Лучший день для закупок еще впереди, когда Brent будет по 15$😉

При таких ценах на российскую нефть, в декабре 2014 рубль ослаб на 60%, а в начале 2020 ещё на 25%. Только тогда ограничений на поставки и таких санкций не было. А сейчас ещё и СВО в придачу…

Кстати, примечательно, что нефть падает, а золото растёт, хотя долгие годы и даже десятилетия считалось, что цены на эти товары ходят вместе. DXY торгуется в коридоре 103,25-104,50.

В следующем году американские бурильщики выкачают рекордные объемы нефти, несмотря на высокую инфляцию и нехватку оборудования и бригад, прогнозируют аналитики Macquarie Group.

В то время как публичные компании не хотят наращивать объемы производства, независимые производители увеличили объемы двузначными темпами, отметил Викас Двиведи, глобальный нефтегазовый стратег Macquarie. Ожидается, что к концу 2023 года ежедневная добыча сырой нефти достигнет 13,6 млн баррелей, что превысит исторический максимум 2019 года. Согласно данным Macquarie, это будет увеличение примерно на 1 млн баррелей в день с конца этого года.

«Разведка и добыча жива и здорова, и во многом это связано с высокой доходностью капитала», — сказал Двиведи.

Прогнозы Macquarie на производство в 2022 и 2023 годах выше, чем оценки правительства США, хотя оба видят, что объем производства достигнет нового рекорда в следующем году. По словам Двиведи, в дополнение к большей активности в Пермском бассейне к 2025 году мировая добыча на шельфе увеличится примерно на 5 миллионов баррелей в день. Это должно снизить цены на нефть после волатильного года.

В декабре количество буровых США перестало расти, что может указывать на достижение планового пика добычи нефти, следовательно предложение нефти будет расти, а цена продолжит падать и создавать давление на курс рубля.

https://tass.ru/ekonomika/16617867

В феврале США планирует начать восполнение стратегических резервов нефти. Цена закупок будет ниже, чем США продавала свои резервы с марта. Недавно американская Chevron договорилась с Николасом Мадуро о возобновлении добычи. Это позволит Венесуэле вывести на рынок до 3 млн. баррелей в сутки. Цена нефти продолжит падать, что окажет дополнительное давление на курс рубля. 👆

По нефти мы имеем: ОПЕК+ подтвердил плановое снижение и дальнейшую добычу на согласованном уровне, число буровых платформ в США перестало расти, Путин в Бишкеке публично заявил о возможном сокращении добычи в РФ. Т.е. все крупные системные игроки явно уже достигли целевых уровней добычи и даже начинают постепенно её снижать, что и подтверждается падением цены. США опустошили свои резервы, успев продать свои запасы нефти по высокой цене. Теперь им необходимо восполнить резервы задешево. Не системные игроки, такие как Венесуэла и Ливия только начали наращивать свою добычу и снижать они её не будут, т.к. им необходимо вернуть вложенные в увеличение добычи инвестиции. Т.е. общее предложение нефти на рынке продолжит расти и оказывать давление на цену, что опустит её на крайне низкие уровни, возможно ниже 30$, а может и ещё ниже. По мере падения цены, системные игроки будут сворачивать добычу у себя, закрывая буровые на ремонтные и сервисные работы, а не системные игроки будут вынуждены работать на износ. В итоге: США заработают продав резервы дорого и восполнив дёшево, страны ОПЕК+ тоже заработают и проведут сервис и ремонт своего оборудования в период низкой цены на рынке. Венесуэла, Ливия и другие будут вкалывать за копейки и потом восстанавливать свои мощности в период восстановления цены на нефть и подорожавших материалов услуг по сервису и ремонту. Замечательно, туземцам опять «не повезло»… 😜

Из истории хорошо видно, что   Brent неоднократно складывалась более, чем в два раза в течении четырёх-пяти месяцев, падая со 110$ до 45$ за баррель.

В текущем периоде Brent падает уже второй месяц от 100$. При сохранении тенденции и повторении предыдущей динамики уже в марте Brent может опустится до 50$ и даже ниже. В марте 2020 года Brent падала ниже 30$.

Такие значительные падения  цен на нефть всегда сопровождались сильной девальвацией рубля.
В октябре 2018, при цене Brent 75-80$, курс доллара был 65-66 рублей.
В декабре 2018 года цена Brent колебалась уже на уровне 55-60$, а курс доллара 69-70 рублей.
Но, в феврале 2021 года, при той же стоимости Brent 55-60$, курс доллара был уже 74-75 рублей.

Т.е. на текущий момент доллар остаётся недооценённым по отношению к рублю.
Какие у Вас прогнозы по нефти и валютному курсу?

Итоги ноября.

Золото +9%, месячная свеча в 150$ — это очень хороший сигнал, для дальнейшего роста. При сохранении текущего темпа, уже к марту можем увидеть перехай.

DXY -5,8%, один из самых масштабных обвалов за всю историю, тенденция к продолжению движения вниз очевидна.

Пара USD/RUB демонстрирует удивительную стабильность, тем не менее ожидания ослабления рубля подогреваются негативными макроэкономическими прогнозами для экономики РФ.

Индекс ММВБ развернулся вниз, после 6 недель роста.

Геополитические и военные риски продолжат оказывать давление на ФР.

S&P500 достиг диапазона 4050-4100 после заявления  главы ФРС о возможном снижении темпов повышения ставки в декабре. ФР авансом немного подрос, но ощущение фальшивости происходящего усилилось, что сигнализирует о приближении к точке разворота в ближайшие дни.

Brent тестирует поддержку на уровне 83-85. Планомерное увеличение количества буровых платформ в США будет и дальше оказывать давление на цену.