Кирилл из «фемили офиса» — пожалуйста оставь свои сказки для местных новичков-малышей.
Я взрослый и опытный дядечка;)

Dangerous Assumption, смотря что для вас крупный лот) за неделю сайз в 25 млн с одним клиентом набрали

Как лотерейный билетик норм идея. Наверное, лучший «миркойн».
Впервые услышал о ней летом.

Но крупный лот там не купить — в стакане копейки для бедных буратин.
А таким подавай профит уже завтра. Не дотерпят 

ExPress, не, покупайте конечно на здоровье. Только потом не удивляйтесь, что у вас по позиции отставание от индекса даже с учётом дивов 😉

Макар Михайлов, у нее на балансе 250+ лярдов судя по последнему отчёту. Какое банкротство?)) у компании капексы ежегодно на 100 млрд )) какой дурак будет вкладываться в развитие если у него " катится в сторону банкротства" ?))
Смотрите отчёты, компания — див машина. Выплаты дивов — 50% от операционной прибыли.

С другой стороны, чем больше таких хомяков — тем больше акций можно накупить дешевле её цены. Особо умиляют заявления типа «компания платит дивы в долг» 😅

Макар Михайлов, процентный доход вырос пропорцинально росту ставки, тут не стоит искать тайный смысл, при этом компания покрывает проценты. Много бизнес юнитов МТС закрыл, компания делает фокус на эффективность, так что не соглашусь с вами)

Продал мтс год назад. Компания медленно катится в сторону банкротства. Уже 1.3 триллиона долгов. Проценты к уплате 80 миллиардов за первые полгода. Что за год будет — 160 лярдов? Сколько ей нужно зарабатывать, чтобы переломить ситуацию и вернуться из мира финансово мёртвых? 🤔 Купите вместо неё облигации. По крайней мере их не придётся потом продавать по 100 рублей, когда у компании окончательно всё станет плохо. Плюс дохода точно больше получите.

Кирилл Климентьев, да. Я в своих расчётах схематично прикинул просто. Сам принцип.

Михаил Titov, про TSR согласен, но тут не идея на 10 лет. Важно не то, что происходит на самом деле, а то как воспринимается это рынком. У меня идея на новую див политику, где мне кажется будет 35 рублей +, а дальше все равно что с компанией будет)

Carlson, Тут тогда и на офз надо налоги и инфляцию прикручивать

На до бы не дивиденды считать, а полный возврат на инвестиции. Это не облигации и погашения по номиналу не будет. Смысл в 35 рублях дивах, если капитал падает на эту величину и не восстанавливается. Див политика до 26 года. Дальше большой вопрос, скорее всего или размытие или распродажа активов для поддержания дивов, что негич

>>>>> По простой DDM-модели при WACC около 18% (считаю разумным брать доходность 10-летних ОФЗ + 4% премии):
35 / (18% – 5%) = 270 руб. (сейчас 210 руб)

А я бы сказал не так. Я бы считал в живых деньгах. При покупке вкладываем-то мы живые деньги после уплаты всех налогов. 35 руб начисленных дивов означает 35×0.87 = 30.45 руб на руки. (Любой коммерс, рассчитывая прибыльность операций, считает полученные деньги после дележа налогами с государством, и не станет платить налоги себе в минус). С доходность 10-тилеток +4% соглашусь, итого 18% годовых. 30.45 руб как 18% годовых подразумевает цену покупки 30.45/0.18= 169.17 руб за бумагу. И то как максимум, ибо в след год те же номинальные 35 руб в реале будут ещё дешевле, чем в этом году. При условной инфляции 10% дивы будут 30.45×0.9= 27.41 руб то есть реальный возврат вложений год от года будет замедляться и выход на прибыль будет всё более отодвигаться вправо.

ГС, Логичное развитие для любого бизнеса + сейчас гос-во не разбрасывается деньгами в целом

А почему денег дали только 2 раза? А на третий раз отправили… подальше… На биржу?

Игорь Вахрушев, Пока предпосылок нет

Или второй ВТБ?

SOL, Это так, для название) размещение правда неплохое

Ну, сбер не сбер, а голубая фишка будет точно