Сегодня удалось немного поразмышлять на эту тему. Решил поделиться своими размышлениями.

Большую часть своего портфеля акций я формировал после начала СВО, в 2022 году, поэтому есть позиции, которые показывают от 50% до 100% прибыли. Что-то уже зафиксировано, но сейчас я в акциях на 75% от портфеля.
Ставка моя всё это время была на то, что ЦБ в этом году начнёт цикл понижения КС, а это должно переоценить многие акции вверх. (мне кажется, что многие рассчитывали на этот сценарий).

Но случилось непредвиденное (ха-ха) — ЦБ передумал снижать КС, и даже думает о том, чтобы её еще повысить.

Как вижу всю эту ситуацию сейчас я: уж не знаю что там с инфляцией, но проблема, как мне кажется, не в ней, а в том, что у нас в стране объёмы кредитования не просто не снижаются, а еще и растут. А всё почему? Да потому что в стране рекордно низкая безработица, а это значит, что спрос превышает предложение, а это, в свою очередь, ведёт к росту зарплат. Плюс не забываем про СВО — человек мог получать з/п 30 тысяч рублей, а кто-то и вовсе — 0 рублей, а теперь получает 200 тысяч рублей + различные разовые выплаты. Всем этим людям вообще пофигу под какой % брать кредит на новенький айфон или китайский авто. У них есть стабильный высокий доход, они с радостью берут кредиты, потому что «посмотрите вон в этой вашей омерике — у всех кредиты, и ничего!».

( Читать дальше )