Национальный клиринговый центр (НКЦ) сегодня, 24 июня, конвертирует гонконгские доллары клиентов в китайские юани, сообщила Московская биржа. Это произошло после введения США санкций против НКЦ и Мосбиржи 12 июня.

Мосбиржа объяснила, что конвертация связана с закрытием корреспондентского счета НКЦ в гонконгских долларах и принудительной конвертацией банком-корреспондентом этих средств в юани. Конвертация пройдет по курсу, по которому банк вернул обеспечение НКЦ.

22 июня Владислав Кочетков, президент инвестиционного холдинга «Финам», сообщил о блокировке 40 млн гонконгских долларов (около $5 млн) в НКЦ. Он отметил риски конвертации и выразил надежду на разблокировку гонконгских долларов на Мосбирже. В противном случае, валюта будет возвращена клиентам рублями.

21 июня Мосбиржа объявила о похожем решении НКЦ по конвертации клиентских долларов США и евро после частичной блокировки валютного обеспечения. Конвертация пройдет по курсу 89,2 руб./$ и 95,8 руб./€, установленному 13 июня.

Брокеры на Московской бирже временно приостановили вывод долларов и евро с брокерских счетов на банковские счета клиентов. Это произошло из-за введения санкций против Национального клирингового центра (НКЦ), который проводил валютные расчеты.

Некоторые брокеры, такие как «Финам», БКС, «Цифра брокер», Райффайзенбанк и «Солид», объяснили это необходимостью получения данных от Московской биржи. Во второй половине дня часть брокеров возобновила переводы, но не всех средств.

НКЦ может блокировать переводы из-за санкций, поскольку операции через долларовые счета в США стали невозможными. Брокеры ждут разъяснений от Московской биржи.

Ситуация напоминает события конца 2023 года, когда после санкций против СПБ Биржи валютные счета также были заморожены. Тогда около 31% валюты (на сумму эквивалентную 5,9 млрд руб.) удалось вернуть через конвертацию в рубли.

Санкции США против НКЦ вызвали опасения, что активы клиентов будут принудительно конвертированы в рубли. Это может привести к потере ликвидности, увеличению трансакционных издержек и росту волатильности на финансовых рынках.

Доллары США, евро и гонконгские доллары на брокерских счетах клиентов «Финама» временно отображаются как заблокированные, ввод и вывод пока недоступны, сообщили «Интерфаксу» в пресс-службе компании.

«Нам понадобится некоторое время, чтобы получить данные от биржи об объеме заблокированных средств, произвести внутренние расчеты и предпринять необходимые действия, чтобы инвесторы получили возможность распоряжаться своими средствами», — отметили в пресс-службе.

OFAC (Office of Foreign Assets Control, подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций) в среду внесло «Московскую биржу» и входящих в ее группу Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД) в санкционный список.

Вскоре после объявления о санкциях Мосбиржа сообщила, что с 13 июня не будет проводить торги долларом и евро. Банк России при этом заявил, что сделки с этими валютами продолжат совершаться на внебиржевом рынке, а для определения официальных курсов доллара и евро к рублю будет использоваться банковская отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов. В четверг ЦБ сообщил о решении приостановить торги и гонконгским долларом.

Новые санкции США фактически лишили Россию основной части биржевого валютного рынка. Теперь сделки с долларом и евро, на которые в мае приходилось более 50% общего объема торгов, перейдут на менее ликвидный и прозрачный внебиржевой рынок. В обменниках Москвы доллар вечером 12 июня продавался по 200 рублей. ЦБ заверяет, что с валютой на счетах граждан ничего не произойдет и обещает формировать официальные курсы на основе котировок банков и цифровых платформ.

Власти США ввели санкции против группы Московской биржи, включая Национальный клиринговый центр и Национальный расчетный депозитарий. Санкции также затронули банк «Точка» и иностранные подразделения Сбербанка, ВТБ и ПСБ. Биржа запретила с 13 июня торги долларом и евро. ЦБ будет устанавливать курсы валют на основе данных от банков и цифровых платформ.

По словам экспертов, санкции могут вызвать краткосрочную волатильность и расширение спредов в обменниках. Однако в среднесрочной перспективе возможно даже укрепление рубля из-за снижения оттока капитала. В крупных банках спреды выросли, но остались в приемлемых рамках — 85 руб. (покупка) и 95 руб. (продажа).

В марте 2024 года доля рубля при расчетах с Европой за экспорт товаров и услуг достигла рекордных значений, составив 58,5% в общей структуре валют. Это увеличение на 10,8 процентного пункта за год и на 9,6 пункта за месяц, согласно данным Центрального банка, изученным РБК. По данным ФТС, на поставки в Европу в первом квартале приходилось 15,2% или $15,4 млрд от общего объема российского товарного экспорта.

Центральный банк регулярно публикует данные о доле рубля в экспорте в Европу. С начала 2023 года эта доля колебалась от 43,6% до 53,6%, а в марте 2024 года достигла почти 60%. Показатели за прошлые годы показывают, что доля рубля начала резко увеличиваться с второго квартала 2022 года.

В марте 2024 года доля доллара и евро при расчетах с Европой оказалась на минимальных значениях — 28,5%. За год показатель снизился на 19 пунктов, за месяц — на 5,9. Доля валют «дружественных» стран составила 13%, что также является незначительным увеличением по сравнению с предыдущими периодами.

Агентство Bloomberg отмечает, что использование доллара в качестве оружия может привести к дедолларизации мировой экономики. Эксперты предупреждают, что отказ от доллара будет иметь ограниченные масштабы из-за отсутствия альтернативной резервной валюты.

Президент России Владимир Путин выразил недовольство решением США ограничить расчеты в долларах с Россией, назвав это «полной дурью». Путин отметил, что доля рубля в международных расчетах России увеличилась до 34%, а доля юаня также значительно возросла.

Источник: tass.ru/ekonomika/20644857
Источник (BBG): www.bloomberg.com/europe

Современные экономические тенденции в США вызывают серьезные обсуждения и прогнозы. Рост государственного долга до рекордных уровней и использование количественного смягчения (QE) Федеральной резервной системой (ФРС) изменяют динамику экономики. Подход с QE приводит к увеличению долга и вносит коррективы в монетарную политику.

Рецессия становится все более ожидаемой, но существует и альтернативный сценарий. Некоторые эксперты предвещают крупное ралли на фондовых рынках, дополнительное увеличение дефицита и всплеск инфляции, сопровождаемый ослаблением доллара.

Переход от банков к ФРС в создании депозитов привел к изменению механизма распределения средств в экономике. Депозиты, созданные через QE, в основном застревают в финансовом и корпоративном секторах, не оказывая существенного воздействия на потребительскую часть экономики.

Фискальные стимулы, включая финансовую поддержку бедных слоев населения, направлены на увеличение потребительского спроса и инвестиций. Этот подход стимулирует экономический рост и может предотвратить рецессию.

В декабре 2023 года доля рубля в расчетах России за экспорт с странами Европы снизилась до 49%, что является самым низким показателем с июля 2023 года, согласно данным Центробанка. В этом месяце в 41,5% случаев при расчетах за экспорт из Европы использовались доллары и евро.

Общая доля рубля в расчетах за экспорт в декабре составила 36,1%, долларов и евро — 26,7%, а валют дружественных стран — 37,2%. При оплате российского экспорта в страны Карибского бассейна доля рубля составила 91,7%. Вместе с тем, при расчетах с Азией, Африкой, Америкой и Океанией преобладали доллары и евро.

В сфере импорта в декабре общая доля рубля по всем направлениям составила 31%, долларов и евро — 28,2%, а валют дружественных стран — 40,8%. Рубль лидировал при расчетах с Африкой, Европой и Океанией.

Федеральная таможенная служба отметила, что объем российского экспорта в 2023 году сократился на 28,3% по сравнению с 2022 годом, в основном из-за уменьшения поставок в страны Европы, что связано с расширением антироссийских санкций.