Если мы храним свои сбережения в рублях под подушкой, то их съедает инфляция. Копить в деньгах вдолгую – невыгодно. Впрочем, есть мнение, что рубли – это не деньги, а вот доллары – совсем другое дело. Долларовая заначка защитит ваши накопления от инфляции. Просто вспомните 2023 год, а также 2020, 2014 или 2008…

Попробуем разобраться, можно ли защититься от инфляции, используя иностранную валюту. Не будем ограничиваться долларом, а рассмотрим 6 популярных валют: доллар США (USD), евро (EUR), британский фунт стерлингов (GBR), швейцарский франк (CHF), японская йена (JPY) и китайский юань (CNY).

В качестве исходных данных по валютам возьмем официальные валютные курсы ЦБ на 1 января каждого года, начиная с 2001. В качестве инфляции используем ИПЦ от Росстата на 1 января каждого года.

Можно взять пару виртуальных портфелей: первый портфель состоит на 100% из выбранной валюты, второй портфель состоит на 100% из неизвестного нам инструмента с доходностью, равной официальной инфляции. Эти два портфеля мы можем сравнить между собой, используя метод интервальной оценки.

Август: это один из особенно опасных месяцев
для спекуляции акциями.
Остальные — июль, январь, сентябрь, апрель, ноябрь, май,
март, июнь, декабрь, октябрь и февраль
Марк Твен, амер. писатель

Если взять помесячные данные по индексу Мосбиржи, то на начало августа 2023 года рынок рос 10 месяцев подряд. Такого в истории фондового рынка РФ еще никогда не было.

За это время индекс вырос на 71,3%, привилегированные акции Сбера дали в портфеле +112%, несмотря на потерю 21% доходности из-за попытки «зафиксировать прибыль перед коррекцией».

>>> Как нарисовать в отчете прибыль +87% годовых на убыточной в реальности сделке

Думаю, что всем очевидно, что это бурный рост произошел от «дна» после объявления частичной мобилизации. Так называемый эффект низкой базы. Но нельзя не отметить и очередного подтверждения тезису, что в кризисные времена надо покупать активы. Естественно, не на последние деньги.

С максимумов 2021 года индекс по-прежнему в минусе на 14%. Впрочем, если инвестор начал вкладывать деньги на самом пике и делал это ежемесячно равными суммами до сих пор, то его капитал вырос бы на 32% за почти 2 года (доходность 14% годовых).