Старший корреспондент Инна Алдошина о требовании финансовой инфраструктуры к российским компаниям быть открытыми для всех, но без нее самой

Российские инвесторы в 2022 году оказались внутри старинной русской сказки, но измененной на новый лад: «Пойди к тому — не знаю к кому, купи то — не знаю что». 

«Купи то — не знаю что» уже практиковалось на нашем финансовом рынке, когда публичные компании были завернуты в непрозрачную сеть из закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), подставных акционеров и офшорных компаний, владельцы которых были тщательно скрыты. Само по себе существование «бесхозного» «Сургутнефтегаза» никого на отечественном рынке уже давно не удивляло.

Но раньше инвесторы могли компенсировать отсутствие информации об акционерах финансовой и операционной отчетностью компаний, а также сведениями о состоянии рынков, на которых работали эмитенты. Сейчас же, когда экономическая и политическая ситуации меняется очень быстро, оценивать состояние эмитента стало просто невозможно: дисконтируй-ка будущие денежные потоки, если ты понятия не имеешь, есть ли они вообще сейчас. По некоторым публичным компаниям и вовсе не понятно, точно ли они сейчас занимаются именно тем, на чем специализировались, например, в прошлом году? 

Другим источником развития фондового рынка станут средства частных инвесторов, полагает Антон Силуанов

Министерство финансов России рассчитывает на развитие отечественного финансового рынка, в том числе, потому что денежные потоки компаний за рубеж ограничены, рассказал руководитель ведомства Антон Силуанов. Другой источник средств, по его мнению, – это средства граждан, которые в прошлые годы открыли для себя российский фондовый рынок.

«Мы рассчитываем на финансовый рынок, на его развитие, поскольку сегодня потоки наших компаний за рубеж ограничены, и слава Богу», — заявил министр финансов в интервью «Россия 24». «Куда деньги вкладывать нашим крупным игрокам? В финансовый рынок, конечно», — задался он вопросом и ответил на него. Поэтому, по его словам, чтобы стимулировать такие инвестиции, государство должно создать «нормальные, понятные правила», которые уже, в принципе, есть. Антон Силанов также считает, что нужно создать «инструментарий» и условия для эмитентов по выпуску финансовых инструментов «для привлечения ресурсов».

Новые деньги на рынок акций перестали поступать с начала ноября 2022 года

Торговая активность на российском рынке замерла, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на аналитический материал «БКС Мир инвестиций». «Приток новых денег на фондовый рынок России, который доминировал на протяжении большей части 2022 года, фактически иссяк», — говорится в отчете.

Средний объём длинных позиций по наиболее ликвидным бумагам на Мосбирже по итогам завершившейся 14 декабря недели вырос только на 0,5%. При этом объём коротких позиций практически не изменился — остался на тех же уровнях, что и в предыдущую неделю и месяц.

«Похоже, что розничные инвесторы перешли в новый режим торгов после резкого ухудшения настроений на рынке с конца сентября по конец октября. Новые деньги перестали поступать с начала ноября — рынок работает на ресурсах, накопленных в третьем квартале 2022 года. В течение последних нескольких недель мы наблюдали колебания потоков новых денег в пределах 1% от притока и 1% от оттока против среднего уровня совокупных длинных позиций», — поясняет главный стратег «БКС Мир инвестиций» Вячеслав Смольянинов.

Венчурный фонд Amereus Group был внесен в SDN-лист в четверг

Под санкции США, которые были введены в четверг, 15 декабря, попал очередной акционер СПБ Биржи (на февраль этого года), венчурный фонд Amereus Group, управляющий деньгами основного владельца INARCTICA (в прошлом — «Русская аквакультура») Максима Воробьева. Этот российский бизнесмен был внесен в SDN-лист в рамках нового пакета санкций США вместе со своим братом губернатором Московской области Андреем Воробьевым.

В феврале Amereus Group принадлежало 4,4% акций СПБ Биржи (сейчас ее владельцы скрыты). На сайте самого венчурного фонда торговая площадка до сих пор указывается как один из проектов, куда тот вложил средства.

Ранее под американские санкции попадали также другие юрлица, владевшие крупными пакетами акций торговой площадки, – ВТБ и Совкомбанк. В мае стало

Но как это сделать, глава регулятора не рассказала

Для структурной трансформации российской экономики нужны долгосрочные инвестиционные ресурсы. А по-настоящему долгосрочное финансирование – это рынок капитала, где риск на себя принимают инвесторы и вкладывают средства на длительные сроки, заявила на совместном заседании думских комитетов председатель Банка России Эльвира Набиуллина. «Поэтому развитие рынка капитала и долевого финансирования, которое у нас не очень развито, будет одним из приоритетов на ближайшие годы», — отметила она.

Почему банковского финансирования недостаточно для перестройки экономики?

«Учитывая потребность именно в долгосрочных ресурсах – для структурной трансформации нужны именно долгосрочные ресурсы, а не краткосрочные, — конечно, рассчитывать исключительно на банковский сектор невозможно. Банки не могут и не должны быть главным источником длинных денег, правильнее сказать, долгосрочного финансирования», — считает руководитель ЦБ.

Основной рост прибыли в этом году произошел за счет процентных доходов

Чистая прибыль Московской биржи за девять месяцев увеличилась на 22,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 25,1 млрд рублей, свидетельствуют расчеты Frank Media на основе данных торговой площадки. В первом квартале Мосбиржа заработала 8,1 млрд рублей чистой прибыли (это на 18,5% больше чем за январь – март 2021 года), за второй – 8,3 млрд рублей (рост на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), а в третьем – 8,7 млрд рублей (29,3%),

Растет и EBITDA группы. В январе – марте по сравнению с аналогичным показателем прошлого года этот показатель вырос на 17,8%, до 11,1 млрд рублей, в апреле – июне – на 17,7% (11,4 млрд рублей), а в июле – сентябре – на 27,5% (11,9 млрд рублей). Происходит это параллельно с ростом операционных расходов, которые за девять месяцев года выросли на 23,4%, до 17,8 млрд рублей.

Акции компании будут делистингованы и с других бирж из-за ее покупки Илоном Маском

СПБ биржа прекратит торги акциями Twitter с 3 ноября, следует из материалов биржи. Акционеры получат по $54,2 за каждую обыкновенную акцию компании после получения соответствующих денежных средств СПБ Банком от вышестоящих международных депозитариев, добавили в пресс-службе биржи агентству «Прайм». 

Биржа «выполняет стандартные процедуры в рамках завершения глобального корпоративного действия в отношении акций компании Twitter, Inc». Владельцем Twitter в конце прошлой недели стал Илон Маск. Он купил компанию за $44 млрд. Twitter будет объединен с компанией X Holdings II — «дочкой» X Holdings, которая также принадлежит Маску. 

Бумаги компании прекратят торговаться и на других биржах, в частности, Нью-Йоркская фондовая биржа исключит эти бумаги из листинга 8 ноября. 

Подписывайся на наш Telegram-канал Frank Media Invest

За девять месяцев депозитарий заработал на них почти 250 млн евро

Баланс Euroclear за третий квартала 2022 года вырос на 16,3 млрд евро, до 119,9 млрд евро, свидетельствуют расчеты Frank Media на основе данных международного депозитария. Во втором квартале баланс увеличился на 50,9 млрд евро, а в первом квартале – 23,3 млрд евро. Таким образом, суммарно с начало года баланс вырос более чем на 90 млрд евро. «Наличные денежные средства копятся на балансе (Euroclear. – FM) по мере накопления заблокированных (из-за санкций в отношении России. – FM) купонных выплат и погашений», — говорится в сообщении международного депозитария.

Согласно данным Euroclear за предыдущие годы, баланс организации никогда не превышал 30 млрд евро: в 2021 году он находился на уровне 29,4 млрд евро, в 2020 году – 26,4 млрд евро, в 2019 году – 27,6 млрд евро, в 2018 — 28,1 млрд евро. Таким образом, можно сделать вывод, что скопленные в депозитарии средства российских инвесторов составляют порядка 90 млрд евро. Порядок цифр подтверждается данными властей Бельгии, в юрисдикции которой действует Euroclear, которые на начало августа 

— Вы стояли у истоков того, что сейчас называется «Фридом Финанс», но всегда находились в тени Тимура Турлова. Каков ваш бизнесовый бэкграунд?

Компания планирует разметить свои акции в секторе РИИ Московской биржи

Владелец сервиса аренды самокатов Whoosh, компания «Вуш Холдинг», не отказывается от проведения первичного размещения (IPO) своих акций на Московской бирже, пишет РБК со ссылкой на представленную в середине октября аналитикам презентацию (ее подлинность изданию подтвердили два источника, близких к организаторам сделки).

«Вуш Холдинг» в рамках IPO планирует привлечь до 10 млрд рублей, акции будут размещены в секторе Рынок инноваций и инвестиций (РИИ) Мосбиржи, продаваться будут бумаги как нынешних акционеров компании (cash-out), так и дополнительного выпуска (cash-in). Организаторами IPO выступают «Тинькофф» и пул банков, ориентированных на розничных инвесторов.

По словам одного из собеседников издания, никто из акционеров не планирует полностью выходить из компании, предполагается, что все пропорционально продадут часть доли. Сейчас «Вуш Холдингом» на 69,7% владеют основатели компании Дмитрий Чуйко, Егор Баяндин, Олег Журавлев и Сергей Лаврентьев, 13% — у «ВИМ Инвестиции», 12,2% — у Ultimate Capital, 5% зарезервировано под программу мотивации сотрудников.