Мы переживаем такие времена, что даже в отсутствие ключевых экономических катализаторов валюты продолжают нести масштабные потери. Бегство из рискованных активов прослеживалось во всех основных парах. В результате, EUR/USD закрыла день ниже 1.24, а GBP/USD — в районе 1.5480.
Учитывая падения американских 10-летних трежерис до рекордных минимумов, совершенно очевидно, что рынки вновь ищут «убежища». EUR/USD коснулась минимума 1.2361, вероятно, под давлением сообщений, что доходность по испанским облигациям выросла выше 6,7%. Такой уровень страна может не потянуть. План по национализации Bankia не устроил ЕЦБ, причем каких-то четких альтернатив не последовало. Слабые экономические данные только усиливают неопределенность. В мае индекс потребительского доверия в еврозоне снизился сильнее, чем прогнозировали аналитики, причем спад был зафиксирован практически во всех ключевых категориях. Под конец торгового дня пара удерживается вблизи минимумов, намереваясь продолжить падение.
Несмотря на то, что в апреле число одобренных заявок на ипотеку зарегистрировало рост, превзошедший ожиданий аналитиков, это не спасло GBP/USD. Волна опасений по поводу будущего Испании и еврозоны в целом захлестнула и британскую валюту. Это помогло GBP/USD поначалу пробить поддержку 1.56, а затем устремиться ниже 1.55, завершив день в районе 1.5480.


( Читать дальше )

После вчерашнего стремительного роста сегодня на российских фондовых  площадках ожидаем негативную динамику. Азиатские индексы сегодня теряют  в цене, фьючерс на S&P 500 снижается на 0,6%. Нефть марки Brent  отступает на 0,4% до $106,2 за баррель. Проблемы в еврозоне продолжают оказывать негативное влияние на фондовые  площадки. Отказ ЕЦБ реализовывать программу по рекапитализации испанских  банков может привести к новому витку финансового кризиса в еврозоне.
 
Сегодня единая валюта снизилась до 1,2460 по отношению к доллару.
Индекс доверия потребителей в США по результатам мая снизился до 64,9  пункта – минимальный уровень за последние 4 месяца. Рынок, напротив,  ожидал повышение показателя до 69,6 пунктов. Это свидетельствуют о  существовании серьезных рисков в экономике США на фоне разворачивающейся  президентской предвыборной гонки. Пока же с определенностью можно  сказать, что объем торгов за океаном стремительно снижаются, инвесторы  готовятся к летним отпускам.
 


( Читать дальше )

Валюты стабилизировались вблизи сильных уровней поддержки, не находя катализаторов пробиться ниже, но и не обладая достаточной силой для коррекции. Вчера, вопреки сложившейся за последнее время традиции, экономическая статистика все же играла значение. В результате, EUR/USD закрыла день вблизи уровней 1.2540, а GBP/USD — в районе 1.5670.
Вчера EUR/USD достигла 22-месячного минимума на уровне 1.2515 в связи с выходом слабых экономических данных. В мае индекс делового доверия в Германии снизился сильнее, чем прогнозировали аналитики, достигнув 106,9 от предыдущих 109,9. Кроме того, в мае показатели деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и в сфере услуг еврозоны продолжили снижаться, причем более быстрыми, чем ожидалось, до 35-месячного минимума 45,9 против 46,7 в апреле. После этого пара довольно прочно закрепилась ниже 1.26, завершив торги в районе 1.2540.
Великобритания тоже не порадовала: в 1-м квартале экономика Британии сократилась сильнее предварительных оценок в связи с пересмотром на резкое понижение показателей деловой активности в строительном секторе. Величина внутреннего валового продукта сократилась на 0,3% кв/кв против -0,2% кв/кв в прошлом периоде. В годовом исчислении показатель ослаб на 0,1%, продемонстрировав падение впервые с 4 квартала 2009. GBP/USD на выходе показателей достигла минимума 1.5638, однако откатилась к 1.5670 к завершению торгового дня.


( Читать дальше )

Российский рынок пока не успел нащупать почву для устойчивого роста и торгуется под сильным воздействием мировых новостей. Тем не менее, после формирования нового правительства уже появляются некоторые долгосрочные инвестиционные идеи. Основной интригой остается намерение властей провести приватизацию государственных активов, что может привлечь потенциальных инвесторов.
Пока же, сегодня с большой долей вероятности мы откроемся в минусе. И нефть, и фьючерс на S&P 500 снижаются в пределах половины процента. На азиатских фондовых площадках сегодня наблюдаем шквал распродаж. Накануне международное агентство Fitch снизило долгосрочный кредитный рейтинг Японии на две позиции — с «АА» до «А+», прогноз «негативный». Торговый дефицит Страны восходящего солнца вырос до $6,5 млрд.
Негативные данные по Японии, помноженные на неопределенность вокруг Греции создают негативный новостной фон на российских фондовых площадках. Индекс ММВБ сегодня имеет все шансы откатиться обратно 1290 пунктам.


( Читать дальше )

Внешний фон сегодня позволяет предположить открытие российских площадок чуть выше закрытия пятницы. Азия торгуется преимущественно в плюсе. Фьючерс на S&P 500 растет на полпроцента. Нефть марки Brent дорожает на 0,7%.
В целом рынок сейчас уже выглядит перепроданным, и инвесторы попытаются «поймать дно» перед полноценным отскоком. Газпром дешевле 140 рублей за акцию – это уже повод входить в бумаги газового монополиста. Основной причиной обвала на российских рынках являются возросшие политические риска и продолжающиеся проблем в Греции.
Основной интригой сегодняшнего дня на российском рынке станет публикация состава нового правительства. Это также создаст позитивный политический фон и повысит доверие у иностранных инвесторов к российским бумагам. По данным EPFR, вывод средств из иностранных фондов, инвестирующих в Россию, за неделю с 9 по 16 мая составил всего 53 миллиона долларов по сравнению с 189 миллионов долларов оттока неделей ранее. Это свидетельствует о том, что инвесторы возвращаются на российский фондовый рынок.
Андрей Диргин, начальник отдела аналитики ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Отмечаемое Европой Вознесение, похоже, весло свою лепту в общий настрой торгов. Да и отсутствие важных релизов поддерживало на рынках спокойствие. Тем не менее, фунт все же попал под давление в связи с выходом слишком «мягких» комментариев Кэмерона. В итоге, EUR/USD закрыла день в районе 1.2710, а GBP/USD — на 1.5810.
На евро в начале торгового дня небольшое влияние оказали позитивные данные из Японии, поддержавшие спрос на рискованные активы. Однако по достижении ценами 1.2748 энтузиазм быстро угас, и возобновилось падение к минимуму 1.2667. К закрытию торгового дня EUR/USD смогла-таки пересечь 1.27, несмотря на нерадостные комментарии Бини Смаги и понижение рейтинга Греции агентством FITCH.
А вот у GBP/USD явно был тяжелый день, причем все проблемы начались сразу после выступления Дэвида Кэмерона. Премьер Великобритании заявил, что Банк Англии может сделать больше для стимулирования экономики, что натолкнуло трейдеров на мысль о скором дополнительном смягчении монетарной политики. В результате, поддержка 1.59 была пробита, и цены устремились в район 1.58.

( Читать дальше )

Внешний фон снова не благоволит российскому фондовому рынку. Сегодня ждем открытия в минусе. Фьючерс на S&P 500 снижается на 0,2%, Brent откатился до $110,25 за баррель. Американские индексы накануне снизились в пределах 0,6%, Азия торгуется в солидном минусе. Доллар США дорожает на фоне паники на мировых фондовых площадках. Инвесторы хеджируют свои риски и уходят в долларовые активы. Уровень в 1325 по индексу ММВБ открыт, и на фоне отсутствия позитивных новостей в мире и внутри страны вполне достижим в ближайшее время.
«Греческий синдром» снова стал причиной роста негатива, даже, несмотря на позитивные данные по ВВП Германии, который вырос на 0,5% в первом квартале  после отрицательного значения в последние три месяца 2011 года. Это говорит о том, что крупнейшая европейская экономика восстанавливается удовлетворительными темпами и даже в случае выхода Греции из зоны евро будет оставаться локомотивом европейской монетарной унии. Ситуация на Пелопонесском полуострове продолжает оставаться напряженной. Судя по всему, Греции придется провести новые выборы. Прошедшие в парламент партии не в состоянии сформировать правительство.


( Читать дальше )

Во вторник тема формирования новой коалиции в греческом правительстве набрала силу. Разговоры о вероятности выхода Греции из еврозоны слышны все чаще, что будет оказывать давление на рискованные активы в краткосрочном периоде. В результате, EUR/USD закрыла день ниже поддержки 1.30, а GBP/USD торгуется вблизи 1.6150.
Итак, лидер партии новых демократов Антонис Самарас заявил, что не смог сформировать новое правительство, передав эстафетную палочку Алексису Ципрасу, лидеру леворадикального блока СИРИЗА. Тот заявил, что после выборов соглашение о спасении Греции «утратило юридическую силу», потребовав формирования международной комиссии для проверки законности греческого долга с последующим наложением на него моратория. И лишь позитивные данные по промпроизводству Германии спасли единую валюту от внушительного падения. Таким образом, от уровня открытия 1.3056 EUR/USD ушла ниже сильной поддержки 1.30, хотя и вернулась выше к концу торгового дня.
GBP/USD также с самого утра попала под давление еще и собственных невпечатляющих данных. Релиз слабых данных по ценам на жильё RICS и снижение розничных цен отправили пару ниже поддержки 1.62 в район 1.6120, хотя к завершению торгового дня цены смогли восстановиться в область 1.6140.


( Читать дальше )

 
Обзор рынка валют, 30 апреля – 4 мая
В период с 30 апреля по 4 мая американская валюта возобновила свое давление на основных конкурентов. Индекс доллара USDX в моменте прибавлял 0,520 базисных пунктов или 0,7%, достигнув отметки 79,400. Основным драйвером роста стали позитивные данные по Индексу менеджеров по закупкам от Института управления поставками в промышленном секторе США. Однако в среду и четверг активность торгов значительно спала на ожиданиях традиционного сверхважного отчета по рынку труда, который вновь разочаровал инвесторов и спровоцировал распродажи на фондовых площадках и бегство в защитные активы с последующим укреплением «американца». Ближе к концу недели индекс доллара прибавлял 1,0%.
Динамика европейской валюты против «американца» в отсутствие значимых новостей и в ожидании итогов очередного заседания Управляющего совета ЕЦБ во многом определялась поведением доллара. Пара EUR/USD преодолела поддержку в области 1,3200 и приблизилась к минимумам прошлой недели, где на рынок стали возвращаться покупатели, оказав ей поддержку. До конца недели она так и продолжила колебания в относительно нешироком диапазоне 1,3125-1,3185, ожидая данных по рынку труда из США, которые поспособствовали дальнейшему укреплению доллара. На закрытии недели пара EUR/USD теряла около 1,2%.


( Читать дальше )

Ожидаем сегодня открытие российских площадок незначительно ниже закрытия понедельника. Внешний фон перед открытием сложился умеренно-отрицательный: Азия торгуется на отрицательной территории, фьючерс на S&P 500 теряет в пределах 0,1%, Brent теряет более трети процента и торгуется у отметки в $119 за баррель. Судя по всему, вплоть до инаугурации президента в начале мая российский рынок продолжит торговаться у отметки в 1500 пунктов.
Политические риски на российском рынке остаются высокими, и иностранные инвесторы будут ждать прояснения ситуации на российском политическом Олимпе, особенно это касается нового состава правительства.
Биржи Нового света накануне продемонстрировали смешанную динамику. Dow Jones Industrial Average закончил сессию на положительной территории, прибавив 0,56%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq потерял 0,76%. Инвесторы опасаются нового пузыря на рынке высокотехнологичных акций и не исключают, что акции Apple, крупнейший компонент индекса Nasdaq, могут скорректироваться еще на 10%.


( Читать дальше )