Блог им. OlegDubinskiy |Нефть: прогноз МинЭнерго США по добыче и по цене, бэквордация и личное мнение

Минэнерго США
 
1. в марте-апреле 2021 года ожидает цену нефти Brent на уровне $65-70 за баррель,
во второй половине года $58/барр., 

2. повысило прогноз добычи нефти в стране на 2022 год с 11,5 млн б/с до 12 млн б/с из-за более высоких ожидаемых цен на нефть, в феврале добыча США = 10,4 млн.б/с,
следует из ежемесячного отчета управления энергетической информации Минэнерго США (EIA).



Понятно, что прогнозы ничего не стоят.
Сейчас на полгода вперед, бэквордация фьючерсов: каждый месяц примерно минус $0,6.
Но эта бэквордация уже месяца 2, нефть до $70 росла на этой бэквордации.

Нефть Brent по дневным.
Нефть: прогноз МинЭнерго США по добыче и по цене, бэквордация и личное мнение
Похоже на 2020г.
Но нефть — самый политизированный и поэтому самый сложно предсказуемый товар.

Сорос говорил: «тот, кто сможет прогнозировать цену нефти, станет первым триллионером».
(это — метод доведения до абсурда: никто не может точно знать будущее).

Личное мнение: 
вероятность вниз выше, чем вверх.
(тут можно сильно ошибаться: нефть — это самый сложно предсказуемый товар)

С уважением,
Олег.








Блог им. OlegDubinskiy |Обзор рынков 8 марта_почему остаюсь медведем 98% USD + 2% Si-6.21 лонг

Обратите внимание на огромный разброс доходности по облигациям.
Сделал для Вас слайды.
Доходность US Treasures с разными сроками погашения и график ETF на 10-летние US Treasures (падение = рост доходности).
Обзор рынков 8 марта_почему остаюсь медведем 98% USD + 2% Si-6.21 лонг
Обычно индекс Насдак и растет, и падает быстрее, чем S&P и Dow Jones.
Сейчас в моменте, Насдак падает, а S&P и Dow Jones растут.
Рост волатильности = сомнения в продолжении тренда (с ноября 2020г. тренд растущий).
Насдак по дневным: намечается коррекция.
Обзор рынков 8 марта_почему остаюсь медведем 98% USD + 2% Si-6.21 лонг

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Отчеты СОТ: высокая вероятность продолжения падения Nasdaq, падение интереса к золоту

Обработал отчеты CFTC.

Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.

Очень интересный результат в NASDAQ: продолжение тенденции выхода крупных участников о мелких.

По NASDAQ за последнюю неделю
— чистая лонговая позиция ставящих через посредников участников рынка 2 недели растет в разы, 
— соответственно, крупняк выходит (институционалы) и шортит (хэджеры).
Теория.
Отчеты СОТ: высокая вероятность продолжения падения Nasdaq, падение интереса к золоту

Обработка.
Отчеты СОТ: высокая вероятность продолжения падения Nasdaq, падение интереса к золоту

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Brent 2021: дежа вю а ля 2020 ??? (ждем заседания ОПЕК+ 3-5 марта). Факторы за и факторы против роста нефти. Сегодняшнее обсуждение тех. совета ОПЕК+.

BRENT-4.21 по дневным.
Brent 2021: дежа вю а ля 2020 ??? (ждем заседания ОПЕК+ 3-5 марта). Факторы за и факторы против роста нефти. Сегодняшнее обсуждение тех. совета ОПЕК+.
Технический комитет ОПЕК+ сегодня на заседании
обсудил вариант увеличения добычи нефти в апреле на 1,5 млн баррелей в сутки
с учетом того, что Саудовская Аравия с апреля прекращает свои добровольные ограничения на 1 млн б/с, а
страны ОПЕК+ увеличивают добычу на 0,5 млн б/с

Нефть — самый сложно предсказуемый товар.
За падение: 
— предполагаемое повышение добычи на заседании ОПЕК+ (3-5 марта) Саудовской Аравией и Россией,
напоминаю: Саудовская Аравия добровольно сократила добычу аж на млн барелей в сутки до конца марта 2021г.,
— бэквордация фьючерсов (чем дальше срок экспирации, тем дешевле фьючерс на нефть, примерно на $0,7 в мес. дешевле на полгода вперед),
— продолжение Пандемии, локдауны, т.е. низкий спрос,
— сезонное потепление (уменьшение спроса),
— задержки в Сенате США по стимулам $1,9 трлн.
— ядерная сделка с Ираном (на рынке может снова оказаться Иранская нефть).

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |мнение о рубле и нефти

Кроме политических, появился новый риск — риск падения цены на нефть.
BR-4.21 по дневным.
мнение о рубле и нефти
Нефть — самый сложно предсказуемый товар.
За падение: 
— предполагаемое повышение добычи на заседании ОПЕК+ завтра (3 марта) Саудовской Аравией и Россией,
напоминаю: Саудовская Аравия добровольно сократила добычу до начала марта 2021г.,
— бэквордация фьючерсов (чем дальше срок экспирации, тем дешевле фьючерс на нефть, примерно на $0,7 в мес. дешевле на полгода вперед),
— продолжение Пандемии, локдауны, т.е. низкий спрос,
— сезонное потепление (уменьшение спроса),
— задержки в Сенате США по стимулам $1,9 трлн.
— ядерная сделка с Ираном (на рынке может снова оказаться Иранская нефть).
За рост:
— возможные боевые действия США в Сирии, напряженность,
— возможные договоренности на ОПЕК+, Саудовская Аравия может и продлить уменьшение добычи,
— ухудшение условий работы нефтяников в США на законодательном уровне (Байден же поддерживает зеленую энергетику),

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |На рынке пила. Нефть: бэквордация фьючерсов, немного падает перед ОПЕК+ (которое будет 3 марта). Мнение о рубле и рынке.

Максимумы РТС в 2021г. были около 1500.
Максимумы РТС в 2020г. были около 1650.
Т.е. РТС не смог пробить максимум 2020г., 
сейчас — боковик (пила).
На рынке пила. Нефть: бэквордация фьючерсов, немного падает перед ОПЕК+ (которое будет 3 марта). Мнение о рубле и рынке.
Риски для рубля (кроме политических) — возможное падение нефти.
BRENT падает перед заседанием ОПЕК+, которое будет 3 марта.
На заседании Саудовская Аравия может объявить
об отмене с апреля добровольного сокращения добычи нефти, введенного на февраль и март.
В 2020г. нефть обвалилась из — за противостояния России и Саудовской Аравии.
Интересно, что будет в 2021г.
Пока по нефти бэквордация: каждый следующий контракт дешевле предыдущего примерно на $0,7 в месяц.
Сейчас BR-4.21 = $63,76, BR-5.21 = $63,10, BR-6.21 = $62,41, BR-7.21 = $61,86, BR-8.21 = $61.10.
BR (Brent)-4.21 по дневным.
На рынке пила. Нефть: бэквордация фьючерсов, немного падает перед ОПЕК+ (которое будет 3 марта). Мнение о рубле и рынке.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Нефть: задним числом все стали такие умные ! Как всегда, сначала произошла движуха, потом аналитики поменяли прогнозы

Теперь, когда  Brent уже выше $65,
Bank of America, JP Morgan и многие другие пересматривают прогнозы в сторону повышения:
$70, в перспективе несколько лет $100.

Прогнозы, которые пересматривают после движения, на рынке ничего не стоят.
Но аналитики всегда так делают при сильных движениях.
И эти прогнозы со всей серьезностью изучают, репостят.
Как говорится, «поздно пить боржими... ».

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |анализ отчетов СОТ, обзор: СОТ, рубль, индикатор Баффета

Товарные рынки.
Теория.
анализ отчетов СОТ, обзор: СОТ, рубль, индикатор Баффета
Отчеты СОТ по Brent, золоту, серебру.
Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Программа считает лонг минус шорт,
недельные данные по каждой категории участников рынка и строит графики.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.
анализ отчетов СОТ, обзор: СОТ, рубль, индикатор Баффета

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |анализ отчетов СОТ (рубль, доллар, евро, фунт, нефть золото, серебро, S&P500, Nasdaq, MSCI EM), выводы, мнение на предстоящую неделю

Позиции участников на рынке далеко не экстремальны.
1. VIX S&P 500.
Одну неделю рос VIX на индекс S&P500 (оптимизм уходит, но до страха очень далеко).
VIX S&P500 по недельным:
анализ отчетов СОТ (рубль, доллар, евро, фунт, нефть золото, серебро, S&P500, Nasdaq, MSCI EM), выводы, мнение на предстоящую неделю

2. 
СОТ, товарные рынки Brent, Gold, Silver: неопределенность, 50 / 50.
Теория.
анализ отчетов СОТ (рубль, доллар, евро, фунт, нефть золото, серебро, S&P500, Nasdaq, MSCI EM), выводы, мнение на предстоящую неделю

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн