Рубль под давлением новых санкций против российского финансового сектора упал к уровням марта 2022 года. Доллар сегодня стоит больше 110 рублей, а юань — выше 15. Текущий курс рубля благоприятен для экспортеров, котировки которых отреагировали на ослабление нацвалюты ростом. Каков прогноз курса доллара к рублю и где ждать курс юаня к рублю до конца года, Finam.Ru узнал у профессиональных участников рынка.

Почему падает рубль

Сегодня курс доллара на Forex превысил 110 рублей — впервые с 16 марта 2022 года. На межбанковском рынке пара доллар-рубль превысила отметку 114, а торгуемый на Мосбирже декабрьский фьючерс на доллар подорожал до 110 291 за лот (1000). Официальный курс доллара, установленный ЦБ на 27 ноября составляет 105,06.

В паре с юанем рубль также упал к более чем двухлетним минимумам — до 15,05 рубля, впервые с 29 марта 2022 года.

По мнению Максима Пухова, аналитика КАЦ «Финам», на рубль идет давление с нескольких сторон: это и рост самого доллара (DXY) к годовым максимумам, и геополитическое обострение, и сезонный всплеск потребительской активности и бюджетных расходов.

По прогнозу Банка России, в 3 квартале 2024 года под влиянием жестких денежно-кредитных условий текущая инфляция замедлится, а в 4 квартале и в дальнейшем, по мере роста сберегательной активности населения и замедления экономической активности, повышательное давление на цены продолжит снижаться. Ожидается, что в 2024 году рост потребительских цен составит 6,5 – 7,0%, тогда как в 2025 году с учетом проводимой денежно-кредитной политики инфляция снизится до 4,0 – 4,5% и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

В то же время руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая считает, что по итогам сентября инфляция в России окажется в районе 0,3% м/м и 8,42% г/г. «В октябре месячные темпы инфляции обычно складываются выше. Исчерпывается дезинфляционный эффект августа-сентября в ценах на продукты питания, который в этом году и так проявился слабее, чем обычно. По непродовольственным товарам одним из вероятных триггеров ускорения роста цен может стать резкое повышение утилизационного сбора на новые иностранные автомобили с 1 октября – на 70-85%.

Услуга доступна для всех клиентов брокера, заявки на покупку и продажу долларов США выставляются в терминале FinamTrade или одноименном мобильном приложении. Выводить валюту можно на банковский счет.

Финансовая группа «Финам» первой на российском рынке предоставила клиентам возможность торговать долларами США, сделки с которыми стали недоступны на биржевых торгах после введения санкций против Московской биржи.

Сервис позволяет выставлять заявки на покупку и продажу долларов США (код инструмента: USD/RUB) в торговой платформе FinamTrade — в мобильном приложении и веб-версии — а также в TRANSAQ. Сделки проходят в рабочие дни с 10:00 до 19:00 мск, в режиме «T+1», расчеты осуществляются на следующий рабочий день.

Покупка и продажа доступны от $1, совершать сделки могут все клиенты «Финама»: статус квалифицированного инвестора или дополнительное тестирование не требуются. Комиссии за сделки взимаются согласно действующему тарифу клиента.

В понедельник на рынке золота наблюдалась краткосрочная коррекция. Цена на желтый металл упала ниже $2486 за тройскую унцию, однако дальше этой отметки ситуации для медведей не продвинулась. В настоящее время мы вновь наблюдаем продолжение роста на рынке. Цена находится уже выше отметки в $2520.

World Gold Council (WGC) выпустил свой очередной апдейт по ситуации на рынке золота в Индии. Краткое содержание отчета следующее:

• Снижение импортной пошлины на золото привело к снижению внутренних цен на золото на 6% в месячном исчислении, а прирост с начала года по декабрь составил 10%.
• Сообщается, что снижение импортной пошлины также повысило потребительский спрос в преддверии праздничного сезона.
• Резервный банк Индии (RBI) продолжил свой последовательный, но взвешенный подход к покупке золота.
• Золотые ETFпоказали существенный приток в июле на фоне корректировки учета долгосрочного прироста капитала.
• Импорт золота также сохранил свою динамику в июле.

Поскольку ретеста отметки $2470 за унцию, о котором мы писали вчера, так и не произошло, а произошел менее значительный откат цены с последующим ростом, то пока об этом сценарии можно временно забыть.

В новом выпуске нашего шоу подводим итоги прошедшей недели, в фокусе внимания — динамика рубля, отчеты Совкомбанка и X5, перспективы ОФЗ и китайской экономики.

Выпуск также доступен в YouTube и «ВК Видео».

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

Август традиционно считается опасным месяцем для рубля – такой психологический «шрам» оставил дефолт 1998 года. В этом году на исходе июля тревожных признаков на валютном рынке не наблюдается. В июне уже реализовался основной ожидавшийся санкционный риск – были введены рестрикции против Мосбиржи и НКЦ, что привело к остановке биржевых торгов долларом и евро. ЦБ перешел к определению официального курса рубля на основе межбанковских торгов. Однако разбалансировки валютного рынка это событие не вызвало. Российская валюта с июня даже укрепилась и в последний месяц остается стабильной в коридоре 87-89 за доллар.

Западные страны продолжают санкционное давление, закручивая гайки в вопросе международных расчетов России, но этот фактор как раз способствует укреплению рубля, поскольку ограничивает импорт. Центробанк в рамках своей борьбы с инфляцией в прошлую пятницу повысил ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта, до 18%, что также поддерживает рубль. Тем не менее, для российской валюты есть и негативные факторы. В чем они заключаются и как будет складываться судьба рубля в августе? Finam.ru собрал мнения экспертов.

В среду 17 июля 2024 г. цена золота достигла исторического максимума – $2482/унц. Предыдущий максимум был показан в мае этого года, когда котировки драгметалла побывали на $2450/унц. Сейчас цена на драгметалл показывает подъем с начала этого года на 16%. Для сравнения, американский фондовый индекс S&P-500 вырос за это же время на 14,8%.

Есть несколько ключевых факторов, которые в этом году создают предпосылки для такой сильной динамики цен:

• Фундаментальным драйвером роста цен стал растущий спрос на золото со стороны центральных банков.
• Инвесторы в 2024 году ждут от ведущих Центральных банков мира шагов по смягчению денежно-кредитной политики в этом году, что опускает доходности гособлигаций.
• Геополитические риски в мире остаются на повышенных уровнях, поэтому есть спрос на золото, как на защитный актив.

В новом выпуске нашего YouTube-шоу обсуждаем перспективы российской валюты и движения на рынке акций, выясняем, почему рубль укрепляется, а индексы падают, и отвечаем на вопросы инвесторов.



Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

Сегодня, 19 июня, прошла ровно неделя с введения санкций против Московской биржи, Национального клирингового центра (НКЦ) и Национального расчетного депозитария (НРД). Этот день стал поворотным моментом для российского валютного рынка, и теперь сделки с долларом и евро совершаются на внебиржевом рынке. Кроме того, завтра на Московской бирже состоится экспирация валютных фьючерсов и опционов, а цена исполнения июньских контрактов будет рассчитана на основании установленных сегодня курсов ЦБ.

Согласно сообщениям Мосбиржи, фьючерсы Si-6.24 (доллар–рубль), Eu-6.24 (евро–рубль) и HKD-6.24 (гонконгский доллар–рубль) исполнятся в промежуточный клиринг.

— фьючерс Si-6.24: курс доллар США – российский рубль, умноженный на лот (1000) и округленный до целых;

— фьючерс Eu-6.24: курс евро – российский рубль, умноженный на лот (1000) и округленный до целых;

— фьючерс HKD-6.24: курс гонконгский доллар – российский рубль (без округления).

В то же время фьючерс CNY-6.24 (юань–рубль) исполнится по фиксингу без изменений.

После приостановки торгов долларом США и евро на Московской бирже следить за изменением курсов валют стало сложнее — торги с биржи перешли на внебиржевой рынок, а графики с биржевыми данными недоступны. 

Для вашего удобства портал Finam.ru начал публиковать котировки и графики с курсами на главной странице, которые обновляются в режиме онлайн и отражают текущие уровни доллара США и евро к рублю на межбанковском рынке. 

Также на главной Finam.ru доступны еще два источника с данными о курсах валют: официальный курс ЦБ, который с 13 июня устанавливается по новой методике (на основе данных о межбанковских операциях на внебиржевом валютном рынке по состоянию на 15:30 мск в текущий рабочий день), и актуальный обменный курс в московских офисах банка «Финам» — оперативно меняется в течение дня в зависимости от ситуации на рынке. 

Прямой доступ к курсам на межбанковском рынке также доступен по ссылке

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest