Комментарии пользователя Моргунов Петр

Мои комментарии:в блогах в форуме
Ответы мне:в блогах в форуме
Все комментарии: к моим постам
Сергей Макаренко, приветствую еще раз.
Купил вечный фуч на газпром и первый сюрприз, брокер сказал, что у них в отчете фандинг не выделяют и типа никто из брокеров не выделяет, так как биржа дает инфу вместе с вар маржой. Вопрос, как вы выделяете фандинг? Например, вчера увидел в отчете биржи, что фандинг по ВФ на газпром 0,09. Что это означает и как это понимать? Если конечно вам интересно продолжить беседу…
avatar
  • 11 февраля 2025, 13:07
  • Еще
Сергей Макаренко,
вы меня заинтриговали, тоже попробую связку фуч + ПО.
avatar
  • 10 февраля 2025, 18:26
  • Еще
Сергей Макаренко,
я не большой любитель теоретизировать на отвлеченные темы, предлагаю вернуть разговор в практическое русло.
Предположим вы правы насчеты зашитой ставки в опционах и какой вывод на счет этого можно сделать? как на этом можно заработать? или нужно бросать опционы и уходить в депозиты?
Для меня очевидно и без ваших «гуру-авторитетов», что безрисковый заработок в опционах есть, но он небольшой и его практически не возможно масштабировать, т.е. больше случайные истории. В опционах можно заработать больше КС, но для этого нужно брать риск на себя.
Вы писали что у вас была неудача с арбитражем синтетической акции и квартального фуча, чтобы было бы если квартальный фуч заменить вечным? там вроде контанго поменьше, а рассчитать его тоже могут только на квартальные даты. Т.е. для опционов на сроке до квартала он (вечный фуч) фактически статика, или я не прав?
avatar
  • 09 февраля 2025, 22:13
  • Еще
Сергей Макаренко,

в ваших расчетах есть ошибка и всего одна — именно та, которую я указал. Синтетическая акция у вас лонг, а реальная — шорт, при достижении спотом цены страйка вы получите убыток! Поэтому ничего местами там менять не нужно (в противном случае вы на шорте при росте цены получаете прибыль, что абсурд и никакой Натенберг вас здесь не оправдает).
Спот-страйк = 286.19-290 = -3,81 — убыток от шорта реальной акции на стайке 290!
Пут-колл = 10,16-13,22 = -3,06 — убыток от лонга синтетической акции на стайке 290! Забегая вперёд скажу, она выходит в «+» только при цене >=294.
И никакой КС вы на этом арбитраже не заработаете. То, что вы ошиблись вместе с Натенбергом не отменяет факта ошибки!))))), хотя безусловно потчетно.

Не обижайтесь, но знаниЕ терминов и чтение умных книжонок не означает знАние предмета! Депозит — это не безрисковая ставка и да, вам лучше оставаться в депозитах, опционами вам ещё рано торговать. Просто добрый совет.
avatar
  • 09 февраля 2025, 14:35
  • Еще
Сергей Макаренко,

я сначала подумал, что прочитал грааль ибо получить КС на безрисковом арбитраже — это уже большой успех (для сравнения — ОФЗ, безрисковый актив, дают меньше ключа). Но потом повнимательнее почитал расчеты и понял что вкралась ошибка в самом начале: если колл покупать то деньги уходят, поэтому колл должен быть с "-", если пут продавать — то деньги приходят, поэтому пут с "+". Если пересчитать как я написал, то получаем разницу -3,06-(-3,81)=0,75 рубля, а при пересчете в годовые скромные 2,33%.
Но это теоретический арбитраж, теперь добавим в ваш арбитраж немного практики:
1. по теор цене купить или продать большая редкость, как правило маркитос делает спред в районе ±5% от тер цены.
2. продажа пута заблокирует ГО, поэтому корректно относить доходность на спот+ГО.
Итого получаем: ГО пута 41,6 рубля, Теор дох-ть падает до +2,03%
Разница с учетом бид/аск спреда: -0,419 рубля, теор дох-ть -1,13%
Маркетос об этом все знает, поэтому даже 2% он вам заработать не даст)
avatar
  • 08 февраля 2025, 10:46
  • Еще
Сергей Макаренко,
я не специалист по фьючесам, и особенно вечным, могу только сказать про тему, которую здесь на СМ мусолили достаточно долго и про непредсказуемость расчета фандинга и прое его сходимость с кварталными фучами и т.п. Честно говоря после этого желания лесть туда и разбираться с этим нет. Я лучше подожду ЕБС и подключу реальный базовый актив к торговле опционами (акции).
По поводу экспирации: у фучей она четверг, у премиальных опционов среда, значит все равно есть непредсказуемость в один день и необходимость в ручную закрывать одну из ног. Плюс, не забываем что в году 4 квартала, а значит такую связку вы сможете торговать всего 4 раза в год. В лубом случае дерзайте, если получиться, здесь расскажете, я с удовольствием почитаю.
avatar
  • 06 февраля 2025, 12:25
  • Еще
Сергей Макаренко, приветствую.

основные риски контанго и бэквордация. Результат по опциону рассчитывается как разница с ценой акции, цена же фьюча от акции может отличаться. Т.е. нужно будет еще заморочиться, чтобы квази-дельтахедж не ухудшал итоговый результат, а то может получиться что лося и по опциону и по фьючу словите.
avatar
  • 05 февраля 2025, 13:37
  • Еще
Kenny MCcormick,

Алор, никаких ограничений при работе с премиальными опционами.
На счет БКС ничего не могу сказать, не знаю, но в общем и целом у большинства брокеров наблюдается нелюбовь к опционам вообще и премиальным в частности.
avatar
  • 10 января 2025, 07:54
  • Еще
Stanis,

а с Церихом что стало?
avatar
  • 26 декабря 2024, 10:29
  • Еще
Stanis, я жду ЕДС, который будет включать опционы, тогда действительно будет повеселее)
avatar
  • 26 декабря 2024, 10:20
  • Еще
Urwald, равно как и 15 января, все тухло(
avatar
  • 26 декабря 2024, 10:15
  • Еще
FatCat, это все понятно, просто лимитная заявка ГО жрет, это не всегда удобно, особенно когда управляешь несколькими позициями
avatar
  • 26 декабря 2024, 10:14
  • Еще
Ольга Смирнова, согласен, риск есть всегда.
avatar
  • 26 декабря 2024, 10:12
  • Еще
Stanis, 

Самый главный вопрос как ты собираешься противостоять этому, если даже более жесткие режимы (сталинский, советский) на этом поприще успехов не добились? Имхо, если мятеж невозможно победить, то его нужно возглавить, именно это и происходит. Тем более, как я уже говорил, это улучшает права женщин, если ты читал саму норму, то чтобы обзавестить второй женой нужна причина, если первая жена не согласна, то это основание для развода и т.п. Т.е. попытка упорядочить отношения которые и так были, но никак не регулировались (ни законом, ни религией).
Или ты сам вторую жену хочешь? Я например, вторую не хочу и тем у кого есть 2-3 совсем не завидую. Хотя бы потому, что их всех нужно содержать)
Если это шаг в прошлое, тогда что по твоему шаг в будущее: тотальная пид*рося, однополые браки и разрешение смены пола школьниками без согласия родителей? Как на западе?
Все познается в сравнении, особенно тогда, как ты правильно заметил, когда «на человечество навалилось множество проблем». А идеального общества нет и никогда не будет, это утопия.
avatar
  • 21 декабря 2024, 14:05
  • Еще
Stanis, 

привет, я немного не согласен с тобой, я сам родом из национальной республики и могу тебе точно сказать что местный калорит там всегда перевешивал федеральный (это касалось всего: судов, ментов, прокуратуры и т.п.), про республики СК и говорить нечего. Просто если в те времена женщина соглашалась быть второй /третей женой (это же было добровольно, просто так не заставить, у всех есть родственники) и вообще без прав, то сейчас именно для такой женщины ситуация улучшилась, как минимум религиозную защиту она будет иметь. Предлагаю ограничить тему именно правами женщин, потому что история про единое государство и всеобщее равенство перед законом — это больше для школьников (ну и немного для запаздывающих в развитии студентов), какой смысл рассуждать о том, чего никогда не было (!) и никогда не будет?
avatar
  • 21 декабря 2024, 13:19
  • Еще
Это просто попытка выравнять реальность, в мусульманских республиках многоженство было всегда, даже во времена холяльного совка) По сути — это борьба за права женщин, раньше вторая/третья жена вообще была никто, просто жили вместе, а мог выгнать на улицу, как собаку, сейчас после мусульманского венчания расстаться просто так не получиться, развод нужно в храме получать. Правда с имущественной точки зрения она все равно ничего иметь не будет (так как раздел имущества только по ГК возможен), но для таких жен это лучше, чем ничего.
avatar
  • 21 декабря 2024, 12:44
  • Еще
мнгнкбзлк,

согласен, есть двойственность)
но имелось в виду что до продажи позиции не было, думаю с этим уже разобрались
avatar
  • 24 ноября 2024, 17:02
  • Еще
Stanis,

я не думаю, что те кто, лайканул его особо вчитывались в прописные истины, просто тема обучения наследников, всегда умиляет, у многих есть дети, у меня, кстати, тоже)))

Кстати, ты обратил внимание, что если BR написать в русской транслитерации, то получается ИК?))))
avatar
  • 24 ноября 2024, 12:28
  • Еще
Stanis,

нет, BR не прав.

Если тебе нужна конкретно такая формулировка, то я ее тебе даю. Но мне казалось, что этот ответ понятен и из предыдущих моих ответов)
avatar
  • 24 ноября 2024, 11:45
  • Еще
Stanis,

да, все верно, сорян, утро, еще не проснулся) поправил в исходном тексте
avatar
  • 24 ноября 2024, 11:20
  • Еще
Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн