Multi Knife – моя первая стратегия, публично назвать которую Граалем у меня хватило смелости. Подробно логику и структуру описывал здесь: smart-lab.ru/blog/978522.php.

Я много рефлексирую (чуть чаще, чем хотелось бы). Хвалить своё сложно 😅 В результате, появился этот пост.

Грааль – это гипотетическая торговая система с потрясающим преобладанием профитов над убытками либо вовсе без убытков.

Самый первый Knife Catcher я запустил в 2022, а Multi Knife – летом 2023. Они торгуют лонг-онли (только лонг), что разумно для трендовых дефляционных активов (в отличие от ренджевого форекса, например).

Истории мало.

Это плохо по одной-единственной причине. За 2023й не было ни одного нормального дампа! Крипта не рушилась в ебеня, трейдеры расслабили булки. То есть на бектестах-то всё гладко. За все имеющиеся в наличии годы. Но важно увидеть на реале.
С краха FTX в ноябре 2022 лонг-онли системы чувствовали себя прекрасно и заполонили всевозможные рейтинги. Наилучший результат показали сеточники.

Расскажу про трюк, которым улучшаю доходность своих торговых ботов.
Называется он «Risk Limit».

1. Смысл Risk Limit в замене фиксированного риска на риск меньшего размера, но с применением консервативного множителя после убытка.

2. Ключевая особенность в наличии жёсткого предела, выше которого риск не поднимется. Этот предел также должен оставаться в зоне низких рисков.

Объясню на примере.

Представим, в каждой сделке мы рискуем фикс 2% от депо. Хотим применить Risk Limit!

📍 Делаем это так:
• Снижаем риск до 1%.
• После каждой убыточной сделки применяем множитель х1,2.
• После первого профита возвращаемся к 1%.
• Верхним пределом устанавливаем 3% и больше не рискуем ни при каких обстоятельствах! Данный процент мы закладываем вплоть до первого профита.

Получившаяся линейка рисков с округлением до десятых выглядит так:
1%, 1,2%, 1,4%, 1,7%, 2,1%, 2,5%, 3%.

Какие преимущества по сравнению с фиксированным риском в 2%?

1️⃣ Стартовый риск ниже, а значит, ниже плечо, комиссионные сборы, прочие сопутствующие расходы.

Чем трейдер опытнее, тем меньше мыслей о Граале. Так уж сложилось!
Я трейдер опытный (не вижу причин отрицать очевидное))). Поэтому к концепту Грааля, бывает, возвращаюсь как к умозрительной концепции, зарядке для ума. Сегодня был повод вернуться) И вот, что надумал.

Граалем что называют? Некую безубыточную стратегию. В которой что ни вход – то профит!
Единственная загвоздка – в масштабировании. Если есть стратегия, КАЖДОЙ сделкой берущая 0,1%, – логично ли предположить, что увеличение риска даст пропорциональный икс? Из «0,1% профита, 10% годовых», например – в «10% профита, 1000% годовых». Всё же сходится?)
Не совсем.

Искренне надеюсь, даже ярые сторонники «кнопки бабло» понимают: нет, магия происходит между открытием сделки и закрытием в +0,1%. В заветном промежутке немало дичи может произойти! Незафиксированная просадка в -1% мгновенно рушит фактор восстановления. Кредитное плечо становится токсичным (чем оно больше, тем опаснее). Приходится учитывать комиссии.

Дождались!!

Второе летное испытание полностью интегрированного корабля Starship может начаться уже в середине ноября, после получения одобрения регулирующих органов, – заявлено на сайте SpaceX.

📍Источники указывают на 13 ноября как на дату возможного запуска (может быть сдвинуто).

Финальные препятствия к запуску полностью многоразовой ракеты-носителя в настоящее время сосредоточены вокруг завершения экологической экспертизы, проводимой Службой охраны рыбы и дикой природы США (FWS).
Сам звездолёт, который в будущем предназначен для полётов на Луну и Марс, уже стоит (полностью готовый и заправленный) на космодроме в Техасе.

Какую часть движения нормально брать, когда торгуешь тренд?
С одной стороны, у нас есть амбициозная цель максимизировать прибыль, захватив львиную долю тренда. С другой, разумный трейдер осознаёт риски переоптимизации и потери всего капитала из-за чрезмерной уверенности в себе.

Тренды будущего похожи на тренды прошлого, однако ВСЕГДА отличаются (иногда неуловимо, иногда – кардинально).

На практике, даже 70-80% чистого движения сложно взять большинству трендовых систем (сейчас и ниже речь о регулярных и системных, а не разовых взятиях). Без дополнительных рисков и плечей взять 1/2 роста это уже очень круто. Так, взятие от 1/3 до 1/4 движения является оптимальным для легендарной стратегии «Путь черепах».
Но хочется-то 100%! Или, на худой конец, 90%)) Как уравновесить хотелки и суровую реальность?

1. Принципы Оптимиста:
Амбиция: Стремление к идеальному захвату 100% тренда.
Риск: Готовность к большому количеству ложных сигналов ради единичного идеального входа и выхода.

2. Принципы Реалиста:

Есть устоявшееся мнение: для начинающих (и не только) трейдеров заработать сложно, а потерять – как два пальца об асфальт. Вот почему торговые результаты нередко вызывают грусть.

Позвольте чуть-чуть развеять этот миф, рассказав пару историй из своей трейдерской жизни. А на большее я и не претендую)

1st Story

Один сервис, с которым я работал, открыл ПАММ-счета (дело было в 2020). Трейдер вносит туда минимум 1000$ в BTC и торгует, а сервис берёт на себя задачу привлечения инвесторов.

Требовалось отправить сервису на кошелёк 1000$. Никаких API-ключей, перевод на доверии. Отправил, отторговал в +20% за несколько месяцев. Инвесторов – шаром покати. Решил вывести. Отправил запрос на вывод админам. Мол, спасибо за всё, наши пути расходятся. И ни ответа, ни привета. Писал им почти месяц. Я разозлился 😄. Решил, что раз мне не хотят возвращать деньги, солью я их к чёртовой матери! Мои ведь, кровные. Чтоб никому не достались. Доступ к торгам на счёте мне почему-то сохранили. Передо мной встала задача: Как слить осознанно? Сложно же зарабатывать. Сливать – просто. Надо заключить сделку супер-большим объёмом без стоп-лоссов.

Усреднение – это открытие дополнительных позиций в убыточной зоне. Является Топ-1 причиной слива начинающих и не очень трейдеров!

А почему? А потому, что усреднение обычно не подразумевает стоп-лосс. Трейдер открывает всё новые позиции в надежде на откат. Перегибает с риском. Самонадеянно! Рынок делает то, что умеет лучше всего (остаётся иррациональным дольше, чем трейдер – платёжеспособным). Итог – ликвидация, сплин, зензухт.

Чтобы её не допустить, нужно исключить саму возможность ликвидации! Как? Не использовать заёмные средства, то есть кредитное плечо. Можно перефразировать и так: использовать плечо только ниже единицы!
Ведь если падение актива на 1% от стоимости приносит -10% при плече х10, то оно же принесёт всего -0,1% при плече х0,1. Соответственно, даже дамп на -50% за секунду обернётся всего лишь нереализованным убытком в -5%.

МОЖНО УСРЕДНЯТЬ!) Когда активация всех ордеров сетки, задуманной и растянутой в нужную сторону, всё равно не даст совокупной нагрузки выше х1 плеча,

📍Разместил я тут пост про алго. Мол, алготрейдинг, аномальные статистические отклонения, возврат к среднему.

Комменты получились в основном задротские, от таких же гиков. Побольше бы таких! 💘

Один участник дискуссии, однако, заметил под постом:

«В основе успешной торговой стратегии на периоде 10+ лет лежит инсайд или способность влиять на цены.
Остальное – глупости для бедных. Могу доказать математически!»

Его заявление мне искренне понравилось.

Я уверен: собеседник не соврал, что своим математическим инструментарием сможет доказать отсутствие закономерностей в любом случайном распределении.

Однако, будучи математиком, он мог забыть (или не знать):

«Монета памяти не имеет. Участники рынка – имеют!»
(⤴️ верно в отношении ЛЮБЫХ рынков, спекулятивных чуть менее, чем на 100%).

Иначе нас ждало бы противопоставление a-la:
«Монетка упала 3 раза подряд орлом, повысит ли это вероятность решки в 4й раз?» и «Я обидел жену 3 раза подряд, на 4й раз она простит меня так же, как в 1й?».

В основе успешной торговой стратегии лежит рыночная неэффективность, уникальная особенность, которая дает преимущество перед другими трейдерами. Важно, чтобы эта неэффективность была стабильной.

Любая рыночная неэффективность имеет свой срок жизни. Мечтой трейдера является нахождение такой неэффективности, которая будет приносить прибыль неограниченное количество времени.

Такая неэффективность существует. Для себя я сформулировал её так:

Поведение любой системы становится проще предсказать, когда система входит в область экстремальных, не типичных для себя значений. Задачей трейдера становится: 1) нахождение и формализация таковой закономерности; 2) технологическое решение по её эксплуатации.

Факт в том, что из области экстремальных значений система всегда пытается выйти. Похоже на газ, где молекулы газа – события. Любое локальное сжатие влечёт перемещение газа и сохранение средней плотности. Алготрейдинг в такой ситуации имеет решительное преимущество перед трейдингом обычным, ведь алготрейдер способен программным образом находить в Big Data те самые экстремальные отклонения.

Стоит ли усреднять просадку?

Животрепещущий вопрос для любого инвестора и трейдера!
Усреднение – часто самый первый токсик-инсайт на пути начинающего трейдера. Как велосипед, усреднение на постоянной основе «изобретается» неофитами и выступает своеобразным Рубиконом:
Усреднился, слил, ушёл? – правильно, трейдинг это обман!
Усреднился, слил, не ушёл? – ого! Можно дальше копать.

Мой ответ – да.

Усреднять убыточную позицию можно, ЕСЛИ:

• Вы готовы ждать выхода в плюс несколько лет.
• Кредитное плечо в результате усреднения останется ниже х1 (позиция не будет маржинальной, т.е. с «заёмными средствами»).
• Вы торгуете личными средствами, которые не жалко потерять.
• Нет мартингейла (размер усредняющей позиции не больше размера первоначальной).
• Вы захеджированы (имеете защитную хедж-позицию противоположной направленности).
• Вы только учитесь / занимаетесь трейдингом первые 3 года.
• Имеете план по закрытию (стоп-лосс, актуальный для усреднённой позиции).