4%.  Возможно, больше.

Итак, ты следуешь трем большим правилам jlcollinsnh:

Ты избегаешь долгов.

Ты тратишь меньше, чем зарабатываешь.

Ты инвестируешь остаток.

Яйца

Теперь ты сидишь на своей заначке и размышляешь: сколько ты можешь из нее тратить каждый год, чтобы она никогда не кончалась? Это может привести к стрессу, но на самом деле это должно быть весело. Ты можешь даже нахально спросить: «А сколько из своей заначки тратит jlcollinsnh?» Мы до этого еще доберемся.

Тебе не придется прочесть слишком много литературы о пенсиях, чтобы наткнуться на «правило 4%». В отличие от большинства распространенных советов, этот исследовали достаточно хорошо, хотя его действительно немного трудно понять.

В далеком 1998-м году профессоры из Университета Тринити сели и проанализировали кучу цифр. Проще говоря, они задались вопросом что происходило бы с разными портфелями на протяжении 30 лет при различных уровнях оттока средств, при различных пропорциях акций и облигаций и различных годах начала вывода. О, и как с учетом индексации оттока под уровень инфляции, так и без учета нее. Вот как-то так! Затем они повторно изучили данные в 2009-м году.

Ну вот мы и добрались до Части 12 про наши Акции. И сегодняшняя тема называется Облигации. Что здесь не так??

Когда я начинал писать этот цикл статей, то планировал четыре или, может быть, пять сегментов. Естественно, фокусируясь в основном на акциях. Но, когда я посмотрел на разные идеи портфелей, то добавились облигации и некоторые другие вещи.

Так что добавление Облигаций в список не является чем-то странным. Они, по сути, являются более спокойными и надежными кузенами акций. Или кажутся такими. Но, как мы увидим, облигации не такие уж безрисковые, как многие верят.

В любом случае, раз мы включили фонд Vanguard Total Bond Market, VBTLX, в Портфель для сохранения и накопления, нам придется подробнее взглянуть на вещи.

Проблема в том, что облигации – это очень БОЛЬШАЯ тема. Большинство подробностей, вероятно, будут не интересны читателям этого блога о простых инвестициях. Черт, мне тоже они не очень-то интересны. Все же, если ты согласен, что мне можно верить на слово, тебе, наверное, достаточно будет узнать только что это такое и почему они оказались в нашем портфеле.

(Предыдущие части можно найти здесь)

В Части 6 мы рассмотрели несколько примерных портфелей для накопления и сохранения твоего богатства.

В соответствии с основной финансовой темой блога мы стараемся, чтобы наши инвестиции были как можно проще. Проще не всегда легче, но всегда эффективней. Самый сложный портфель, который я предлагаю, состоит из трех фондов, инвестирующих в акции, облигации и REIT-ы (инвестиционные трасты недвижимости) плюс наличность.

Большинство советников рекомендуют намного больше фондов и классов активов. На самом деле, после недавнего рыночного краха многие совершенно глупо убеждают нас инвестировать во все подряд в надежде, что пара из этих зерен прорастет. Чтобы это сделать, потребуется проделать огромную работу для понимания классов активов, определения % доли для каждого, выбора способов владения ими, ребалансировки и отслеживания. Всё это только лишь для того, чтобы получить средний выхлоп по прошествии времени.

(Предыдущие части можно найти здесь)

Тебе не нужно слишком долго читать этот блог, чтобы заметить, что я убежденный сторонник инвестирования в фонды Vanguard. Это даже написано в моем Манифесте:

Vanguard.  Конец истории.

Понятно, что это вызывает вопросы. Давай сегодня рассмотрим четыре самых популярных:

1. Что делает Vanguard таким особенным?

Когда Джон Богл учредил Vanguard в 1975-м году, он сделал его структуру уникальной для инвестиционного мира, и она остается такой по сей день: клиенты Vanguard владеют этой компанией, которая работает на уровне издержек.

Звучит хорошо, но что это означает на самом деле?

(Предыдущие части можно найти здесь)

Часть 8 касалась американской пенсионной системы и я решил не утруждать себя переводом этой бесполезной главы. Интересующиеся могут найти оригинальный текст на английском языке в блоге автора по ссылке внизу.

Во время недавней поездки в Огайо я встретился с RMak-ом, товарищем по мотоциклетному форуму, на котором я часто бываю. Позже он написал отчет о нашей встрече, написав обо мне:

«И взошел на гору человек… и человек этот выглядел как смесь Джона Уэйна, Джастина Бибера и Снежного Человека».

Гораздо любезней, чем все мои описания за предыдущие годы.

Так или иначе, впервые за всё время Джастин Бибер засел у меня в голове. Можешь себе представить чувство диссонанса, когда неделю спустя или около того он попался мне на обложке… внимание…

«Интересно, действительно ли все могут выйти на пенсию миллионерами?»

Вот такой провокационный вопрос оставил читатель с псевдонимом mmrempen под одной из предыдущих статей.

С тех пор он без конца крутится у меня в голове.

Короткий ответ – это, конечно, «Да!» Все люди со средними доходами могут выйти на пенсию миллионерами. Но это никогда не произойдет. И не из-за того, что числа не работают.

Числа говорят нам, что, благодаря накопленному проценту, на самом деле требуется инвестировать очень немного денег, чтобы вырастить из них $1 000 000. Средний доход рынка за последние 40 лет с Января 1975-го по Январь 2015-го был примерно 11.9% годовых при реинвестировании дивидендов (8.68%, если ты тратил все дивиденды). При такой ставке жалкие $12 000, инвестированные в акции S&P 500 в 1975-м, сегодня уже стоили бы клевый миллион ($1 077 485).

*Надпись на рисунке: Мисс Фогарти, мне совсем не весело.*

Хорошо. Мы можем начинать.

Сегодня мы займемся веселыми вещами. Тем, чем мы можем воспользоваться для накопления и сохранения нашего богатства.

Я покажу тебе три портфеля, в каждом из которых используются инструменты (фонды), которые мы обсудили в прошлый раз. Первый – это именно то, что я советую делать моей 20-летней дочери, чтобы ей как можно меньше пришлось заботиться о своих инвестициях. При данном простом подходе ей совершенно ничего не придется делать. Всё, что от неё потребуется – добавлять в копилку и не мешать ей расти. Через много-много лет она проснется богатой. За это время она обгонит почти 80% инвесторов, более активно вовлеченных в процесс. Мы назовем это Портфелем для накопления богатства.

Чем проще, тем лучше. Чем проще, тем легче. Чем проще, тем доходнее.

В следующих нескольких статьях я хочу поделиться с тобой духом простоты. Ты узнаешь всё, что тебе нужно, чтобы показывать гораздо лучшие инвестиционные результаты, чем 80% профессионалов и других активных товарищей. Это почти не потребует твоего времени и ты сможешь сконцентрироваться на других вещах, которые обогащают и скрашивают твою жизнь.

Как такое возможно? Разве инвестирование не сложно? Неужели мне не нужно руководство профессионала?

Нет и нет.

Со времен Вавилонской башни людям в голову приходят различные инвестиционные идеи, в основном, чтобы продавать их другим людям. Существует сильный финансовый стимул, чтобы эти инвестиции были сложными и загадочными.

Дефляционные депрессии и Гиперинфляция

Итак, мы увидели, что фондовый рынок акций – это замечательный инструмент по созданию богатства, который неустанно идет вверх. Индексный фонд Vanguard Total Stock Market (VTSAX) – это единственный инструмент, через который мы можем получить к нему доступ.

Но из-за чрезвычайной волатильности и регулярных крахов большинство людей теряют деньги в силу своих психологических склонностей. Однако, если мы затянем пояс, проедем сквозь турбулентность и проявим немного смирения и инвестиционной проницательности, то это несомненно является дорогой к богатству.

За исключением……

Итак, теперь у нас есть этот замечательный инструмент для создания богатства, который непрерывно марширует вверх, но – и это главное НО, из-за которого большинство людей на самом деле теряют деньги на фондовом рынке – мой мальчик, это дикая и нервная езда!

В Частях 1 и 2 я представил тебе фондовый рынок акций и его потенциал по созданию богатства в очень розовом цвете. Всё, что я там написал – правда. Но, также правда и то, что:

            Большинство людей теряют деньги на фондовом рынке.

Вот почему:

1.  Мы паникуем в плохие времена и покупаем, когда рынок процветает.

Мы покупаем дорого и продаем дешево. Это относится ко всем нам. Это то, что связывает всех людей. Мы психологически не приспособлены преуспевать на волатильном рынке. Требуются немалые усилия воли, чтобы понять, принять и затем изменить это деструктивное поведение.