Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

$BTC, к сожалению, остановил текущее ралли совсем недалеко от $100K. Хотя, конечно, еще есть куда расти, многие также надеются, что альты и мемы средней/высокой капитализации получат свою долю притока. Что касается нарративов, то мемкоины и ИИ остаются на вершине чартов, что неудивительно.

The AI x crypto пространство в настоящее время, кажется, движется со скоростью миля в минуту. Появились такие фигуры, как Shaw, создатель ai16z, и каждый день появляются новые драмы и разработки. Сообщество разработчиков агентного ИИ предоставляет фреймворки с открытым исходным кодом, которые многие используют, чтобы выпустить свои собственные творения в свет. Мы даже стали свидетелями участия венчурных фондов: Ryze Labs и Aethir выделили крупные суммы денег для инвестиций в ИИ.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Центр ликвидности Base

Aerodrome был запущен летом 2023 года, в конце августа, как отдельный проект, но с участием той же команды, что стояла за Velodrome, что добавило концепции MetaDEX дополнительную валидность.

На тот момент концепция Superchain от Optimism находилась на ранней стадии, и стек OP еще не получил текущего уровня принятия. Aerodrome стал одной из первых попыток сделать Superchain рабочим решением для разных платформ, ориентируясь на долгосрочную перспективу. Спустя более года видение проекта практически не изменилось. Команда продолжает реализацию, и результаты их работы видны в реальном времени.

В марте команда Velodrome представила Slipstream, который позже был внедрён в Aerodrome. Slipstream — это собственная реализация концентрированной ликвидности. Введение пулов концентрированной ликвидности (clAMM) позволило Aerodrome обеспечить сделки с низким проскальзыванием на блокчейне и сохранить учёт на блокчейне, делая протокол более децентрализованным и снижая зависимость от сторонних решений.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

MetaDEX: Светлое пятно в эпоху слабых токеномик

Некоторое понимание механики Aerodrome необходимо перед обсуждением его ценностных предложений и катализаторов. Aerodrome — это MetaDEX, основанный на модели ve(3,3), предложенной Андре Кронье, но с определёнными улучшениями. По словам команды, MetaDEX фактически сочетает лучшее из Uniswap, Curve и Convex, создавая протокол с двойной направленностью: стимулирование и предоставление ликвидности, а также сделки с низким проскальзыванием.

Созданный командой, стоящей за Velodrome, Aerodrome стал крупнейшим MetaDEX-протоколом в мире. Механика Aerodrome определяет динамику спроса и предложения. На данный момент около 50% нативного предложения $AERO находится в обращении (с оценкой почти в $1 миллиард), а оставшаяся часть распределена между теми, кто предоставляет ликвидность на платформе. Пользователи могут блокировать $AERO для получения veAERO, чтобы зарабатывать комиссионные протокола, 100% которых распределяются среди держателей заблокированных токенов.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

У меня нет слов. Возможно, только что сбылось самое смелое предсказание этого года. Скотти Пиппен, входящий в Зал славы НБА, 4 сентября написал в своем твиттере следующее:

Когда Скотти сделал это предсказание, биткойн торговался на уровне $57K. Мы не знаем, рассчитывал ли Скотти на победу Трампа, когда делал свой прогноз (и рассчитывал ли он вообще), но $BTC только что пережил один из самых стремительных взлетов за последние 5 лет. Он превысил предсказание Скотти (хотя и с опозданием на несколько дней) и сейчас торгуется вблизи отметки $93K.

Хотя мы все можем мечтать о том, чтобы Накамото дал нам советы, более реалистичной стратегией было бы инвестирование в криптовалюту по средней долларовой стоимости (DCA — Dollar Cost Average).

Хорошая новость заключается в том, что многие инвесторы так и поступают — согласно отчету Kraken:

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

 1. Peaq Network (PEAQ) — Trending

A. Состояние DePIN: Потенциал и проблемы

DePIN предлагают децентрализованную альтернативу централизованной инфраструктуре, обеспечивая глобальный обмен ресурсами.

Этот сектор набирает обороты благодаря связи с ИИ-утилити, предоставляющими необходимые услуги по вычислению, хранению и передаче данных. 

Несмотря на свои перспективы, DePIN сталкиваются с такими препятствиями, как ограниченная совместимость из-за фрагментации блокчейна. 

Solana лидирует как самая популярная сеть DePIN, но сеть, специально предназначенная для DePIN, еще только формируется.

B. PEAQ: новаторская сеть L1 для проектов DePIN

Запущенная 12 ноября, PEAQ — это первая сеть L1, созданная исключительно для проектов DePIN. 

Имея около 10 тыс. TPS и максимальную теоретическую пропускную способность в 500 тыс. TPS, она обеспечивает недорогие транзакции — идеальное решение для масштабируемости DePIN.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Bitcoin Magazine об ажиотаже 

Рост цен на биткоин не сопровождается характерным для прошлого ажиотажа всплеском интереса публики, сообщают аналитики BM. Количество новых адресов увеличивается, но остаётся ниже уровней прошлых циклов. Анализ рынка показывает, что крупные держатели («киты») активно накапливают активы, что свидетельствует о вере в дальнейший рост цен. При этом текущий рост носит спотовый характер, минимизируя риски ликвидации из-за рычагов.

Долгосрочные инвесторы также остаются уверенными и не спешат продавать, указывая на устойчивость рынка. В перспективе ожидается волна интереса розничных инвесторов, которая может подтолкнуть биткоин к новым высотам. Об этом говорит раннее оживление в поисковых запросах.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

 Мы считаем, что на текущем уровне цен $VELO предлагает хорошую возможность risk-reward, чтобы сделать ставку на то, что Velodrome станет хабом Superchain. В настоящее время он оценивается как токен DEX, и мы считаем, что компонент совместимости не учитывается в цене. Опережая таких конкурентов, как Polygon CDK, ZK Stack и Arbitrum Orbit, Superchain быстро набирает обороты, а Velodrome как ключевой cross-chain liquidity layer готов нарушить работу таких лидеров, как Uniswap.

В отличие от $AERO, $VELO движется в боковом направлении как по цене, так и по уровню внимания.Несмотря на то, что компания является материнской, рыночная стоимость $VELO в настоящее время в 8 раз ниже, чем у $AERO.

Недавние шаги Uniswap еще больше подтверждают эту идею и усиливают тезис.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Velodrome родился из оригинальной идеи Андре Кронье, представившего ve(3, 3) Solidly DEX, и работает как MetaDEX, то есть DEX, объединяющий функции автоматизированного маркет-мейкера (AMM) для волатильных и стабильных пар со стимулирующим слоем, предназначенным для координации эмиссии токенов и согласования интересов участников. Сочетая ключевые элементы veModel от Curve, ускорения и оптимизации Convex поверх veTokens, UniV2, UniV3 и автоматических менеджеров ликвидности в сотрудничестве с Mellow Protocol, Velodrome предоставляет комплексную платформу, где трейдеры выигрывают от меньшего проскальзывания, поставщики ликвидности (LP) получают комиссию от более высоких объемов, а держатели токенов фиксируют комиссию за протокол, в то время как LP получают дополнительную эмиссию токенов.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Текущая рыночная ситуация представляет собой сложный фон для такого актива, как Ethereum ($ETH), который, несмотря на недавний запуск спотового ETF, так и не смог преодолеть так называемый «кризис идентичности» (статья от 4 ноября, до результатов выборов). Подобный спад настроений был вызван Ethereum L2, который, вопреки ожиданиям, что он станет разгадкой масштабируемости Ethereum, был воспринят рынком как «паразитирующий на L1». Аргумент, лежащий в основе этого утверждения, заключается в том, что L2 снизили активность mainnet и привели к тому, что $ETH перестал быть дефляционным активом.

Многие инвесторы уже держат $ETH, что приводит к ограниченной ротации в актив на текущих уровнях. Поскольку рынок не воспринимает этот актив как «дешевый», текущий большой market cap действует как гравитационная сила, против которой очень сложно провести «ненавистное ралли».

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Ландшафт криптопроектов

По данным a16z, Блокчейн, который показал наибольшие изменения в интересе со стороны билдеров, — это Solana. Доля заявивших, что они строят или заинтересованы в строительстве на Solana, увеличилась — с 5,1% в прошлом году до 11,2% в этом году.
Base продемонстрировал второй по величине рост, его доля выросла с 7,8% до 10,7%, а Bitcoin также показал значительное улучшение, увеличив свою долю с 2,6% до 4,2%.
Ethereum продолжает оставаться самым привлекательным для разработчиков, занимая 20,8% всего интереса. Следующими по популярности идут Solana и Base. Далее идут Polygon (7,9%), Optimism (6,7%), Arbitrum (6,2%), Avalanche (4,2%) и Bitcoin (4,2%).

Использование ИИ становится всё более распространённым среди криптопроектов. по данным a16z, примерно 34% проектов заявляют о внедрении ИИ в процессе разработки, что на 7% больше, чем год назад, согласно данным нашей панели инструментов Builder Energy. Наибольшее применение ИИ наблюдается в сфере инфраструктуры.