За сегодня

Топиков: 18

форум акций: 13

остальные форумы: 8

комментариев: 239

за месяц

 

Блог им. Crocolako |Как повышение рекомендации инвест-дома влияет на котировки?- статистическое исследование

 

Здравствуйте, уважаемые читатели. Пока новостная лента разрывается от коронавируса хотим разбавить ее своим исследованием. Бытует мнение, что выход рекомендации от инвест. дома негативно влияет на котировки, попытаемся это проверить. Поэтому сегодня хотели бы поделиться с Вами нашим (Исследование инвест. компании «ФОНДОВЫЙ КАПИТАЛ») небольшим исследованием, которое было направлено на изучение влияния повышения рекомендации на котировки различных эмитентов от известных российских инвестиционных домов.

На наш взгляд исследование будет интересно абсолютно любому участнику Фондового рынка, т.к. мы получили очень интересные результаты, на которых можно заработать.
Опережая события, хотим сразу уточнить некоторые моменты:
1) Результаты исследования НЕ показывают правильность или ошибочность прогнозов инвест-домов, они лишь показывают реакцию рынка на такое событие;
2) Результаты исследования НЕ говорят в какую сторону пойдут котировки, а показывают насколько меняется их Abnormal Return (далее подробно распишем что это и с чем его едят);
3) Под термином «повышение рекомендации» мы понимаем изменение следующих рекомендаций
a. Продавать-Держать
b. Продавать- Покупать
c. Держать- Покупать
4) Мы не будем раскрывать какие повышения инвест-домов мы рассматривали дабы не портить никому репутацию, в случае неправильной трактовки результатов нашего исследования, а так же не будем раскрывать даты таких повышений (т.к. по датам можно найти эти рекомендации), можем только обозначить, что все события были в периоде между 2015-2018 годами.

Итак, если Вы все еще с нами- приступим к описанию методологии исследования. Данный анализ был сделан методом Event Study (подробнее можете почитать в Википедии или на любом другом открытом источнике). Что же из себя представляет метод? – Этот метод исследует влияние событий на сверх доходность (Abnormal Return) акции над доходностью базового показателя (пример: индекс ММВБ).
Простыми словами: AR- на сколько в среднем акция доходнее/убыточнее рынка (похоже на бету акции, но не тоже самое). А исследуем мы изменение этого AR после объявления о повышении рекомендации, что позволяет нам вычислить как это объявление повлияло на котировки.
Давайте теперь изобразим это схематически на временном отрезке:
Как повышение рекомендации инвест-дома влияет на котировки?- статистическое исследование

( Читать дальше )

полезные записи за 24 часа

★22 0 Не забудьте о налогах!
★8 8 Щедрость от ЦБ. Предновогодний туземун. Крипта, недвижка, инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★6 15 Какие дивидендные акции купить прямо сейчас, под конец 2024г!
★5 2 ⭐️Котайджест: 🎁подарокот ЦБ. Новогоднее ралли началось. Когда закончится?
★4 45 Основные итоги и выводы из 2024 года
★4 35 Какой фильм смотреть в выходные
★4 22 20 декабря был вынос шортов (но не факт, что разворот). Самые слабые акции. Что дальше. Оптимизм ?
★4 2 Мой портфель облигаций на 22 декабря. Что изменилось за месяц?
★3 28 Муки выбора
★3 48 Неделя движухи
+222 45 Основные итоги и выводы из 2024 года
+112 104 Облажался
+105 48 Неделя движухи
+94 31 Кречетов на радостях, что в этот раз угадал отскок рынка переименовал волны Вульфа в волны Кречетова!😀
+89 29 Собирался читать стратегии брокеров на 2025, теперь уже сомневаюсь надо ли😁
+67 19 Стоит всегда помнить эту истину
+59 14 Сбер. Новости в пятницу были плохие. Но не все это поняли.
+57 15 Индекс МБ на завтра
+55 56 В чем причина устойчивости российских предприятий?
+53 35 Какой фильм смотреть в выходные

самые обсуждаемые сегодня

22к Минус акциям? Министр Решетников заявил о неизбежности сокращения инвестиционных программ госкомпаний.
14к Суть богатства.
11к Кидайте мне сюда НГ песни..рынки никуда не денутся за пуру недель))
12к История о том, как я начал свой Стартап в 15 лет
7к Н анеделю-можно в лонг смело встать.
4к Трамп Зеленскому. Но знает об этом только испанская газета. Утка?
3к Сезонность пост-выборного года в России
3к на пороге грандиозного шухера...)
1к На что смотреть?
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн