Это один из самых интересных металлургов с точки зрения стабильности компании, которая нарастила производство и спокойно себе работает. 

В прошлом компания достаточно хорошо росла.

Стабильный рост выручки, хорошая прибыль, маржа чистой прибыли на достаточно высоком уровне.Средний ROE в районе 37%. По рентабельности это самый лучший металлург. Чем не сказка?
К тому же, думаю в скором времени компания вернется к дивидендным выплатам. Див. доходность исторически всегда была высокой, так что тут думаю точно не обидят. Тот же ММК вероятнее всего в ближайшее время не станет платить большие дивы. Так что в дивидендный портфель Северсталь отлично вписывается. 

Единственное, что сейчас сдерживает рост Северстали и в принципе многих металлургов — это цены на продукцию, которые сейчас, мягко говоря, не на высоком уровне. 🎚Рано или поздно цены  вернутся на свои высоты, тогда бизнес начнет себя чувствовать гораздо лучше.

С долгом у компании тоже все в рамках разумного, так что если металлургов у вас не хватает, то стоит задуматься над добавлением этого эмитента в свой портфель. 

Тикер: CHMF

Описание: российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом, вторым по величине сталелитейным комбинатом России.

Торговая площадка: Московская биржа (MOEX)

Сектор: Сырьевая промышленность

Акций в свободном обращении: 22% (данные за 21-й год)

Финансовые показатели

Выручка:

2019 год – 527,5 млрд. руб.
2020 год – 485,8 млрд. руб.
2021 год – 835,5 млрд. руб.

Средние темпы роста выручки – 13,65 %

Чистая прибыль:

2019 год – 114,3 млрд. руб.
2020 год – 74,6 млрд. руб.
2021 год – 299,6 млрд. руб. 

Средние темпы роста чистой прибыли – 43,44%

Мультипликаторы

Оценка стоимости компании:

P/E = 10,5
(Цена компании/прибыль)
Хуже среднего по индустрии – 2,92

P/S = 3,26
(Капитализация/выручка)
Хуже среднего по индустрии – 1,02

P/BV = 2,18
(Цена компании/балансовая стоимость)
Хуже среднего по индустрии – 1,94

EPS = 357,6
(показатель прибыли на акцию)

Металлурги, все три компании как на подбор. Хорошие темпы роста, высокая рентабельность.

🏭 ММК:
— Среднегодовой рост выручки: 16,32%;
— Маржа чистой прибыли: 16,18%;
— Среднегодовой рост EPS: 101,82%;
— ROE: 13,43%;
— ROA: 13,01%.

🏭 Северсталь:
— Среднегодовой рост выручки: 13,65%;
— Маржа чистой прибыли: 25,95%;
— Среднегодовой рост EPS: 81,62%;
— ROE: 41,13%;
— ROA: 26,19%.

🏭 НЛМК:
— Среднегодовой рост выручки: 16,65%;
— Маржа чистой прибыли: 17,04%;
— Среднегодовой рост EPS: 67,51%;
— ROE: 25,21%;
— ROA: 13,82%.

Видно, что все три металлурга имеют свои преимущества: НЛМК превосходит по росту выручки, Северсталь более рентабельный, ММК лучше растет в плане прибыли на акцию.🔠 Поэтому выбирать можете то, что посчитаете нужным, но как по мне НЛМК немного уступает Северстали и ММК, так что НЛМК я бы все-таки исключил из этого списка.

Как вы можете помнить, у меня в портфеле только ММК. Почему я остановил выбор именно на ММК?❓
ММК был сильнее недооценен в 22-м году, да и остается сейчас, нежели Северсталь и НЛМК. К тому же ММК, больше ориентировался на внутренний рынок сбыта. Все эти факторы повлияли на мое решение.