Блог им. PotavinAlex |Инвесторам лучше какое-то время лучше постоять вне рынка

Торги на фондовых биржах Уолл-стрит во вторник завершились в красной зоне (S&P -0,32%). В понедельник мы увидели остановку после хорошего пятничного роста, а вчера уже началась коррекция, которую поддержали европейские фондовые индексы. Отчет, показавший слабость промпроизводства во Франции отправил вниз биржевые индикаторы Старого Света (CAC40 -1,04%). После той просадки, которая там была в начале декабря стоит ждать еще одного захода вниз с обновлением минимумов. Вероятно, это движение мы увидим уже сегодня. Про Уолл-стрит можно сказать следующее: американские рынки уже не особо сильно рефлексируют на приближающееся сокращение программы QE-3, и это уже во многом в текущих ценах. Показательно, что после выхода хорошей статистики по США на прошлой неделе рынки (и акции и US Tres пошли вверх) – значит инвесторам сейчас гораздо важнее, что экономика активно восстанавливается.
 
Котировки нефти марки Brent вернулись к нижней границе своего декабрьского ценового диапазона ($109/барр). Цены на золото вчера пробили локальное сопротивление на $1255/унц и после непродолжительной консолидации могут подняться в район $1300/унц. В свою очередь индекс доллара укрепляется уже четвертую сессию подряд, достигнув отметки 79,9 п.


( Читать дальше )

Блог им. PotavinAlex |Банковская система РФ готова к сворачиванию QE3

Банковский сектор России готов к сворачиванию программ количественного смягчения в США, заявил замдиректора департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев.

«Что касается России, нашей готовности к сворачиванию программ количественного смягчения в США, которое, по всей видимости, может начать реализовываться с IV квартала этого года и, возможно, в полной мере будет осуществлено в 2014 г. Я оцениваю нашу готовность как достаточно высокую», — отметил Моисеев в Сочи на банковском форуме, который проводит Ассоциация региональных банков «Россия».

По словам Моисеева, завершение в США программы QE3 станет одним из основных внешних шоков для банковского сектора. (!!!)

«Если ФРС будет слишком поспешно это делать или даже если не поспешно, а в нормальном русле будет происходить снижение объема покупок, то это сворачивание означает, если мы посмотрим на Индонезию, Бразилию, обратное движение капитала с этих рынков. Это означает обесценение национальных валют. И мы эти признаки по странам, сопоставимым с Россией, сейчас наблюдаем», — подчеркнул Моисеев.

( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |«Анти-ралли» на российском рынке акций в среду

Российский рынок акций начал день бодрым подъемом на новости о том, что Банк Японии сегодня решил расширить программу покупок активов на 10 трлн. иен в попытке ограничить нарастающую угрозу сокращения своей экономики. Через 1,5 часа после начала торгов индекс ММВБ уже торговался в минусовой зоне. Ближе к обеду его потери составляют уже около -1,5% (1490 п.). В ходе сегодняшней просадки наши индексы «слили» около 70% своего прироста после объявления о запуске QE-3.
 
На фоне падающих цен на нефть локальный уровень поддержки по индексу ММВБ сместился к отметке 1490 п., в то время, как ближайший уровень сопротивления сместился вниз на 1510 п. (пробитая поддержка). Игроки, купившие позиции в акциях и фьючерсах в расчете на ралли после запуска QE-3 и монетарного смягчения от Банка Японии пребывают в замешательстве. Где же ожидаемый рост и почему наши индексы идут вниз?
 
Одной из причин слабости нашего рынка сегодня является падение цен на рынке нефти. Котировки смеси Brent (-1,2%) сегодня опустились к отметке $110,5/барр – месячный минимум. На этом фоне западные инвесторы предпочитают продавать российские активы. Из-за проблем с реальным спросом цены сырье в последние недели стали заложником слабости американского доллара. Сегодня на стоимость «черного золота» давит и снижение валютной пары EUR/USD (1,3005) и новость о том, что Саудовская Аравия пытается добиться снижение цен на нефть, предложив потребителям из США, Европы и Азии приобрести дополнительные объемы сырья.


( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |ФРС: Вы хочите денег? Их есть у меня!

Федеральная Резервная Система США вчера вечером заявила о намерении приступить к скупке агентских бондов, обеспеченных ипотечными активами (MBS), на сумму $40 млрд в месяц. При этом не определены ни сроки действия, ни совокупный объем этой программы. Такой безграничный жест чем-то смахивает на последнее решение ЕЦБ по не лимитированной скупке гособлигаций в рамках Outright Monetary Transactions. ФРС также продолжит вкладывать доходы, полученные от ипотечных облигаций, в покупку этих же активов. Плюс к этому, до конца 2012 года продолжится действие программы «Твист». В качестве бонуса Комитет по открытым рынкам ФРС до середины 2015 года продлил период нулевых ставок.
 
Своими действиями ФРС удовлетворила ожидания 2/3 спекулянтов с Уолл-стрит, делавших ставку на смягчение монетарной политики. Фондовый рынок Америки среагировал на действия ФРС сильным ростом (S&P +1,63%). Глава ФедРезерва Бен Бернанке в своей сопроводительной речи указал, что главной целью такой монетарной политики является улучшение ситуации в сфере занятости в контексте ценовой стабильности, а также управление рыночными ожиданиями. По сути ФРС, являясь частной структурой, подвластной крупнейшим банкам проводит откровенную монетизацию долгов.


( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW