Ничто так не нервирует рынки как неопределенность. А предстоящее заседание ФРС определенно добавляет неопределенности. В итоге на прошлой неделе американский рынок акций завис в боковике. DIA, SPY так и проторговались под своими средними. Исключением стал QQQ, который рос преимущественно за счет Apple Inc. (AAPL) — акции яблочников занимают в ETF 10%.

( Читать дальше )

На американском рынке акций всплеск медвежьих дивергенций MACD. И похоже, что это только начало коррекции. Может ретиво потрясти. 




( Читать дальше )

Начавшаяся на прошлой неделе коррекция на рынке была прервана слабыми данными с рынка труда. Число занятых в несельскохозяйственном секторе оказалось хуже прогнозов (151K vs 180K). Это снизило шансы на то, что ФРС повысит ставки уже в сентябре, и вернуло индексы к росту. Наибольший подъем показали чувствительные к изменению ставок золото (GLD, GDX), REITы и сектор коммунальных услуг (XLU).

( Читать дальше )

Во время анализа американского рынка за прошедшую неделю меня не покидало ощущение дежавю. Все индексы: Nasdaq Composite ($COMPQ), Dow Jones Industrial ($INDU) и S&P 500 ($SPX) вновь обновили свои исторические максимумы и продолжили балансировать вблизи пиков. Коррекции как таковой опять не случилось. В этот раз рынок поддержало восстановление энергетического сектора (XLE) и цен на нефть (как я и ожидала в предыдущем обзоре).

( Читать дальше )

Прошедшая неделя на рынка началась с долгожданной коррекции. Однако продлилась она недолго и уже к концу недели индексы вернулись к росту. Причиной тому стали: cнижение банком Англии процентной ставки вдвое (с 0,5% до 0,25%) и запуск им вслед за ЕЦБ программы QE (по скупке корпоративных облигаций), а также пятничный отчет по безработице в США, который оказался лучше прогнозов.

Продолжение подъема на рынке привело к перетоку денег из облигаций в акции. Это снизило цены облигаций и повысило их доходность (цена и доходность облигаций движутся в обратных направлениях — подробнее об этом здесь). Рост доходности ($TNX) привел к снижению цен на защитные активы (золото, серебро) и подтолкнул вверх финансовый сектор (XLF). На фоне этого S&P 500 (SPY) вновь обновил исторический максимум.

( Читать дальше )

На прошлой неделе ФРС не преподнесла сюрпризов и не стала поднимать ставку. Это немного ослабило доллар (UUP), который еще больше просел от укрепления йены и на слабых данных по ВВП США. Слабый доллар вернул к росту сырье (GLD, DBC) и развивающиеся рынки (EEM). Nasdaq Composite (QQQ) протестировал в пятницу исторический максимум и оказался из индексов наиболее сильным.

Это стало возможным во многом благодаря хорошим отчетам таких ИТ-гигантов, как Apple, Facebook, Google и Amazon, а также росту биотехнологического сектора (XBI). Что касается SPDR S&P 500 (SPY), то он так и не ушел на коррекцию и продолжает стоять в боковике, а его график не значительно изменился за последние две недели.

( Читать дальше )

Несмотря на ожидание коррекции, на прошлой неделе рынок акций продолжил расти. Dow Jones Industrial (DIA) и SPDR S&P 500 (SPY) закончили неделю на новых вершинах. Nasdaq Composite (QQQ) также взял новый максимум с начала года, хотя исторический пик пока не покорил. Технологический сектор (XLK) наряду с воспрянувшим духом биотехнологическим сектором (XBI) продолжил толкать QQQ вверх.

Коммодитиз (DBC) и энергетический (XLE) сектор оказались в аутсайдерах. Виной тому сильный доллар США. UUP пробил свою 200-дневную среднюю и вернулся в аптренд. Укрепившийся доллар подтянул финансовый сектор (XLF) и дал стимул для роста SPY (XLF занимает в нем 14%).

( Читать дальше )

Прорывная выдалась неделя. Рынки ушли в пятидневный отрыв. Судите сами. С 11.07.16 по 15.07.16: Dow Jones Industrial (DIA) и SPDR S&P 500 (SPY) 5 раз обновили свои 52-недельные максимумы. Спекулятивный XLK и экономически чувствительный XLY сделали это 4 и 3 раза соответственно. (Если вы подписаны на сервисы Mindspace.Finance, то легко можете проверить эти и другие сигналы, просто введя в поиск тикер актива — см. скриншот здесь).



( Читать дальше )

Хороший отчет по занятости в прошлую пятницу развеял опасения инвесторов и дал новый стимул для роста. В итоге акции вновь подобрались к пикам. Индекс Wilshire 5000 ($WLSH), являющийся бенчмарком для американского рынка акций, обновил июньский максимум. Dow Jones Industrial Average ($INDU) протестировал апрельской максимум. S&P 500 ($SPX) пошел еще выше и почти достиг вершины июня 2015 года. А VIX упал ниже 15.

Однако важнее всего то, что  подъем шел при поддержке акций компаний малой капитализации (IWM), экономически чувствительного циклического (XLY) и спекулятивного технологического (XLK) секторов. Все это дает основания для продолжения ралли (подробней об этом я пишу здесь).

( Читать дальше )

Эффект Brexitа оказался слабее, чем я ожидала: на прошлой неделе рынок отыграл свой обвал, а ушедшие под свои 200-дневные средние индексы (QQQ, SPY, IWM) вернулись в аптренд. И хотя инвесторы по-прежнему «защищались», разогнав золото, серебро, бонды, XLU и XLP до новых вершин, индекс страха VIX упал ниже 15, а нефть (традиционно рисковый актив) начала расти.



( Читать дальше )