Вчера на Московской бирже говорили о выходе на рынок капитала на примере нашей Группы компаний.

Вместе с Владимиром Овчаровым, управляющим директором по фондовому рынку Московской биржи, Александр Елизарьев и Валерия Павлова разобрали наш опыт pre-IPO: от подготовки и оценки компании до работы с инвесторами и изменений, которые произошли с группой компаний уже после сделки.

Несколько тезисов из разговора:

— Подготовка к выходу на рынок капитала начинается задолго до самой сделки. Активная фаза занимает 8–9 месяцев, но работу с инвестиционным сообществом и подготовку отчетности стоит выстраивать раньше.

— Публичность меняет не только отношения с инвесторами, но и сам бизнес: повышаются требования к финансовой дисциплине и прозрачности процессов, меняется уровень коммуникации с крупными заказчиками.

— Средства, привлеченные в рамках pre-IPO, стали ресурсом для дальнейшего роста: в состав Группы вошли четыре компании с готовыми продуктами, клиентской базой и потенциалом масштабирования.

Для компании, которая нацелена на IPO, не бывает второстепенных деталей. Выход на биржу — это переход к новой операционной модели: более прозрачной, масштабируемой и устойчивой. Именно так мы в «Цифровых привычках» смотрим на предстоящий листинг в 2027 году.

Подготовка идет сразу по нескольким направлениям. Финансовые результаты за первое полугодие 2025 подтверждают стабильный рост: выручка составила 710 млн рублей — это +86% к прошлому году. Важно, что рост не зависит от разовых сделок — бизнес формирует предсказуемый денежный поток за счет рекурсивной выручки.

Одновременно мы усиливаем структурную готовность. В работе — переход на МСФО-отчетность, переоценка внутренних активов и развитие M&A-направления.

В воронке сейчас более 40 потенциальных целей для M&A сделок: 

— подписан первый Term Sheet, одна сделка на стадии Due Diligence;

— мы рассчитываем, что завершенные сделки могут дать капитализации прирост до 50% — без изменения базовой бизнес-модели.