Появилась информация, что  продавцов локализованных в России ценных бумаг, включая акции, ОФЗ и корпоративные бонды (обязательное централизованное хранение которых осуществляется российским депозитарием ) обяжут уплачивать сбор в 20% от суммы сделки в федеральный бюджет 

frankmedia.ru/122491?utm_source=ti

Смотрим первоисточник на сайте Минфина ссылка на протокол

С учетом изученной информации и состоявшегося обсуждения, а также в дополнение к протоколам заседаний подкомиссии Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации (далее – Подкомиссия) от 22.12.2022 № 118/1 и от 02.03.2023 № 143/4, Подкомиссией принято единогласное решение при рассмотрении вопроса о выдаче Подкомиссией разрешений на осуществление (исполнение) предусмотренных пунктами 2, 4 и 10 Указа Президента Российской Федерации от 03.03.2023 № 138 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращен

( Читать дальше )

Про то, что завалился SVB -банк из кремниевой долины уже все слышали. Тут вот Тимофей подкинул ссылку на зерохедж с картинками

Чистые нереализованные убытки SVB по облигациям выросли из-за повышения ставок до 16 миллиардов долларов по состоянию на 3 квартал.



В итоге акционерный капитал банка составляющий 15,8 миллиарда долларов, был уничтожен 


Но SVB не такой уж и крупный банк, а что происходит с топами BofA, JPM, Citi, WFC. Ситуация похожая.
чистые нереализованные убытки для банков Big 4


( Читать дальше )

По слухам, сегодня идет массированная атака на финансовую инфраструктуру, на банки, брокеры и даже на сервера квика. Сервера этих организаций могут быть недоступны неопределенное время. Осторожнее с позициями!!!
Думаю, что теперь это будет обычная ситуация. 

Вчерашний пост Версии бэквордации Si вызвал большой отклик. Но вот логичный вопрос, а насколько бэквордация может еще увеличиться.

Если принять эту версию происходящего за базовый, то возможен ли вариант, когда величина бэквордации приблизится к ставке свопа? Если так то, своп -50 коп даст бэквордацию в 50*количество дней до экспирации 64= 32 рубля или 30000 по Si. А по евро своп сейчас -1 рубль, что дает вообще отрицательную цену фьючерса. И это при условии, что ставки по свопам не перестанут расти.

Звучит невероятно, но и отрицательная цена по нефти тоже случилась впервые и никто даже не предполагал такое.

Что думаете? Конструктивная критика в комментах приветствуется. Почему такая ситуация невозможна?

Бэквордация в Si составляет уже 3,5 руб. Попытался разобраться в чем же дело.
Сначала графики
Ставки РЕПО в долларе и свопы повторяют мартовскую картинку
РЕПО

Своп


( Читать дальше )

Складывается парадоксальная ситуация с внешней торговлей. Они нам продажи важных для нас товаров заблокировали полностью, фактически объявив войну, но мы важные для них товары продаем. Так, Газпром качает через Украину максимальные контрактные объемы, никаких ограничений на экспорт нефти, газа, металлов, зерна и удобрений не вводится. 
Цена нефти в рублях выросла в этом году на 90%


БКС сообщает, что в понедельник дисконт Urals к Brent  достиг рекордных $15 за баррель. В абсолютном выражении цены на Urals в понедельник были на уровне $88 против $103 за баррель Brent.

По данным Argus, спрос на нефть Urals на спотовом рынке практически отсутствует. Европейские покупатели и сервисная инфраструктура, такая как морские перевозчики, страхователи и обслуживающие банки, опасаются санкций со стороны США и Евросоюза.

Стоимость фрахта нефтяных танкеров под российскую нефть, по оценке Reuters, подскочила в 5 раз. Цена на морскую отгрузку нефти из портов в Приморске и Новороссийске достигла максимума с 2005 г.

Считаю, что объявление эмбарго переставит цены на наши экспортные товары в разы, что компенсирует утрату европейского рынка, и в то же время приведет к значительному росту инфляции на базовые товары и недовольству населения европейских стран. 

Однако есть мнение, что эмбарго приведет к появлению у России репутации ненадежного поставщика. Мы заботимся о своей репутации в глазах стран, которые грабят наш ЦБ и прямо заявляют о ведении экономической войны? СССР и РФ бесперебойно поставляли в Европу газ с 1967 г. и никогда не выдвигали условием поставки политические требования. Однако в последние годы практически ежедневно мы слышим заявления об использования поставок как оружия и неисполнении договоров. И репутация России в глазах европейцев как ненадежного поставщика и манипулятора уже сформирована. Так что мы теряем? Пора оправдать такую репутацию. Их мнение о нас уже ничего не значит.

Ходят слухи, что трейдер под ником Эльвир, управляя депо размером $600 млрд, слил 50% всего за пару дней. Причем деньги не его, а брал в управление. Не повезло чуваку.

На этой неделе смотрел за рынком, появились некоторые мысли как торговать в текущей ситуации.
1. Никаких долгосрочных инвестиций в российские ценные бумаги до момента разрешения ситуации, только краткосрочные спекуляции без плеч. Волатильность бешеная, так что плечи не нужны вообще.
2. Не хранить кэш в рублях. 
3. При покупке валюты, не пользоваться обменниками, спреды стали совершенно неадекватные. Покупать и продавать только на бирже.
4. Обратить  внимание на физическое золото GLDRUB_TOM Мосбирже, не попадает под санкции, локальный рынок, не имеет встроенных деривативов.
5. При торговле фьючерсами на нефть,  металлы, иностранные акции и индексы быть предельно осторожным. Маркет мейкеры тут имеют вторую «ногу» на западных рынках, что сейчас происходит с управлением этой позицией неясно. Последние два дня котировки фьючерса на золото и SPY неадекватны движению базовых активов. Допускаю повторение ситуации с FINEX, может быть даже уход маркетмейкера.
6. Быть крайне осторожным при операциях с БПИФами и ETF, всегда иметь под рукой расчетные цены на них. Покупать при цене значительно ниже расчетной, продавать при цене значительно выше. Возможностей сейчас будет куча. Колебания ± 3% от  расчетной сейчас обычное дело.

( Читать дальше )

а также Польшей, Молдавией и югом России