Здравствуйте!
1. «Компания контролирует магистральные сети через множество дочерних организаций, таких как например «Россети Центр», «Россети Московский регион», МРСК Центра и Приволжья.» — через дочерние организации компания контролирует распределительные сети, магистральные сети в ведении головной компании.
2. "… компания может ..., рефинансировать долг под более выгодные условия ..." — Большая часть долга на текущий момент взята под ставку КС+, долг по фиксированной ставке взят давно по ставкам 8-10%, значит компании не нужно рефинансировать долг под более выгодные условия, это происходит автоматически при снижении КС регулятором

Слишком упрощенный анализ, поэтому опять все смешалось: кони, люди… Какую отчетность анализировали, МСФО, РСБУ? Капекс 3,5 млрд. руб. — это капекс всей группы, из него капекс ПАО «Россети» только половина. Итоговый вывод верен: если и брать эту компанию в портфель, то только на долгосрок 5-10 лет. Сейчас она стоит сущие копейки, предполагающие доходность более 100% годовых, вот только когда будет возврат на эти инвестиции неизвестно…

Маркиз Лафайет, это потому, что когда перспектива роста начала реализовываться (вместо направления прибыли на дивы компания начала проводить масштабные новые стройки), все вдруг решили, что это плохо и начали сливать акции в унитаз

Что за бред написан про Россети #FEES? EBITDA 2024 составила 519.4 млрд. руб. Отношение Долг/EBITDA 1.43. Чистый убыток 2024 в размере 116.9 млрд. руб. — это бумажный убыток, сформировавшийся из-за обесценения основных средств, вызванного повышением ключевой ставки. При снижении ключевой ставки увидим обратный эффект. Скорректированная чистая прибыль составила 193.6 млрд. руб. ar24.rosseti.ru/ru/financial-results/

За движениями акций ФСК с 2021 года нет никакого фундаментала, есть только безответственная работа IR отдела и Совета директоров, потому что им за это не платят. А платят им за то, чтобы годовая выручка не снижалась ниже 200 млрд. руб., что выглядит смешно при достижении ею 1,5 трлн. руб. и ежегодного ее увеличения за счет повышения тарифа на размер инфляции. Ситуация может кардинальным образом измениться, если размер базовой части вознаграждения СД будет зависеть не от выручки, а от капитализации