Падение продолжается:



Долгосрочный инвестор в крипту:



( Читать дальше )

Крипта — показатель избытка / недостатка на рынках.

Напоминает 2018г., когда биток упал на 80% на снижении баланса ФРС на $0,5 трлн.




Как говорится,
«никогда такого не было, и вот опять».

С уважением,
Олег.

Для среднесрочных вложений, важно понять, сильный актив или слабый.
РТС с октября 21г. слабый.
S&P500: важный уровень — 4400:
следим, устоит или нет.

Для уменьшения баланса ФРС, нужно сначала поднять ставку и приблизить ставку к уровню инфляции: инфляция будет постепенно уменьшаться, а ставка ФРС расти к 2%.
В 2018г. ФРС уже разгрузила баланс на
$0,5 трлн, но пандемия...

Обычно, кризис решает дрлговые проблемы.
В 2020 залили деньгами, а долгов, наоборот, стало больше.
Считаю, что коррекция в США, а, значит, и в России, только в самом начале.

С уважением,
Олег.

Сплит увеличивает комиссию: минимальная комиссия Мосбиржи 2 коп. Если, например, VTBM стоит 1р.10к., Вы ставите лимитную заявку и у Вас покупают по 1 шт., биржа возьмёт по 2 коп., брокер округляет комиссмю до 1 коп. в свою пользу за каждую сделку. Аналогично — про споит FinEx.
Посчитайте комиссию в %.

С уважением,
Олег.

Сплит увеличивает комиссию: минимальная комиссия Мосбиржи 2 коп. Если, например, VTBM стоит 1р.10к., Вы ставите лимитную заявку и у Вас покупают по 1 шт., биржа возьмёт по 2 коп., брокер округляет комиссмю до 1 коп. в свою пользу за каждую сделку. Аналогично — про споит FinEx.
Посчитайте комиссию в %.

С уважением,
Олег.

Учитывая риски ужесточеная ДКП США (поднятие ставки и уменьшения баланса) и российские геополитические риски,
смотрю на индекс волатильности Чайкина (CVI).

Chaikin’s Volatility = (ЕМА (МахМин)н — ЕМА(МахМин)н-1)/ЕМА(МахМин)н-1*100.

Тренд начинается и заканчивается ростом волатильности.
Для медвежьго рынка, падение волы с max говорит о прохождении (локального) дна.

Индекс РТС и инд.волы Чайкина (CVI) по месячным:


Сильные коррекции соответствуют CVI от 60 (и выше 100 было ц раза за последние 15 лет).
Снижение волы с максимума говорит о прохождении (локального) дна.
Т.е., думаю, самая интересная движуха в медвежьем тренде РТС ещё впереди.
Самая стльная волатильность ещё и не начиналась.

С уважением,
Олег.

Smart-lab интересен тем, что бывают интересные мысли в комментариях.
В ответ на мысли, изложенные в этом посту, пишите Ваши мысли в комментариях

Индекс волатильности российского рынка (RVI) — индикатор срочного рынка, который рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС.
При расчёте индекса, используются цены ближайшей и следующей за ней серий опционов со сроком до экспирации более 30 дней.
RVI по РТС- аналог VIX по S&P500.
Даже если Вы плохо разбираетесь в опционах, RVI можно считать индикатором.

Идея: на страхе, растёт стоимость страховки (т.е. опционов).
Смена политики ФРС с голубиной на ястребиную, предстоящее уменьшение баланса ФРС,
локально, для российского рынка — переговоры с НАТО и риск новых санкций,
эти действия, вероятно, приведут к серьёзным страхам и повышению волы на рынке.
RVI (индекс страха): думаю, пока — только начало и нерезиденты продавали российские бумаги на опережение, думая о коррекции в США.


( Читать дальше )

«Войны не будет, но будет такая борьба за мир, что
камня на камне не останется.»
Чёрный, народный юмор.

Если серьёзно, то, если США будет падать, то нерезы могут продавать EM заранее.
Если в феврале коррекция в США, то можем увидеть РТС ниже 1000, а usd/rub выше 80.

С уважением,
Олег.

RGBI (индекс РФЗ): сильный медвежий тренд с июня 2020г

Смотрю на волатильность
CVI — индекс волатильности Чайкина.
Пока — рост.
При продождении (локального) дна,
вола падает с максимума.
Но пока — рост волы, а не падение.
Т.е. высокая вероятность продолжения падения
GRBI по дневным
CVI — это индекс волатильности Чайкина.
Белый график — скользящая средняя МА(50).



С уважением,
Олег.

Подумал, что, если нерезы из-за риска войны с Украиной, продают российские бумаги, то они должны продавать и украинские.

Погуглил.
Доходность украинских бондов почти на в 2 раза выше российских:



На графике евробонды Украины с погашением:
— Желтая линия — 1.2.2024
— Красная — 1.9.2025
— Синяя — 15.3.2033.

Чтобы понять, как запад оценивает риск войны, посмотрел курс гривны.
Гривна выше 28 к USD (рост более 3% с начала 22г.).

UAH (гривна) / USD:
как и в рубле, в 2021г.рост, в 2022 падение.
Но рубль поддерживает нефть, гривна падает сильнее рубля.



( Читать дальше )