Константин Дубровин, смесь английского и русского сделало ваш вопрос вообще непонятным. Что за покупает last и в last? ))

Размещают деньги фонды, берут деньги банки, когда им не хватает ликвидности. Банки платят 20% РЕПО только в том случае, если они совершают эти сделки ежедневно на весь свой капитал.

Если банк совершает одну такую сделку в неделю, например, на 30% от капитала, то его издержки составят
30% * 0,05% * 52 = 0,7% в год.

Эти проценты просто падают в расходы банка на поддержание ликвидности.

Ник Черри, вы не поняли. Про тех кто размещает деньги под 17% годовых покупает last все понятно. Вопрос в другом кто те люди которые берут деньги. В last и куда они размещают деньги под 17 головых

Константин Дубровин, банки же!
Вы же не думаете, что деньги, которые числятся у вас на карте, лежат в самом банке? То же самое касается расчетных счетов юрлиц.
Откуда банк берет деньги, когда вы их снимаете в банкомате или тратите на покупки? Оттуда — с РЕПО.

То, что проценты считаются в годовых, не значит, что сделки тоже на год.
Тут скорее вопрос, заплатить 0,05% или нарваться на штраф от регулятора.

Limitador, цитата из статьи:

Вдруг завтра клиент досрочно погасит ипотеку, мама переведет деньги сыну на карту в Ч-Банке, фирма выплатит зарплату сотруднику, новый клиент откроет депозит и т.п. Завтра свободные миллионы уже могут быть в моем банке, я верну кредит, взятый в Ш-Банке, и не буду платить лишние проценты.


Если хотите речь вести о миллиардах, то представьте, что банк обслуживает зарплатные карты Газпрома. Какой там будет приток ликвидности в день получки.))

Кто те люди которые стоят с другой стороны денежного рынка, которые приносят акции и под залог берут деньги пол 17+ процентов и куда они вкладывают полученные деньги с доходностью выше 17%

Илья, тут надо на всю банковскую сферу смотреть.
Может, банки и сами рады не гонять туда-сюда деньги в репо ежедневно. Пускают освободившуюся ликвидность куда-то еще, а нишу заполняют как раз фонды.
Ну и рынок через ставку, наверное, порешает. Вон по юаню ставки репо и отрицательными в этом году были.

Ничего не понимаю, мне нужны деньги, я продаю бумаги за 9, через два дня мне надо выкупить их за 10, откуда 1 взялись на следующий день два, при условии, что мне и так нужны деньги?
И если всё считать в миллиардах.
Если я знаю что через два дня получу эту 1, то зачем мне эта операция РЕПО которая обнулит прибыль?

Ник Черри, Сейчас «СЧА всех денежных фондов чуть больше 1 трлн. рублей», а еще совсем недавно был вдвое меньше, а ранее еще вдвое меньше и т.д. Если так и дальше пойдет, то скоро вырастет еще вдвое и еще. Вот и возникает вопрос. 3,5 трлн. рублей в день больше 1, но величины одного порядка, а 4 уже всяко больше 3,5, а задача по сути дела каждый день весь фонд сожрать кому-то, а на рынке есть и другие поставщики ликвидности. Они что не конкуренты в предоставлении ликвидности, на рынке всегда съедается вся доступная ликвидность? Объем сделок на межбанке так же растет в геометрической прогрессии?

Дмитрий Бор, если посмотреть на причины отзыва лицензий у банков, то далеко не один.)))

Илья, объем торгов в фондах — это инвесторы друг другу паи перепродают.

Сам фонд на другом рынке работает. Вся же статья об этом. Укладываются в размер — СЧА всех денежных фондов чуть больше 1 трлн. рублей. Объем сделок на межбанке — 3,5 трлн. рублей в день.

Alex_Kukolevsky, перечитайте в самом начале пример с Ч-банком.
Я депозиты даже сделал бесплатными для банка, но это не спасет его от проблем с ликвидностью.

Коротко, депозиты — ресурс. Репо — текущая ликвидность.

Крутая статья, спасибо!

vovA4546, в тушенку, наверное.
Теоретически, недвижимость. Но на нее сколько денег надо, плюс ликвидности там в случае кризиса не будет.
Ну и физическое золото, как уже предложили.

Ig62, да там все фонды пирамиду из репо строили…

К апрелю 2008 года большую часть активов «Индексного фонда золота» и «Фонда денежного рынка 1» составляли долговые бумаги российских эмитентов. При этом облигации передавались в репо, а на полученные деньги снова покупались облигации. Директор департамента доверительного управления «Юниаструм банка» Евгения Лазарева называла это «рыночной практикой обеспечения ликвидности фондов».

Владимир, спасибо за дополнение. В тарифах у Газпромбанка написано «рынок валюты и драгоценных металлов». Перечитал пункт внимательнее — оказалось, что эта фраза относится к сектору Мосбиржи, а не к сделкам…

Объем торгов в фондах относительно не большой, но как получается, что на огромные махины тел фондов каждый день есть желающие взять в эти самые репо?

Andrea, Сморчёк, ты то что сделал или написал, комментатор. Только бы срач развести.

Alex_Kukolevsky, репо — ответ на данный вопрос, короткие деньги

У Газпромбанка нет же драгметаллов…

Спасибо за отличную статью! Остался только вопрос — зачем банки собирают деньги через фонды денежного рынка, когда они успешно делают это через депозиты? На депозитах ставка почти всегда ниже, чем в фондах. Т.е. депозит, как источник денег, для банка выгоднее фонда. В чем профит?