Дорогие подписчики, делюсь результатами стратегии автоследования «Алгебра» по состоянию на 21 декабря 2025 г.

За период с 1 июля 2024 года стратегия показала совокупную доходность +36,06%. Для сравнения, Индекс Мосбиржи полной доходности за тот же период составил −1,87%. Стратегия сформировала положительную и устойчивую траекторию роста капитала в условиях, когда рынок в целом не обеспечил инвестору премию.

Риск-профиль выглядит следующим образом:

-годовая волатильность стратегии 16,33%, годовая волатильности индекса Мосбиржи 25.11%
-показатели эффективности стратегии Sharpe 1,34 / Sortino 2,08,
-Максимальная просадка стратегии за период составила -21%, что соответствует снижению индекса Мосбиржи.

Показатели указывает на более качественное соотношение доходности к риску относительно индекса.

Просадка в I квартале носила преимущественно макрофакторный характер и была обусловлена сочетанием двух драйверов: укреплением рубля и коррекцией NASDAQ порядка −20%.

Стратегия системно удерживает до 50% капитала в валютных фьючерсах и фьючерсах на NASDAQ, поэтому колебания портфеля закономерно отражают фактор укрепления рубля, и динамику американского технологического сектора.

( Читать дальше )