биды и офера. Ведь под этими опционами разные базактивы.

Андрей Андреевич, вот потому и есть разница, что брокера не все разрешают продажи, то есть продавцами являются в основном брокерские маркетмейкеры и им выгодно «заряжать» цены. Риски явно будут в день экспирации, так как процедура очень мутная, там линейный маркетос творит что хочет.