Банковскому сектору в 2025 году не удастся повторить рекорд по прибыли, достигнутый в 2024 году, несмотря на значительное снижение ключевой ставки ЦБ во второй половине года. Такие выводы содержатся в исследовании Центра финансовой аналитики Сбербанка, с которым ознакомился “Ъ”.

За десять месяцев 2025 года банки заработали 3 трлн руб., что на 4,5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Рентабельность капитала снизилась на 4 п. п., до 19,1%. Существенным фактором стала валютная переоценка: если в 2024 году ослабление рубля принесло банкам около 0,2 трлн руб., то в 2025 году валютный фактор, напротив, привёл к потерям на сопоставимую сумму.

По оценке старшего управляющего директора Сбербанка Михаила Матовникова, по итогам 2025 года чистая прибыль банков составит 3,3–3,5 трлн руб., что на 8–13% ниже, чем в 2024 году (3,8 трлн руб.). В ноябре–декабре прибыль сектора, по его словам, ожидается в диапазоне 300–450 млрд руб., при этом в декабре традиционно возрастает давление со стороны операционных расходов, прежде всего затрат на персонал.

В России обсуждается запуск возможности получать сервисные сообщения от банков через мессенджер Max до конца 2025 года. По данным участников рынка, инициатива прорабатывается при участии Минцифры и рассматривается как дополнительный канал информирования клиентов, а не обязательная замена СМС-уведомлений.

Изначально, как утверждают источники, обсуждался вариант полного перевода всех банковских уведомлений в Max без альтернативы в виде СМС. Однако эта идея не получила поддержки у операторов связи и части рынка. В итоге речь идет о более мягком сценарии — банки смогут по собственному желанию использовать Max для отправки сервисных сообщений. В Минцифры подчеркивают, что обязательного перевода уведомлений в мессенджер не планируется.

Даже такой формат может существенно ударить по доходам операторов связи. По оценкам экспертов, банки ежегодно приносят телеком-компаниям десятки миллиардов рублей за рассылку сервисных и одноразовых СМС. Переход части трафика в мессенджеры уже несколько лет снижает эти доходы на 15–20 млрд руб. в год, а расширение использования Max может усилить этот тренд. В отрасли опасаются, что выпадающие доходы будут компенсированы ростом тарифов для конечных абонентов.

Конфликт между традиционной розницей, крупными банками и маркетплейсами обострился. Крупные сети — «Детский мир», «М.Видео-Эльдорадо», DNS, Hoff, IRG и другие — направили премьер-министру Михаилу Мишустину письмо с предложениями по ограничению деятельности маркетплейсов. Ритейлеры поддержали банки, добивающиеся запрета субсидировать промоакции и использовать собственные финансовые сервисы.

По мнению офлайн-сетей, маркетплейсы навязывают продавцам и покупателям услуги аффилированных банков и снижают цены за счет кросс-субсидирования. Ритейлеры предлагают установить пределы средств, которые доминирующие площадки могут использовать для удешевления товаров, и привести регулирование в соответствие с практикой США, Китая и Турции, где онлайн-платформы обязаны выводить финансовые сервисы в отдельный периметр.

Еще одна претензия касается ценового демпинга. Розница утверждает, что маркетплейсы удерживают низкие цены за счет увеличения комиссий и штрафов для селлеров. Это, по словам представителей отрасли, приводит к перетеканию спроса с офлайна на онлайн и деформирует ценообразование: площадки продвигают не социально значимые товары, а коммерчески выгодные позиции.

Татьяна Ким написала открытое письмо ЦБ, правительству и Федеральному Собранию о претензиях банков к маркетплейсам

Публичные нападки на российский цифровой бизнес вынудили меня обратиться с открытым письмом к Центральному банку, правительству и Федеральному Собранию. Российские цифровые платформы вместе с государством системно развивают малый и средний бизнес, помогая более 1 млн предпринимателей масштабироваться и выходить на многомиллионную аудиторию.

Моя компания стала первым участником налогового мониторинга ФНС в торговой отрасли и участвует в эксперименте по превентивному устранению налоговых рисков продавцов. По оценке ФНС, нарушения налогового законодательства есть лишь у 0,3% компаний на маркетплейсах.

Тем не менее, «Сбер» и другие крупные банки (ВТБ, «Альфа-банк», Т-Банк, «Совкомбанк») требуют запретить программы лояльности маркетплейсов, якобы из-за «неравного доступа к аудитории». При этом сами банки имеют ресурсы для аналогичных программ: их чистая прибыль за девять месяцев 2025 года составила 1,93 трлн руб., что в 24 раза превышает совокупную прибыль финтех-подразделений маркетплейсов (~79 млрд руб.).

Центробанк выступил на стороне крупнейших банков в конфликте с маркетплейсами из-за скидок, которые онлайн-площадки предоставляют покупателям через свои дочерние банки. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина направила письмо министру экономического развития Максиму Решетникову с предложением ужесточить регулирование и запретить платформам продавать свои финансовые продукты на собственных площадках. Банки считают такую модель неконкурентной, тогда как маркетплейсы говорят об атаках на конкуренцию.

Что предлагает Центробанк

В письме, с которым ознакомился “Ъ”, регулятор предлагает два ключевых ограничения.
Во-первых, запретить маркетплейсам устанавливать разные цены в зависимости от способа оплаты. Сейчас товары при оплате картами банков, принадлежащих самим площадкам, часто стоят дешевле.
Во-вторых, ЦБ предлагает запретить продажу на маркетплейсах банковских продуктов их же «дочек», поскольку они получают «неконкурентные преимущества» перед остальными игроками финансового рынка.

За полгода – с апреля по октябрь 2025 г. – доля банков, которые использовали для консультаций клиентов мессенджер Telegram, сократилась с 73 до 6%. Часть банков продолжила пользоваться мессенджером, несмотря на запрет, вступивший в силу 1 июня. Доля тех, кто пользовался WhatsApp (принадлежит Meta, организация признана экстремистской и запрещена в РФ), сократилась с 1 до 0%. Но банки не спешат переходить на отечественные аналоги. Только один банк консультирует своих клиентов в мессенджере Max – ВТБ. К таким выводам пришли аналитики Naumen, опросив в апреле – октябре 2025 г. 79 крупнейших банков страны.

С 1 июня 2025 г. банкам, некредитным финансовым организациям, операторам связи, владельцам маркетплейсов, госорганам и другим субъектам по закону запрещено информировать граждан и общаться с клиентами с помощью иностранных мессенджеров. В основном закон затрагивает те структуры, которые работают с персональной или конфиденциальной информацией. Также организации не могут отправлять предложения или уведомления о статусах заявок или заказов.

По данным агентства «Эксперт РА», в первой половине 2025 года совокупный показатель норматива Н7 у крупнейших десяти банков России достиг рекордных 316%, тогда как в начале 2022 года он составлял 221%. У банков за пределами первой десятки, напротив, уровень концентрации кредитных рисков за последние годы снизился.

Норматив Н7 показывает соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков к капиталу банка. По требованиям Банка России, этот показатель не должен превышать 800%, что означает, что сумма рисковых кредитов не может быть больше капитала более чем в восемь раз.

Рост концентрации связан с ужесточением ЦБ правил расчета рисков на связанных лиц и отменой льготных коэффициентов для санкционных компаний. Это повысило давление на капитал крупных банков, отмечают аналитики.

По данным ЦБ, усиление кредитных рисков началось после санкций и закрытия западных рынков фондирования. Крупнейшие российские компании теперь полагаются почти исключительно на внутренние банки, которые становятся основным источником ликвидности. Для обслуживания растущего спроса часть банков прибегает к синдицированным кредитам, объединяя ресурсы для финансирования крупных проектов.

Председатель Центрального банка Эльвира Набиуллина заявила, что уровни минимального капитала кредитных организаций устарели и не соответствуют потребностям экономики. Текущие требования действуют с 2018 года: для банков с базовой лицензией минимальный капитал составляет 300 млн руб., для банков с универсальной лицензией — 1 млрд руб.

«Мы будем обсуждать новые уровни. Если решение будет принято, оно реализовываться поэтапно, чтобы действующие банки смогли адаптироваться», — отметила Набиуллина. Детали пока не раскрываются.

На 1 августа 2025 года в России действуют 308 банков: 214 с универсальной лицензией, 94 с базовой и 44 небанковские кредитные организации. При этом капитал 224 банков превышает 1 млрд руб.

Эксперты считают повышение порога логичным шагом. Управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов отмечает, что минимальный капитал в 300 млн руб. уже давно не соответствует масштабам бизнеса, а рост активов сектора за последние годы создал дополнительные риски. С 2018 года активы банков выросли более чем в два раза — с 85,2 трлн до почти 200 трлн руб., капитал — с 9,4 трлн до 18,9 трлн руб.

Сергей Швецов, председатель наблюдательного совета Московской биржи, на XXII Международном банковском форуме заявил, что устойчивость российского финансового сектора обеспечивается высокой долей государства в банковской собственности и минимизацией процентных рисков банками. Однако это вызывает тревогу: 65% корпоративного кредитного портфеля уже приходится на кредиты с плавающей ставкой, что означает перенос процентного риска на заемщиков.

По данным ЦБ, с начала 2023 года доля корпоративных кредитов с плавающими ставками выросла на 22 п. п. Такой подход повышает эффективность денежно-кредитной политики и позволяет банкам хеджировать риски изменения стоимости фондирования. Но в условиях роста долговой нагрузки заемщиков процентный риск превращается в кредитный, что может усилить угрозы финансовой стабильности.

Банкиры отмечают, что это вынужденная мера. Как пояснил представитель банка Дом.РФ Александр Аксаков, депозиты граждан и компаний в основном краткосрочные: до полугода и до трёх недель соответственно, тогда как кредиты — долгосрочные. Это создает разрыв по срокам активов и пассивов, который сглаживается только за счет плавающих ставок.

В августе 2025 года банки существенно увеличили объем резервов по проблемным кредитам, что резко сократило прибыль сектора. Согласно данным Банка России, совокупная чистая прибыль банков снизилась почти в два раза — с 397 млрд руб. в июле до 203 млрд руб. Главным фактором стало доначисление резервов на сумму 67 млрд руб. по ранее выданным кредитам. Общий объем резервов к 1 сентября достиг 8,6 трлн руб.

Наибольшие отчисления пришлись на крупнейшие кредитные организации. По расчетам “Ъ”, Сбербанк сформировал резервы на 43,1 млрд руб., ВТБ — на 17 млрд руб., Альфа-банк — на 15,5 млрд руб., Т-Банк и Совкомбанк — по 10,3 млрд руб. каждый. С начала 2025 года рост резервов у этих пяти игроков превысил 50 млрд руб., а у Сбербанка, ВТБ и Т-Банка — более 100 млрд руб. Совокупный объем резервов этих организаций достиг 5,7 трлн руб., что составляет 6,7–14,4% их кредитных портфелей.

Эксперты подчеркивают, что доначисления связаны в основном со старыми кредитами, выданными 2–3 года назад — до ужесточения регулирования и пересмотра риск-политик. Наибольшую нагрузку формируют розничные кредиты, активно росшие в прошлые годы. Вместе с тем ухудшается качество корпоративного портфеля, особенно кредитов субъектам МСП, чья финансовая устойчивость минимальна.