Продолжаем мониторинг валютных позиций на фьючерсном рынке Мосбиржи.

По итогам вчерашнего дня физические лица заметно увеличили свою ставку против рубля через юани. Чистый «лонг» подскочил в 3 раза с 217 тыс. контрактов до 671 тыс.

В позициях по доллару произошло небольшое сокращение — с 236 тыс. контрактов до 207 тыс. Но и там частные спекулянты ставят на падение рубля к иностранной валюте.

Я же, в свою очередь, вчера закрыл свою длинную позицию по доллару, которая была открыта по сигналу робота.

Как писал и говорил ранее, жду доллар в районе 85 рублей, однако укрепление рубля должно будет проходить с волатильными отскоками вверх. Поэтому и закрыл вчера длинную позицию по американской валюте, так как, на мой взгляд, это отскок вверх в рамках постепенного укрепления рубля.

Ссылка на пост

Российские спекулянты в виде физических лиц увеличили чистую длинную позицию по доллару до 236,1 тыс. контрактов, что является максимальным значением с момента выхода позиции в чистый «лонг» — 17 ноября.

На этом фоне курс доллара к рублю преодолел отметку в 91,6 руб.

Ссылка на пост

В продолжении анализа действий физических лиц на валютном рынке РФ — с 17 ноября российские частные спекулянты перешли в чистый «лонг» по доллару. С юанем ситуация похожая, однако в укрепление китайской валюты против рубля спекулянты начали играть всего лишь с этого вторника.

В общей сложности, чистый «лонг» физических лиц по фьючерсам на доллар достиг 161,3 тыс. контрактов.

Ссылка на пост

На фоне ослабления курса рубля к доллару физические лица активизировали свои покупки иностранной валюты на биржевых торгах Мосбиржи. По данным Банка России в октябре объем чистых покупок валюты составил 108,3 млрд рублей, что в два раза больше, чем месяцем ранее.

Падение курса рубля к доллару в течение девяти месяцев года привело к тому, что была сломлена тенденция к снижению чистого объема покупки валюты на бирже среди населения. Если в мае 2022 г. физлица купили валюту на Московской бирже на 315 млрд рублей, то к июлю текущего года объем упал до 19,3 млрд, однако потом рост возобновился и в октябре «физики» приобрели иностранную валюту объемом в 5 раз больше, чем в июле.

Таким образом, ситуация с рублем опять подорвала появляющуюся веру в российскую валюту у населения страны.

Ссылка на пост

На протяжении первого полугодия 2023 г. российские банки постепенно снижали объем длинной позиции по иностранной валюте и золоту. Если на начало года совокупный «лонг» был равен 1,3 трлн рублей, то к 01 июня он упал до 707 млрд.

Однако с июня наметилась тенденция к возобновлению роста ставок на падение рубля к иностранной валюте. В начале сентября объем вырос до 965 млрд рублей.

Также хотелось бы отметить последовательный рост разницы между валютными активами и валютными пассивами. С апреля текущего года идет постепенное увеличение — с 2,76 трлн до 3,9 трлн рублей. Если смотреть из истории последних лет, то кредитные организации имели больше обязательств в валюте чем активов лишь в спокойные времена. Перед каким-то кризисами и в их период банки обычно накапливали профицит активов к пассивам.

Таким образом, могу предположить, что действия российских банков говорят о том, рубль если укрепится, то не сильно.

Ссылка на статью

Обсудил акции ВТБ, фондовый рынок России и ситуацию в долларе.

?si=2cTCXIc29tjOE2gS

Решил посмотреть, насколько рубль зависит от профицита внешней торговли. В ЦБ говорили недавно, что из-за его падения у нас ослабевает и доллар. 

Посмотрел. Если честно, не заметил прямой закономерности. У нас были периоды, когда рос профицит внешней торговли, а курс рубля падал. Были периоды когда профицит резко снижался, а рубль рос или находился на том же уровне. Да и по идее, пока профицит торговли, курс не должен падать. Все-таки профицит, а не дефицит.




Однако заметил то, что при падении профицита и сохранении слабых показателей в течение какого-то более-менее длительного периода доллар к рублю переходил на более высокий ценовой уровень. 

То есть, любой отрицательный шок профицита поддалкивал рубль вниз, а вот положительный шок пока не приводил к тому, чтоы рубль закреплялся на более сильных позициях. 

В общем, я к чему — у нас проблема не внешней торговли или экономики, а проблема в головах. Все при любом кипише бегут в доллар. Изменив эту привычку, стабилизируется и рубль.