☕️ 14 февраля. Статус на утро

Сегодня последний день торгов Транснефти из-за сплита. Возобновление торгов запланировано на 21 февраля.

🤑Индекс утром прибавил 0,20%
💲Доллар стоит на месте — 91,24 руб.

📈 Растут

• $GLTR ГлобалТранс +2,38%
• $YNDX Яндекс +1,55%
• $TRNFP Транснефть (прив.) +0,75%

📉 Падают

• $OZON Ozon -1,35%
• $AGRO Русагро -0,21%
• $VKCO VK -0,20%

🗞Новости

🟠Объем выдач CarMoney вырос на 22,2% г/г и достиг максимального за 4 года значения в 3,8 млрд руб. — Компания 

🟠Оборот Ozon в 2023 году вырос в 2,1 раза, до 1,7 трлн рублей — Компания 

🟠Северсталь обжаловала решение о сохранении штрафа по делу металлургов — ТАСС

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ 13 февраля. Статус на утро

Сегодня начало торгов акциями Диасофта на МосБирже. Торги стартуют в 16:00 по МСК.

🤑Индекс стоит на месте — 3 250.
💲Доллар немного упал —0,17%

📈 Растут

• $HHRU HeadHunter Group +0,93%
• $TRNFP Транснефть (прив.) +0,65%
• $YNDX Яндекс 0,59%

📉 Падают

• $PIKK Группа Компаний ПИК -0,36%
• $AGRO Русагро -0,21%
• $UPRO Юнипро -0,18

🗞Новости

🟠Диасофт в ходе IPO размещает акции по верхней границе диапазона — 4500 рублей за бумагу — ИНТЕРФАКС 

🟠Аэрофлот выплатит дивиденды только после выхода на устойчивую прибыль. Политика компании предполагает выплату в размере 25% от чистой прибыли по МСФО за предыдущий год — Ъ 

🟠Совет директоров Черкизово 16 февраля обсудит вопрос о дивидендах за 2023 г. Чистая прибыль группы выросла до 16,6 млрд рублей с 7,2 млрд рублей годом ранее — ИНТЕРФАКС

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ 12 февраля. Статус на утро

Сегодня закрытие книги заявок на участие в IPO Диасофт. Торги на МосБирже запланированы на 13 февраля.

🤑Индекс утром прибавил +0,14%.
💲Доллар стоит на месте — 91 руб.

📈 Растут

• $VKCO VK +1,28%
• $OZON Ozon +1,00%
• $AGRO Русагро +0,76%

📉 Падают

• $AFKS Система -0,68%
• $GLTR ГлобалТранс -0,27%
• $HHRU HeadHunter -0,26%

🗞Новости

🟠Книга заявок в ходе IPO Диасофта может быть переподписана более чем в 10 раз. Спрос демонстрируют как институционалы, так и частные инвесторы — Ведомости 

🟠Сегодня открывается книга заявок для участия в IPO завода Кристалл. Ценовой диапазон IPO составляет 8–9,5 руб. за акцию, что предполагает общую капитализацию 7,4–8,6 млрд руб. — РБК 

🟠 Расходы Норникеля на пошлины в 2024 году могут составить около 450 млн долл. — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

🔋 НОВАТЭК — стоит ли добирать бумагу в портфель?

НОВАТЭК не публиковал данные за 2022 год, а сегодня выдал финансовую отчетность за 2023 год. Чтобы понять «успехи» компании — сравниваем с 2021 до-СВО-шным годом.

📊Финансовые показатели 2023 года

🟣Выручка выросла на 18,6% к 2021 году — до 1 371,5 млрд рублей. Результат достигнут благодаря изменению цены.

🟣Операционная прибыль выросла на 31% к 2021 году — до 367 млрд рублей в результате положительного сальдо прочих доходов/расходов.

🟣Итоговая чистая прибыль снизилась на 26,7% к раскрытой прибыли за 2022 год и составила 469,5 млрд рублей. На итоговый показатель повлияли курсовые разницы в размере 190 млрд рублей.

💰 Порадуют ли дивиденды?

НОВАТЭК не раскрыл подробно отчет о денежных потоках. FCF ориентировочно мог составить 147 млрд рублей за 2023 год. Около 103 млрд рублей были выплачены в качестве промежуточных дивидендов.

Компания объявила итоговые дивиденды за второе полугодие в размере 44,09 р на акцию (3% дивдоходности). Отсечка — 26 марта 2024 года.

Норникель — пора хоронить этого пациента?

ГМК опубликовала основные фин. показатели по МСФО за 2023 год. Что-то эти результаты совсем не радуют.

👇Выручка упала на 15% — до 14 409 млн долл.
👇EBITDA снизилась 21% — до 6 884 млн долл.
👇Чистая прибыль падение на 51% — до 2 870 млн долл.

❗️Основной эффект оказали слабые производственные результаты и снижение цен на корзину металлов группы.

Чистый операционный денежный поток вырос на 25%. Помощь оказали распродажа запасов и снижение кредиторской задолженности.

🛠 Капитальные затраты

ГМК смогла их снизить на 29% — 3 038 млн долл. Спасибо курсу валюты и сдвигу инвестиционных проектов на будущие периоды. Ориентиры по CAPEX: 3 000 — 3 200 млн долл. Вместо прошлых 3 600.

Компания снизила чистый долг на 1 700 млн долл. ND/EBITDA на конец года = 1,2x.

💵 Чистый денежный поток

FCF по итогам полугодия составил 903 млн долл. По году — 1843 млн долл.

При направлении 75% FCF на дивиденды, финальная выплата составит около 200 рублей дивиденда на акцию.

‼️Диасфот — IPO, которое нельзя пропустить!

⁉️Почему стоит участвовать?!

🔴Выручка растет на 32% в год. Росту этим показателям способствует импортозамещение и работа с крупными системнообразующими банками.

🔴Рентабельность компании выросла с 32% до 44,5% за последние 5 лет. В планах компании повысить показатель до 50% в 2026 году.

🔴В 2024-2025 году Диасофт будет выплачивать дивы не менее 80% от EBITDA.

🔴Коэффициент оттока клиентов составляет около 1%. И даже это связано не с уходом к конкурентам, а с уходом клиентов с рынка.

🔴77% выручки от возобновляемых платежей, которые платят клиенты ежегодно. Новые контракты, которые компания завершает, также приносят 20-25% в структуру выручки.

👆Думаем, что причин участвовать более чем достаточно

Нас ждет кратная переподписка и аллокация будет на уровне 5-10%. Размещая заявку, стоит учитывать это. Это же станет еще одним фактором за рост котировок на старте торгов

⏰Последний день сбора заявок — 12 февраля ДО 15:00!

📄 Опубликовали наш БЕСПЛАТНЫЙ обзор у нас в Телеграме GIF

Сбер — Прибыль растет, дивы is coming

🟢Чистая прибыль за январь составил 115,1 млрд рублей.
🟢Общий капитал подрос на 1,3% — до 6 345 млрд рублей.

📈 Процентные доходы прибавили 21,8%. Комиссионные доходы подросли на 6,9%. Достаточность капитал выросла до 13,4% при минимально допустимом — 8%.

Банк сетует на регулярное для января ухудшение качества розничных кредитов. В результате этого стоимость риска подскочила до 1,9% по сравнению с 1,1% в январе 2023 года.

📉Клиентские кредиты

🟢Кредиты юрлицам выросли на 24,2% год к году. К декабрю прошлого года снизились на 1,1%.
🟢Кредиты физлицам показали рост на 28,9%. К декабрю 2023 — рост на 0,6%.

📊Депозиты клиентов Сбера

🟢Средства юрлиц выросли на 36,3% г/г и на 4,5% к декабрю.
🟢Средства физлиц — на 27,1% и снизились на 1,9% к декабрю.

Обычно в декабре вклады и кредиты подрастают на фоне акционных предложений от банка, а затем снижаются в январе. Февраль будет более показателен.

‼️Герман Греф отметил замедление корпоративного и розничного кредитования на фоне принятых ограничительных мер регулятора и высокого уровня процентных ставок в экономике.

☕️ 8 февраля. Статус на утро

Индекс продолжает уверенный путь к 3 300.

🤑Индекс вновь подрос на 0,30%.
💲Доллар стоит на месте — 91,30 руб.

📈 Растут

• $YNDX Яндекс +1,66%
• $VTBR ВТБ +0,59%
• $UPRO Юнипро +0,52%

📉 Падают

• $AGRO Русагро -0,61%
• $GLTR ГлобалТранс -0,46%
• $ROSN Роснефть -0,36% — Власти Германии обсуждают национализацию активов Роснефти, которые в сентябре 2022 года уже были взяты под контроль.

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Камаза по РСБУ за 2023 год составила 12,7 млрд рублей. Выручка за отчетный период выросла на 33,2%, достигнув 354,7 млрд рублей — ТАСС 

🟠НОВАТЭК не сможет начать отгрузку СПГ с проекта Арктик СПГ-2 раньше марта. Санкции США существенным образом тормозят проект — Ъ 

🟠Российским инвесторам, которые выкупают бизнес Яндекса у нидерландской Yandex N.V, придется приобрести существенный объем бумаг у сторонних акционеров или увеличить сумму, которую нужно заплатить в рамках сделки — Ъ 

💤 Итоги дня 7 февраля

🥃 Растём к 3300 как и ожидали. Индекс тащат Лукойл и Сбер. Самые интересные движения идут в эшелонах.

🤑Индекс вечером продолжил рост +0,54%.
💲Доллар стоит на месте — 91,26 руб.

📈 Растут

• $YNDX Яндекс +5,80% — Акции откупают после распродаж в понедельник на фоне новостей по разделению бизнеса.

• $TCSG Tcs Group +2,24%
• $FIVE X5 +1,97%

📉 Падают

• $VKCO VK -2,11%
• $AFLT Аэрофлот -1,51%
• $MAGN ММК -1,47%

🗞Новости

🟠Делимобиль не будет выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Первые выплаты возможны за I полугодие 2024 года — ТАСС 

🟠Продажи девелопера Самолет выросли на 87% в январе — до более 20,5 млрд рублей — ТАСС 

🟠МосБиржа планирует направлять от 50% прибыли на дивиденды. С января по сентябрь 2023 года чистая прибыль составила 14,3 млрд руб. — Ведомости 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

М.Видео — объемы растут, добираем в портфель?

Компания отчиталась о сильном росте продаж в IV квартале.

🔴Общий объем оборота товаров вырос на 43% — до 181,1 млрд руб. Новый квартальный максимум.

🔴Онлайн-продажи увеличились на 55% — до 132,5 млрд руб. Онлайн продажи составляет 73% от всех продаж.

🔴Объем кредитных продаж группы в IV квартале равен 16%.

🏪 Компания отмечает восстановление спроса, сезонность и расширение ассортимента.

Менеджмент вновь пересмотрел прогноз по ND/EBITDA — 3,5х на конец 2023 года. Ожидаем снижение в 2024. Пик был пройден в 1Н2023.

Прогноз по EBITDA — более 21 млрд руб. Чистый долг в районе 73,5 млрд руб.

⭐️ Мнение GIF

Компания с III квартала продолжает тренд повышения продаж. Они ориентируют на сильное 2Н2023 года. Перестройка бизнес-модели и увеличение импорта однозначно дали свои плоды.

Ранее не планировали допэмиссию и даже говорили о возвращении к дивидендам после нормализации долга.

Закономерная реакция на сильный отчет в части облигаций. Рынок торгует бонды с доходностями 21,8% — 26,3%. Стоит присмотреться к облигациям с погашением этим летом.