Всего один звонок — и рынки взорвались. Тот самый продуктивный разговор лидеров запустил цепную реакцию, которую мы наблюдали последние часы. Пока одни думали, другие — уже фиксировали прибыль.

📈 АКЦИИ

Индекс $MOEX
+7% за несколько часов. С 2530 до 2700+ пунктов.

Санкционные риски, висевшие дамокловым мечом— испарились. Капитал хлынул в самые недооцененные и рискованные активы.

Надо еще смотреть на отток из фондов ликвидности. Если деньги пошли оттуда — это знак, что праздник продлится.

💵 ОБЛИГАЦИИ

Индекс ОФЗ $SBGB
+1.5%. Для госдолга, где движения в доли процента — это событие, рост в полтора пункта — это мощный сигнал.

Внезапно российский госдолг стал выглядеть надежнее в глазах инвесторов. Спрос подрос, цены — вместе с ним.

Обратите внимание на длинные выпуски — они могут дать наибольшую доходность при продолжении тренда.

🥇 ЗОЛОТО vs СЕРЕБРО

Пока все радуются, драгметаллы ведут себя неоднозначно:

$GLDRUB_TOM
Золото: +2%. Ему плевать на переговоры. Его поддерживает шатдаун в США и мировая нестабильность. +15% за месяц.

Сегодня впервые за несколько лет Владимир Путин и Дональд Трамп встречаются на Аляске. Политика политикой, но нас интересует только одно — что это значит для рынков?

📍 Почему Аляска?
1️⃣ Близко к России — логистика проще, чем лететь в Вашингтон.
2️⃣ Символично — бывшая русская территория, намёк на исторические связи.
3️⃣ Тихий штат — меньше протестов, чем в Нью-Йорке или Лос-Анджелесе.

👉 Для Трампа — жест силы («Я принимаю Путина на своей земле»).
👉 Для Путина — демонстрация готовности к диалогу.

🤝 Личная химия. Будет ли прорыв?
🔹 В 2017-2019 их отношения казались теплыми.
🔹 Сейчас все сложнее:
— Трамп разочарован СВО на Украине и грозил санкциями.
— Путин не любит ультиматумы, но идет на переговоры.

📌 Личные симпатии смягчат тон, но не изменят позиции стран.

💼 Три сценария для рынков

✅ Оптимистичный сценарий
🔹 Смягчение санкций → рост рубля, апгрейд Сбер $SBER
ВТБ $VTBR
Норникель.
🔹 Сделка по газу/нефти → поддержка Лукойла, Роснефти.

6 августа в Кремле прошли закрытые переговоры Владимира Путина и спецпредставителя США Стива Уиткоффа. Это уже пятый визит американского эмиссара за последние месяцы. Диалог между Москвой и Вашингтоном интенсивнее, чем кажется. Рынок $MOEX
хорошо вырос на этих новостях.

О чем договорились?
🔹 Украинский конфликт — стороны обменялись сигналами, но детали засекречены.
🔹 Стратегическое взаимодействие — обсуждались возможные точки соприкосновения.
🔹 Помощник Путина Юрий Ушаков назвал переговоры конструктивными и в итоге, даже договорились о встрече Трампа и Путина.

Трамп в восторге 😎
Президент США похвалил встречу, заявив в соцсетях:
> «Очень продуктивно. Серьезный прогресс!»

Он также проинформировал Зеленского и европейских союзников — значит, переговоры действительно значимые.

Ближайшие сценарии
🔸 Телефонный разговор Путин – Трамп — возможен в ближайшие дни.
🔸 Личная встреча президентов — обсуждается, что она будет на следующей неделе. Но возможно, все же так быстро не получится.

Пока все следят за визитом Стива Уиткоффа в Москву, давайте разберем реальные риски для портфеля и как не попасть на эмоциональные качели.

💣 Коротко о ситуации

🔹 Спецпосланник Трампа в Москве — но шансов на прорыв мало. Кремль четко дал понять, что ультиматумы не работают.
🔹 8 августа — крайний дедлайн для новых санкций (но возможно уже сегодня все станет понятно). Варианты:
— 100-500% пошлины на российский экспорт
— Блокировка активов госбанков за рубежом
— Давление на Индию/Китай (но они вряд ли прогнутся)

📉 3 сценария портфеля

1️⃣ Громкие санкции
— Нефть Brent скакнет к $90+ (но российская Urals — со скидкой 20%)
— Рубль 95-100 ₽/$

2️⃣ Санкции-пустышка
— Символические ограничения (персональные санкции + пару банков)
— Рынок вздохнет с облегчением:
— $MOEX
отыграет слабое падение
— Рубль может даже укрепится

3️⃣ Замораживание конфликта
— Искусственное перемирие для показухи Трампу. Сейчас обсуждают в СМИ воздушное перемирие. Это может удовлетворить Трампа и он не станет вводить санкции.

Нас ждет неделя, которая может перевернуть рынок. Трамп поставил ультиматум до 8 августа, санкционная риторика накаляется, а инвесторы нервно перекладываются в кэш.

💣 Что происходит?
🔹 Ультиматум Трампа истекает 8 августа — новые санкции почти неизбежны
🔹 Переговоры США-РФ 6-7 августа — но шансов на прорыв мало
🔹 Индекс МосБиржи $MOEX упал на 3% за последние дни

👉 Главный вопрос в том, ударят по экономике или ограничатся показухой?

Но лучше соблюсти следующие правила:

1️⃣ Зафиксировать прибыль
— Продать часть рисковых активов
— Оставить только защитные акции

2️⃣ Наращиваем ликвидность
— ОФЗ, надежные облигации, валюта.

3️⃣ Готовим список покупок
— Если рынок рухнет, то смотреть, что можно прикупить на отскоке

4️⃣ Не поддаемся панике
— Не продаем на дне. Ждем 8 августа перед любыми решениями.

А что вы думаете случится 8 августа? Что сделает Трамп?

Вчерашний скачок индекса $MOEX
на 2,7% — это не фундаментальный рост, а реакция на риторику Трампа. Разберем, почему рынок ведет себя иррационально и что делать инвесторам.

💥 Что сказал Трамп?
▫️ Ультиматум: 100% пошлины на РФ, если не будет сделки за 50 дней
▫️ Оружие Украине: но оплачивать будет ЕС, не США
▫️ Главное: Он открыто заявил, что верит в победу России (Politico)

👉 Рынок почему-то воспринял это как позитив (хотя угрозы явно усиливаются).

🤔 Почему индекс вырос?
1️⃣ Надежда на переговоры: Трамп хочет «остановить кровопролитие» → возможен диалог
2️⃣ Иллюзия стабильности: Игроки решили, что санкции уже учтены в ценах
3️⃣ Технический отскок: $MOEX
был перепродан → короткое покрытие

⚠️ 3 риска, которые все игнорируют
🔻 Стагфляция: экономика РФ все еще на военных рельсах
🔻 Волатильность: завтра Трамп может сказать обратное — и рынок рухнет
🔻 Пузырь: рост без фундаментальных причин → риск резкой коррекции

💡 Что делать инвесторам?

✅ Диверсифицируйте портфель

Ситуация на Ближнем Востоке снова балансирует на грани войны! Трамп то угрожает ударами, то говорит о переговорах — и пока рынки лихорадит.

💥 Что происходит?

Трамп играет в «кошки-мышки» — обещает огненную ярость США, но допускает переговоры.
Иран развернул ракеты и пригрозил ударами по 10 американским базам.
Авианосцы США идут к региону + переброска воздушных танкеров — явные признаки подготовки.
Цель — ядерные объекты Ирана (особенно подземный комплекс Фордо).

📈 Нефть уже $77 — куда дальше?
✔️ Сценарий войны. Brent легко рванет к $90+ (Ормузский пролив под угрозой)
✔️ Сценарий переговоров. Коррекция к $70-72 $BMN5

✔️ Сейчас рынок закладывает риск эскалации

⚡ Ключевые драйверы
🔹 Раскол в США — сенаторы требуют отчетов, разведка опровергает данные Трампа
🔹 Европа пытается спасти сделку — переговоры в Женеве
🔹 Иранский ответ — удары по базам или блокада нефтяных путей?

💰 Что делать?
✅ Нефтяные акции $ROSN
$SIBN
$LKOH
— при росте нефти будут активно расти

Друзья, западный фронт дал трещину! Пока ЕС вводит 17-й пакет санкций, а Британия добавляет в черный список СПб биржу $SPBE
и АСВ, Трамп заявляет: «Хватит давить — будем договариваться».

Где пройдет линия разлома? И как это скажется на вашем портфеле?

💣 Кто под ударом в новом пакете?

🔹 200+ судов «теневого флота» — новые ограничения на перевозку нефти и товаров.
🔹 Регистраторы («Р.О.С.Т.», «Драга»), Сургутнефтегаз, депозитарий ВТБ $VTBR
— санкции Великобритании.
🔹 СПб биржаи АСВ — теперь в «черном списке» Лондона.

❗Главный удар — это логистика нефти и расчеты — но рынок уже частично это «переварил».

Раскол Запада
🔸 ЕС и Британия: «Санкции до победы!» (18-й пакет уже в работе).
🔸 Трамп: «Стоп. Давайте договариваться» (после звонка с Путиным).

Вывод, США и ЕС больше не едины — и это шанс для рынка перевести дух.

📈 Что это значит для инвесторов?

✅ Нефть и газ. Если санкции ударят по флоту, цены могут подрасти (выгодно $ROSN