«При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом,
Банк России допускает возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях.»
В 2021г. осталось 2 плановых заседания ЦБ РФ по ставке:
-   22 октября 2021 года,
-   17 декабря 2021 года.

Когда ЦБ говорит, что «оценивает целесообразность», то это означает вероятность изменения ставки на следующем заседании 50 /50.
Когда ЦБ говорит, что «допускает возможность», он сигнализирует о высокой вероятности изменить ставку на следующем заседании.
ЖДИТЕ ДАЛЬНЕЙШЕГО ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ В ОКТЯБРЕ ?

Анализирую % годовых между соседними Si (USD / RUB)
(это называется квартальные спреды):


Получается, выгодно на дневной сессии (оборот выше) покупать Si-6.22 и продавать Si 12.21 (Si-9.21 скоро экспирация) ?

Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Было заявление Кристин Лагард: сохранеие QE, «рекалибровка»  (не совсем голубиное и далеко не ястребиное выступление).
Сегодня ЦБ РФ повысит ставку на 0,25% или 0,5%: 2 наиболее вероятных варианта.
На telegram, предложил проголосовать: большинство считает, что +0,5%.

А что на рынке ?
Статистически опасный август прошёл: рост.
Статистически опасный сентябрь: просто боковик, рынок пытается определиться с направлением. 

А что индексы ?
Да ничего: 
S&P500 болтается около 4500.
Индекс Мосбиржи около 4000.
РТС пробил 1700 вверх и остаётся выше 1700 (вчера закрытие 1726).
Думаю, фактически — боковик.
И из этого боковика можно выйти и вверх, и вниз.

Адрес в telegram@OlegTrading t.me/s/OlegTrading Чат с 790 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Каналы telegram бесплатные, ничего на каналах не рекламирую и не продаю: хобби.

С уважением,
Олег.

Крупняк ставит на рост ставки ЦБ РФ на 0,25%.

Учитывая, что ФРС ставку оставит 0,25%,
посчитал квартальные среды.

Так как шаг 0,25%, то, вероятно, новая ставка ЦБ РФ будет 6,75%.

Мнение участников чата:


( Читать дальше )

Денежная масса М2 — это собственные средства, доступные для платежа
(нал. и безнал, не включает кредитные деньги) + депозиты.

Посмотрел «свежие» цифры на сайтах ЦБ России и ФРС.

Как Вы видите из таблицы, за июль денежная масса М2 немного упала.

За последний год, денежная масса М2 в России выросла на 9,2%:
такими же темпами денежная масса росла и до пандемии (в 2018, 2019 годах).

Долларовая денежная масса М2 за год выросла на 12,3%.

( Читать дальше )

Индекс доллара по дневным:



Индекс доллара по дневным: пробил 93 вверх.

Интересно, 28 августа на речи в Джексон Холле Джером Пауэлл вспомнит про тех.анализ, когда будет говорить о стимулах?😁

А ФРС в сентябре скажет, что по тех.анализу (ТА), надо уменьшать стимулы, чтобы ТА работал? 😁

Думаю, крупняк ориентируется на информацию, а не на тех.анализ. дивергенция может быть и год, и больше: и что, помогает что-ли ?
Пока деньги печатают и облигации выкупают, «против лома нет приема».

Вот в теории, NON REPORTABLE должны проигрывать, а на практике у них положительный коэффициент корреляции с базовыми активами.
Вывод: важны информация и тестирование методов (они быстро устаревают). Т.е., если только по книгам, потеряете.
В дополнение к книгам, важно тестировать Ваши результаты и вести дневник.
Книжный ТА устарел еще когда выходили книги.
Логика есть, но без дневника и тестирования — никак.

( Читать дальше )

Официальный курс доллара по ЦБ РФ на 15 число и объём ежедневной покупки валюты:
коэффициент корреляции = минус 0,71.

Поясняю расчет в цифрах и графиках:

Коэффициент корреляции — это статистическая мера силы зависимости между относительными движениями двух переменных.
Диапазон значений от единицы до минус единицы.
Полная положительная корреляция означает, что коэффициент корреляции равен точно 1.
Это означает, что вместе с движением вверх или вниз одной бумаги, другая ценная бумага движется синхронно, в том же направлении.

ЦБ России покупает валюту дёшево (когда на рынках оптимизм и дорогая нефть) и
продаёт дорого (когда на рынках обвал и нефть дешёвая).

Подробнее написал на Yandex Дзен.
zen.me/1Tu2MSx1

Адрес в telegram
@OlegTrading t.me/s/OlegTrading
Чат с > 760 трейдерами tx.me/OlegTradingChat

Каналы telegram бесплатные,
ничего на каналах не продаю: хобби.

Пишите Ваше мнение в комментариях.
С уважением,
Олег.

С 6 августа по 5 сентября включительно Минфин в рамках бюджетного правила приобретет валюту у Центробанка на 315.9 млрд руб.
Ежедневно на покупку валюты будет выделено рублей на 8% больше, чем в июле.

Минфин выделяет рубли, ЦБ РФ покупает валюту на Московской бирже, 87% торгов на которой ведутся в паре доллар-рубль, а остальная часть в основном приходится на евро.
Поэтому ЦБ придется после отправлять доллары на форекс, чтобы обменять их на юани, которыми теперь на 30% заполняется ФНБ.

Юань падает, т.е. ЦБ РФ потеряет деньги на форексе.
На Мосбирже, делаем как ЦБ РФ (покупаем доллары) или пойдём своим путём?

Адрес в telegram@OlegTrading t.me/s/OlegTrading
Чат с > 750 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Каналы telegram бесплатные, ничего на каналах не продаю: хобби.

С уважением,
Олег.

С 6 августа по 5 сентября включительно Минфин в рамках бюджетного правила приобретет валюту у Центробанка на 315.9 млрд руб.

Ежедневно на покупку валюты будет выделено на 8% больше, чем в июле.

ЦБ РФ покупает валюту на Московской бирже,
87% торгов на которой ведутся в паре доллар-рубль, а
остальная часть в основном приходится на евро.

Поэтому ЦБ придется после отправлять доллары на форекс, чтобы
обменять их на юани, которыми теперь на 30% заполняется ФНБ.

Юань падает, т.е. ЦБ РФ потеряет деньги на форексе.

Si (пара usd/rub): ставя на usd, Вы теряете разницу % ставок в России (6,50%) и в США (0,25%).
Ставя на рубль, Вы, соответственно, выигрываете разницу % ставок = 6,25% годовых.

Если SI не меняется (только для расчёта, теоретически), то по SI посчитал % годовых между соседними фьючерсами.

В 2021г. осталось ещё 3 плановых заседания ЦБ России по ставкам: 10 сентября, 22 октября, 17 декабря.

Можно говорить всё, что угодно, но участники рынка ставят на своё мнение деньги.
Поэтому важно, на что ставят участники рынка, а не что они говорят.

ФРС до конца 2021г. не планирует поднимать ставку.
Шаг изменения ставки ЦБ России = 0,25%.

Если участник рынка считает, что разница между % ставками в США и в России не изменится или будет падать, он покупает ближние контракты и продает такое же количество дальних контрактов.

( Читать дальше )

USD / RUB.
В выпусках на youtube я рассказывал про резкое увеличение в июле 2021г.
объемов хеджирования производителями валютных рисков (т.е. страховка от падения рубля).


Резкое расхождение между спекулянтами и производителями говорит о высокой вероятности смены тренда
(в 1 полугодии 2021 был тренд на укрепление рубля, смена тренда — это ослабление рубля).

На заседании 23 июля у ЦБ РФ будут веские причины поднять ставку сразу на 0,75% или даже на 1,00%.
Такой рост ставки сильно ударит по производителям и по физ. лицам, которые будут перекредитовываться (по новым, высоким ставкам).

ЦБ России одной рукой борется с инфляцией (поднимает ставку), а другой рукой увеличивает инфляцию, увеличивая скупку валюты и ослабляя рубль.

( Читать дальше )