Комментарии к постам Investovization

Мои комментарии:в блогах в форуме
Ответы мне:в блогах в форуме
Все комментарии: к моим постам

Вадим, Биткойн дорожает потому, что изменяется нарратив от денег обеспеченных товарами, к обеспечению денег энергией.

Ну и мало ликвидности в глобальном масштабе. но это вопрос времени.

В эту парадигму вполне вписывается плавно увеличивающийся контроль крипты через ETF, чтобы не обрушить систему. До 2020 года крипта была уделом техногиков. Сейчас в битке крупнейшие фонды.

avatar
  • 17 ноября 2024, 18:32
  • Еще
Investovization, по факту Волож ушёл с началом СВО. Там сразу начался движ с участием Кудрина. Альтернативы ЯндексТакси есть и они множатся. Про Яндекс.Маркет вы в принципе правильно сказали, но у меня был нехороший опыт, а уж сколько из в Интернете гуляет.
avatar
  • 17 ноября 2024, 17:30
  • Еще
Алексей Наумов, Волож не так давно ушел, с тех пор пока не особо, что изменилось :) Если говорить про такси, то не так много альтернатив, по крайней мере в Москве. А на счет ЯндексМаркета в целом согласен, вообще не понимаю, как они здесь конкурируют. Правда, электроника у них иногда всё-таки выгодней, чем на ВБ, и Озоне, поэтому я сам изредка покупаю там.
avatar
  • 17 ноября 2024, 17:20
  • Еще
Кто то пользуется Яндексом?😜 В подписке Плюс людям рекламу за их деньги показывают. Поиск выдаёт какую то хрень. Ценник в такси аховый. ЯндексМаркет унылое 💩, где никто не за что не отвечает.
Короче говоря Яндекс без Воложа это не Яндекс.
avatar
  • 17 ноября 2024, 17:12
  • Еще
Вадим, если говорить про баланс, то тут все просто объясняется: компания пишет программный код (а это не здания, не трубы, не электростанции и т.п.), который стоит относительно недорого, а потом получает от этого огромные доходы (в случае с Яндексом в основном от рекламы и программы управления такси). Т.е. маленькие активы приносят несоизмеримые доходы. Это такая специфика ИТ рынка.  Если же говорить про дорогие мультипликаторы, то тут всё объясняется темпами роста, если они будут продолжаться, то в среднесроке мультипликаторы резко снизаться. У Яндекса сейчас CAGR: выручка 44%, EBITDA 25%. Поэтому считая дисконтированные потоки, очевидно, что потенциал роста акций есть. Но если рост сильно замедлиться, то конечно, акции могут значительно упасть. Также после того, как период высоких расходов в ECOM закончится, прибыль также существенно подрастёт. Вообще инвестиции в акции роста более рискованные, но и отдача должна быть более высокой. Есть много примеров, когда акции роста давали «десятки иксов» за относительно короткое время.
avatar
  • 17 ноября 2024, 13:22
  • Еще
В том то и дело, что инвесткомпании убеждают нас, миноритариев, что это нормально- переплачивать большие премии за акции некоторых компаний. Особенно, так называемых «компаний развития».

Но разумно ли это? В наше время не принято жениться на маленьких девочках, в расчете, что через 15 лет она станет красавицей и хорошим человеком. Нам уже сейчас подавай хорошего человека, и все остальное.
avatar
  • 17 ноября 2024, 12:50
  • Еще
Вадим, да, гудвил большой. Но в целом баланс типичный для it компаний. ОС вообще стали расти в основном с развитием e-comm. А развиваются в основном за счёт прибыли от рекламного бизнеса и такси.
avatar
  • 17 ноября 2024, 12:01
  • Еще
Я смотрю в баланс, и вижу, что у компании практически нет капитала. Значит, бизнес ведется только на средства клиентов и кредиторов. Это грустно.
Все статьи раздела «Внеоборотные активы», кроме двух самых мелких, вызывают вопросы и сомнения. Перл, конечно, это гудвил- реальная дырища в балансе.
Я в бизнесе Яндекса почти ничего не понимаю, особенно технические моменты. Но баланс выглядит как развод инвесторов на деньги.
За много лет работы компания капитала не накопила, а реальные деньги получили только Волож+ ограниченный круг.
Но в мире, где биткойн дорожает, почему бы такой акции не торговаться по 5000 или 10000?
avatar
  • 17 ноября 2024, 11:27
  • Еще
Александр Савин, добрый день. Давайте дождемся свежего отчета, тогда постараюсь сделать обзор. Сейчас здесь самый главный драйвер, — это то, что возможно, Магомедов выплатит 1$ млрд
avatar
  • 17 ноября 2024, 10:15
  • Еще
Здравствуйте, давно не разбирали ПАО «ДВМП» вероятно ушла с фокуса интересных?
avatar
  • 17 ноября 2024, 09:06
  • Еще

На первой инфографике зря отделили поиск, карты и браузер от директа. Это один только Директ. Если внимательно изучить выдачу 1 страницы яндекса, и потом понаблюдать за ретаргетингом в картах и т.п. — можно быстро сделать вывод, что Директ с обвесом. И в топе выдачи там только крупные рекламодатели типа авито, озона, вайлберис и сам яша со своими недосервисами.

Т.е. генератор денег в этой городушке только директ, и всё это и есть директ.

А поиск давно абсолютно нерелевантен. Поэтому они 10 раз в день предлагают сделать поиском по умолчанию яндекс. но речь не об этом.

В связи с переходом директа на ЕПК, и принудительным переводом всех рекламодателей, там все сломалось. Они льют некачественный трафик рекламодателю по конской цене. Саппорт не реагирует как лет 5-7 назад. Только крупняк реально пока вывозит их аппетиты. Народ ищет альтернативные источники качественного трафика.

Всё, что поглотил и мнополизировал ядекс превратилось в говно и стало оверпрайс.

P.S. Короче ФАС по ним плачет. Но это в параллельной вселенной, там где ФАС работает.

avatar
  • 16 ноября 2024, 11:04
  • Еще
Александр Мерков, да, вероятно, примут этот закон. думаю, рекламодатели просто повысят тарифы 
avatar
  • 16 ноября 2024, 10:48
  • Еще
 А обзор отличный, как всегда. Спасибо!
avatar
  • 16 ноября 2024, 10:41
  • Еще

А вот и риски подъехали! 3% сбор + 5% всей рекламы — социальная реклама. Эта гангрена умеет только делить и отнимать…
avatar
  • 16 ноября 2024, 10:41
  • Еще
adastra, да, так и есть. Видимо, рассчитывают, что прибыль 4 квартала всё перекроит.
avatar
  • 16 ноября 2024, 10:38
  • Еще
Investovization, они разбрасываются деньгами. Дивиденды, допка — и все за счет того что залазят в долг. 
avatar
  • 16 ноября 2024, 10:32
  • Еще
Investovization, ну вот по любой подписке должно быть приоритетно всем, иначе это по сути отбирают акции (количество то же, но размывают долю), на эту тему видео Соловьева смотрел он подробно рассказывал. Может вы тоже видели.
Но когда цена выше он рассказывал об этом, то конечно не выгодно. Единственное что выгодно было бы продать текущие акции купленные раньше дороже))) причём купить могут только те, кто эмиссию и делает :) 
avatar
  • 14 ноября 2024, 23:25
  • Еще
Игорь, доп эмиссия акций по закрытой подписке. А так как цена выше рыночной, вряд ли бы кто-то кроме самого Позитива в этом бы участвовал. В общем, просто размывают долю акционеров ради мотивации сотрудников. И планируют это делать на регулярной основе.
avatar
  • 14 ноября 2024, 19:53
  • Еще
Положено у кого есть акции допускать до участия в допэмиссии. Почему позитив нарушает и распродаёт акции только своим? Ещё и цена этого размещения выше рыночной, что совсем вызывает разные вопросы... 
avatar
  • 14 ноября 2024, 19:17
  • Еще
Вадим, как делаю оценку рассказывал здесь: t.me/Investovization_official/390. Да, оценка Озона осложняется из-за убыточности. Основная база для оценки — темпы роста выручки, FCF.
avatar
  • 14 ноября 2024, 10:35
  • Еще
Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн