Индекс акций технологичных компаний снова ушел на негативную территорию с начала 2011 года. 2010 год индекс завершил на уровне 2653 пункта. На уровне 2603-2628 ключевая поддержка, там сходятся минимум марта и скользящая средняя за 200 дней. Когда Nasdaq в последний раз перемещался на отрицательную территорию по сравнению с уровнем начала года (начало марта) он там оставался всего четыре сессии.

После шести дней падения, индексы в США выросли, однако настоящего шортокрыла не произошло, что можно судить по объемам торгов. В целом особых даже причин не было для роста, просто назрело на фоне отсутствия сильного негатива. В лидерах роста акции банков, отраслевой индекс в s&p500 прибавил 1.6%, oil&gas +1.3% остальное в целом по рынку.


( Читать дальше )

В последние минуты торгов рынок загнали вниз, рынок закрылся ниже вчерашнего low, все завоеванные в ходе сессии позиции были утрачены. Можете меня считать настойчивым дураком, но ставлю на хороший рост завтра. Ничего кошмарного Бен не сказал, лишь констатировал замедление, и подтвердил  сохранение низких процентных ставок «в течение длительного периода». P.S Такое мнение не означает, что я завтра тоже перенесу длинные позиции по русскому рынку.

Лонги набранные в пятницу сегодня продолжаю ужерживать (стоп в б\у) рассчитывая увидеть отскок на американском рынке, и соответственно у нас рост к 192-194 по Ri. Такие ожижания по рынку акций в США выстроил исходя из следующих соображений. После ряда плохих макроэкономических данных, в ожидании данных по занятости американские индексы в течении трех дней претерпели самое большое падение за 3 месяца, около 320 пунктов по Dow. Участники рынка боялись худшего после серии плохих макроэкономических данных. Как мы узнали в пятницу опасения подтвердились. Однако фиксации прибыли по факту у трейдеров, которые ставили на плохие данные, мы пока не видели. Tom McClellan, издатель рыночного обзора The McClellan Market Report, в своем последнем обзоре сообщил, что соотношение опционов пут и опционов колл подскочило к верхней отметке недавнего диапазона, что свидетельствует о том, что трейдеры опционами неожиданно стали придерживаться медвежьей позиции перед выходом данных по занятости. “Когда происходит подобный перекос… это означает, что медвежий подход преобладает, и таким образом, имеет меньше шансов реализоваться”, – отмечает он в своем обзоре.

( Читать дальше )

Goldman Sachs Group Inc. получил повестку из окружной прокураторы Манхэттена в связи с отчетом подкомитета Сената США по деятельности банка перед финансовым кризисом, сообщают в Bloomberg News со ссылкой на осведомленные источники. “Мы не комментируем конкретные юридические вопросы или вопросы, связанные с действиями регуляторов, однако хотим подчеркнуть, что повестки являются обычной частью процесса предоставления информации, и, конечно, получая их, мы всецело сотрудничаем с правоохранительными органами”, – заявил представитель Goldman Дэвид Уэллс. Еще одна повестка – запрос на предоставление информации – была получена на прошлой неделе от прокуратуры Нью-Йорка. Goldman направил свыше десяти миллионов документов подкомитету, который представил результаты своей работы Министерству юстиции и Комиссии по ценным бумагам и биржам в апреле. Отчет в 639 страниц был составлен по итогам двухлетнего расследования в отношении ипотечных деривативов, создававшихся банками до кризиса. Goldman Sachs обвиняется в махинациях на рынке жилья, введении в заблуждение инвесторов, разрешении конфликтов интересов ненадлежащим образом и преследовании собственных интересов в ущерб клиентам. Помощник главы подкомитета, сенатора К.Левина, сообщил, что тот не знал о повестках. Повестки не означают, что Goldman или его сотрудникам будут предъявлены уголовные обвинения. Акции GS снижаются на 1.5%.

Начался июнь месяц, исторически за последние 100 лет самый падающий месяц для американских индексов. В конце июня, как все давно знают завершается QE-II, долларовая ликвидность будет сокращена, хотя ее и так очень много, мы помним какое падение было на американском рынке после завершения QE-I.


Уолл-стрит был в панике, участники торгов продавливали индексы вниз тем самым посылая сигнал дядюшке Бене, что скоро пора намекать о QE III. Индексы в США потеряли больше двух процентов на торгах 1 июня, показав крупнейшее снижение с августа. Отраслевой индекс банков понес самые большие потери в индексе S&P500, упав на 4.7%.



( Читать дальше )

Очень интересное начало торгов в США. После ряда негативной макроэкономической статистики, акции ускоряют снижение теряя уже почти 1%, тем временем доллар не растет вместе с падением акций, как это традиционно было.

Доходность по 10-летним UST снизилась ниже 3% — впервые с 7 декабря. ФЕД таки не торопясь достигает желаемого опуская доходности по трежерям, напомню последние данные по балансу ФРС показывали, что доля иностранных держателей трежерис на балансе ФРС резко упала. То есть получается, что ФЕД получил такие доходности выкупая все подчистую и даже выталкивая остальных участников рынка, которые могут вернуться на рынок трежерис после завершения qe2 и тогда мы увидим еще одну, новую волну снижения ставок. Так, что Бен наверное вполне доволен ведь, как мы помним главная цель qe2 по его словам: Снижение ставок на рынке.

( Читать дальше )

Значительное замедление восстановления экономики в США уже ни для кого не секрет. Сегодняшние макроэкономические данные, которые не то что подтвердили замедление, а даже были немного шокирующими своей резкостью, должны были бы обвалить индексы в Нью-Йорке. Но здесь не стоит забывать про такой фактор, как QE3, чем больше фактов будет в пользу замедления экономики тем больше аргументов в сторону продолжения стимулирующей политики от ФРС. Как я писал в предыдущих постах, я жду QE3 объемом в $200-300 млрд. Индекс менеджеров по снабжению PMI Чикаго в мае упал до 56.6- самое низкое значение с ноября 2009 года, с апрельских 67.6 пунктов. В разгар рецессии бизнес-барометр Чикаго упал до минимума 33.3 пункта (ноябрь 2008 года). Компонент производства в индексе рухнул с 70 до 56, новых заказов упал с 66.3 до 53.5, запасов подскочил с 53.5 до 61.6, занятости снизился с 63.7 до 60.8.

Американские фондовые индексы вышли на положительную территорию к середине торговой сессии в Нью-Йорке, не смотря на наличие слабых макроэкономических данных. Хотя и ничего сверх неожиданного сегодня не выходило, можно сделать осторожный вывод, что рынок поддерживает наличие огромной ликвидности и шанс на QE3, я уже выражал свое мнение, что скорее всего стоит ожидать запуска третьей программы количественного смягчения на небольшую сумму около $200 млрд.
Сегодняшняя вторая оценка ВВП США за 1 квартал, серьезных изменений не показала, результаты остались без пересмотра в сторону повышения, как того ожидали аналитики.
Тезисно основные моменты отчета из текста агентства DJNews:


( Читать дальше )

Сегодня ранним утром по мск es провалился на 10 пунктов после выхода торгового баланса Японии за апрель. Данные за апрель показали резкое ухудшение, дефицит торгового баланса составил 0.5 трлн. йен. Экспорт снизился на 5.5% м\м, импорт вырос на 3.8% м\м. За год экспорт снизился на 12.5%, импорт вырос на 8.9%. Данные пока предварительные официальные цифры могут оказаться еще хуже. Все это видимо последствия землетрясения, которое повлекло за собой резкое сокращение производства. Сейчас уже фьючерсы на S&P500 восстановились и торгуются вблизи нулевых отметок. Курс йены в небольшом минусе.