Друзья,

в этом ролике

за 7 минут– свежие идеи по рынку и

обзор за неделю.

На это неделе портфель был лучше индекса и вырос (на падающем индексе Мосбиржи).

Потому что нет Газпрома и 4 их 7 лидеров этой недели держу в портфелях.

Выгодно держать лидеров.

«Тренд — твой друг».

Да, это банальности.

На этой неделе локальные максимумы с 01 01 2023г.

пробили 7 компаний из моего листа наблюдения

(соответственно, растущие тренды).

Жирным фоном выделил и подчеркнул те акции, которые держу в портфелях.

Лукойл

НЛМК

БСП об.

OZON (убыточная компания, спекулятивная идея: пока растёт, можно иметь, главное – во время выйти)

Позитив

Мосбиржа

Магнит

Металлургия:

сравниваю ММК, СевСталь, НЛМК,

почему ММК может догонять СевСталь и НЛМК.

ЧИСТЫЙ УБЫТОК ГАЗПРОМА ПО МСФО ЗА 2023 ГОД СОСТАВИЛ 629 МЛРД РУБЛЕЙ,
КОНСЕНСУС ЖДАЛ 447 МЛРД РУБЛЕЙ ПРИБЫЛИ

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Как обогнать индекс.

Особенно важно научиться

Выгодно держать лидеров.
«Тренд — твой друг».
Да, это банальности.

На этой неделе локальные максимумы с 01 01 2023г.
пробили 7 компаний из моего листа наблюдения
(соответственно, растущие тренды).
Жирным фоном выделил и подчеркнул те акции, которые держу в портфелях.
Лукойл
НЛМК
БСП об.
OZON
Позитив
Мосбиржа
Магнит

4 из 7
Газпром не держу.
Поэтому на этой неделе портфели выросли и значительно лучше индекса Мосбиржи.

С уважением,
Олег

Друзья,
в этом видео всего за 11 минут коротко рассказал очень о многом:

мнение о фондовом рынке и о том,
как формирую портфели,
какой у меня портфель сейчас
(на фондовой секции и на ФОРТС и почему он именно такой,
почему в 2024г продал Совкомфлот и Газпромнефть,
почему купил в начале 2024г. вместо них СевСталь, ММК, НЛМК, БСП.

На этой неделе фондовый рынок выдержал сильный удар, укрепление рубля
(укрепление рубля негативно для большинства компаний),
РТС растёт, индекс Мосбиржи в боковике.

Ставлю на лидеров, 1-2 эшелон.
В неликвид не лезу.
Поэтому среднесрочно не держу Газпром, ВТБ, ЛСР и др. компании,

которые считаю не выгодными для миноритариев.

Не ставлю стопы на фондовом рынке на растущих трендах
(только на ФОРТС, стопы в голове, не в системе).
Есть идея (например, рост ММК), покупаю.
Продаю не когда будет достигнут уровень, а
когда буду считать, что идея себя исчерпала.

По уровням могу спекулятивно купить
(например, МТС купил в начале 2024г. и продал на прошлой неделе,

Провел опрос. С
еверсталь — самая мопулярная акция из чер.мет.


Сев.Сталь в 2024г сделали многое:
— выплата дивидендов, теперь — уже ежеквартально,
— договоренности с ФАС
(напоминаю: у ФАС были претензии к СевСтали ММК, НЛМК
по использованию монопольного положения и договоренностей о завышении цен в 2021г.,
вопрос решили и штраф уменьшен с 9 млрд до 0,9 млрд,
это всего лишь 0,3% от чистой прибыли за 2021г).

В результате, Севсталь — самая дорогая компания в чер.мет.
А ММК — компания с самым высоким потенциалом.
Всё у ММК, думаю, ещё только впереди:
— договоренность с ФАС, урегулирование претензии к завышению цены за 2021г.,
— дивиденды.

P/E
ММК 4,9
НЛМК 5,2
СевСталь 6,0 P

P/BV (цена/балансовая стоимость)
ММК 0,9
НЛМК 1,3
СевСталь 1,9

Поэтому держу СевСталь.
И увеличиваю ММК.

С уважением,
Олег.

Совет директоров рекомендует дивиденды.
ГОСА принимает или отменяет, но менять не может.
Думаю, на ГОСА НЛМК примут.

Не было дивидендов за 2022г.
Могут и заплатить, но это не скоро.
Сначала заплатят за 2023г., дальше видно будет.

Позитив,
что НЛМК стали отчитываться по МСФО.

Сделал опрос.

СевСталь, 
по мнению большинства,
лучшая акция в чёрноё металлургии.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.

Думаю,
дивиденды ММК уже в цене, хотя пока ни с ФАС по завышению цен 2021г. ни разобралось, ни дивиденды не объявили.
Держал ММК в среднесрочном портфеле и вчера продал, полностью (было 7,3% основного портфеля).

С уважением,
Олег

Друзья,

в этом видео коротко, за 9 минут пишу про свой взгляд на рынок.

За декабрь денежная масса в широком определении выросла аж на 6,2%.

На этой неделе были точечные покупки:
Сургут преф., Северсталь, ММК, НЛМК, НМТП, Магнит и другие.
Лучше рынка также были Башнефть, БСП, ВК.

В ролике рассказываю, какие тренды считаю сильными и какое изменения сделал в портфелях на этой неделе.

Удары по рынку.

-   Укрепление рубля.

-   Рост инфляционных ожиданий в начале 2024г., поэтому падали длинные облигации и, соответственно, росла их доходность
(значит, ЦБ 10 февраля ставки не снизит, как бы ещё и не повысил).

LQDT на этой неделе утром был выше, чем днём и вечером:
думаю, люди продавали фонд и покупали ценные бумаги.

С начала года, сильные тренды
НМТП
Новабев (Белуга)
Магнит
Башнефть преф.
Сургут обычка (начал расти на этой неделе)
Лукойл
ГазпромНефть
Татнефть

На конец 2023г. в портфеле были
СберЛукойл
Роснефть
Башнефть преф.
ГазпромНефть

Анализирую фундаментал.

Участники рынка любят сильные акции с высокими дивидендами.
Например, в феврале 2023г. стал покупать Совкомфлот по 48р.
Много.

(Тогда многие писали — он уже с дна на 50% вырос, многие мне писали — мол,
так дорого зачем, уже вырос, вот когда упадёт до минимумов, тогда еще можно подумать...
Вон — Газпром на дне, мощь, отличная идея... ).
А если не упадёт ?

Потом несколько раз докупал. 
И... ?
Где Совкомфлот и где Газпром (нет и не было Газпрома в портфеле).

СОВКОМФЛОТ
по дневным


В этом году покупаю чер. металлургов, НМТП и др. лидеров.
Дорого, на хаях, вот если просадка процентов 30,.. . 
Кто хочет, ждите.. . 
Но подбирать дно не буду.

В жизни все хотят качественный товар.
Так и в акциях:
качественное на дне бывает очень редко, например, в кризис (февраль 2022г., например).

Пишу просто личное мнение.

С уважением,
Олег

Мысли на 2024г.

Из бумаг, которых нет в портфеле,
думаю, стоит обратить внимание на
#СевСталь (0,01%: можно считать, что нет)
#НЛМК
#ММК
#БСПоб.
#Магнит

Это — быстрые и, думаю, интересные бумаги.
И растут, и падают быстрее индекса.

В самом начале года купил Сургут об. и ИнтерРАО, написал об этом.
Держу нефтяников
Лукойл
Роснефть
Башнефть пр.
ГазпрНефть
Татнефть
Сургут об.

И лидеров из остальных отраслей
Сбер
Совкомфлот
Мосбиржа
ИнтерРАО

Впереди — целый год.
На просадках, думаю, стоит покупать
(не на вертикальном взлёте, конечно).

В конце 2023г. во время,
после 30% коррекции,
купил БСП, но рано продал
(ранняя продажа — это была ошибка: заработал минимально).
Важно уметь ждать (как с Совкомфлотом) и не поддаваться на мелкие просадки).

В портфеле — сильные бумаги.
Учитывая дивидендную доходность индекса около 10%,
учитывая статистику, что 70% дивидендов физ. лица реинвестируют,
учитывая снижение волатильности,
учитывая рост денежной массы М2 (предполагаю, М2 2024г. плюс 20%, т.е. в темпе, как в 2022, 2023),
позитивный взгляд на 2024г.