Напомню, акции компании растут на ожиданиях увеличения соотношения Дивиденды / Чистая прибыль с 25% до 35%. О такой вероятности заявлял CEO Газпромнефти, Александр Дюков. Финальное решение будет принято советом директоров в ноябре. Я покупал акции в июле-августе этого года со средней ценой 332.3 руб. за штуку, продал половину портфеля сегодня по 399.6 руб. (20% доходности за 3 мес.). О том, что Газпромнефть – крутая инвестиционная идея, я вам писал: https://t.me/intrinsic_value/119; https://t.me/intrinsic_value/126.

Сейчас считаю, что дивидендная доходность к новым котировкам не очень привлекательная даже при 35% от чистой прибыли (см. картинку). Понимаю, что по словам менеждмента в 2019-2020 гг. дивиденды, как процент от прибыли могут быть ещё увеличены, но пока это разговоры. Считаю, что в данной ситуации синица в руках лучше, чем журавль в небе.

Больше:
https://t.me/intrinsic_value