Блог им. OlegDubinskiy |Рубль. На каких уровнях включается ЦФ РФ. Длинные ОФЗ: при каких критериях могут стать интересны.

Интересно наблюдать, когда(на каком уровне) ЦБ РФ начинает беспокоиться о курсе рубля.
Складывается впечатление, что при приближении к 100 руб. за доллар,
ЦБ РФ становится активным
(отказ от покупки юаней в 2023г.,
словесные интервенции про повышение ставки на плановом заседании ЦБ РФ).

Что делать ?
Думаю, один из ответов — смотреть на индекс RGBI (индекс ОФЗ с фиксированной доходностью) и
на фактическую доходность ОФЗ 26238 (15 05 2041г.). 
На пике, в марте 2022г., доходность ОФЗ 26238 стала около 14%.

Если ЦБ РФ резко поднимет ставку без резко отрицательных политических новостей, то
длинные ОФЗ могут стать доходнее, чем валютные инструменты.

С уважением,
Олег.


Блог им. OlegDubinskiy |КУРС РУБЛЯ. Гос. прогнозы курса рубля: сравним прогнозы и факты за последние 10 лет.

Знаменитый прогноз 2014 г.
(немного исправлено, чтобы, возможно, стало актуально в 2024г.).
КУРС РУБЛЯ. Гос. прогнозы курса рубля: сравним прогнозы и факты за последние 10 лет.

Прогноз ноября 2022г.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рубль падает из-за оттока капитала: основные причины оттока..

Одна из причин падения рубля -
рекордный отток капитала в 2023г.
(будет ещё выше, чем в 2022г.).

Отток капитала из России в 2022 году составил $243 млрд, или 13,5% ВВП, оценили эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП).

Они выделяют 4 основных канала.

🔹торговые кредиты и авансы ($66 млрд);

🔹погашение ссуд и займов со стороны отечественных банков и нефинансовых предприятий ($62 млрд);

🔹операции, совершенные физическими лицами ($47 млрд), а именно прирост частных депозитов в зарубежных банках ($33 млрд) и увеличение остатков наличной валюты у населения ($14 млрд);

🔹изъятие прямых иностранных инвестиций ($40 млрд), отчасти связанное с «переездом» средств в другие юрисдикции.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Почему падает Рубль Доллар Портфель Акции Дефицит бюджета Налогообложение дохода иностранных активов

Друзья, 

в этом ролике рассказываю,
почему корректируются иностранные рынки,
почему на прошлой неделе написал своё мнение, закрыть плечи в лонгах,
почему уже с весны пишу о преимуществе валютных активов RU в портфеле.

Экстренные меры против падения рубля не принимаются.
Почему считаю, что девальвация доллар устраивает бюджет.
Увеличить налоги или запустить печатный станок
(налоги, в т.ч. добровольный, увеличились не сильно, поэтому помогает печатный станок,
см. динамику денежной М2 – регулярно выкладываю в telegram и на smart – lab.

Две новости для активов RU:
хорошая и плохая.

Начну с хорошей.

1. Хорошая новость для RU.

Указ Президента РФ от 08.08.2023 N 585
«О приостановлении Российской Федерацией действия отдельных
положений международных договоров Российской Федерации
по вопросам налогообложения».
Т.е. россияне, владеющие активами США, ЕС и др. недружественных стран
должны будут платить налог дважды: у них и у нас.
Возможно, россияне станут меньше покупать иностранных активов.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |ПРОГНОЗ КУРСА РУБЛЯ. Вопрос политический. Прогнозы Сбера и факты. Относитесь к гос. прогнозам курса рубля с юмором.

#Рубль
Прогнозы Сбера

1.
2014г.
(через 10лет, в 24г.можно будет сказать тоже самое, но
с другими цифрами, выделил красным)
ПРОГНОЗ КУРСА РУБЛЯ. Вопрос политический. Прогнозы Сбера и факты. Относитесь к гос. прогнозам курса рубля с юмором.



2.
11 2022г.



( Читать дальше )

Торговые сигналы! |Золото

Сентябрь — лучший месяц года 
На рынке золота
(и худший на фондовом рынке США).

Статистика по золоту
по месяцам.


( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Динамика денежной массы: в России и в США. РУБЛЬ. ДОЛЛАР.

Денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Вышли свежие данные (на сайте ЦБ РФ).
Обработал.
В России денежная масса М2 растёт на 25% в год.
Динамика денежной массы: в России и в США. РУБЛЬ. ДОЛЛАР.

В США денежная масса М2 за год упала на 4%.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Против рубля. Про экспортную выручку.

#ПротивРубля

Президент России Владимир Путин разрешил зачислять валютную выручку от экспорта товаров в рамках межправительственных соглашений на счета поставщиков без ее обязательной продажи не только в уполномоченных российских банках, но и в банках, находящихся за пределами РФ.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Рубль: личное мнение.

#Рубль
ЦБ РФ
с августа 23г.по 31 января 24г.
будет ежедневно продавать юаней на 2,3 млрд руб.

Жёсткая риторика ЦБ РФ
(дальнейшее повышение ставки).

С другой стороны,
рост денежной массы М2 около 25% годовых.
Рост налички (М0) более 30% годовых (расходы на оборонку, дотации Крыму и Новороссии).
В США — уменьшение денежной массы.

ВЫВОД.
Временно рубль стабилизировался около 90 за доллар и 100 за евро.
Осенью, думаю, будет около 100 руб. за доллар.С уважением,Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |РУБЛЬ. Статистика. Август - самый опасный для рубля месяц.

РУБЛЬ. Статистика. Август - самый опасный для рубля месяц.

«РБК Инвестиции» выгрузили исторические данные до 1998 года.
За 25 лет наблюдений курс доллара укреплялся в августе 18 раз.
А в случаях, когда рубль был сильнее доллара в этом месяце,
динамика его роста не превышала 3%.

«Опасный август» — это психологическая ловушка с 1998г.

Конечно,
статистика не гарантирует ослабление руля в августе 2023г., но
вероятность ослабления рубля высокая.

Свои выводы о рубле делаю из анализа динамики М2 (рост около 25% в год) и 
анализа силы тренда
(рубль даже не смог пробить 90 к доллару на жёсткой риторике ЦБ РФ, повышению ставки на 1% и инфо о 2-кратном росте продажи юаней от Минфина + ЦБ РФ.

С уважением,
Олег.

 


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн