Следите за покупками онлайн 

   По данным пятницы приток на рынке акций составил 1034 млн.руб. В ходе ребалансировок фондов лидерами рынка стали Лукойл 664 млн.руб. и Магнит 1898 млн.руб. При это они  пользуются спросом в портфелях у фондов активного управления. Аутсайдерами стали Газпром  ушло 601 млн. руб., Татнефть – 373 млн.руб. и  Транснефть – 554 млн.

   Сегодня у фондов ориентированных на MSCI есть спрос на акции, МАГНИТА, Лукойла, ГМК Норильский Никель, эти акции, пока имеют пониженный вес в портфелях ориентированных на MSCI. Можно ждать роста веса Лукойла до 12.8-9%; Роста веса Магнита до 6.45-6.5%; Роста веса Норильского Никеля до 5.4-5.45% На основании  этого в ближайшие дни, в случае снижения цены этих акций, мы увидим спрос инвесторов.

    Среднесрочно я бы сказал следующее, любое падение начинается с эйфории на рынках… и пробитие отметки в 1900 по ММВБ, а также обновление исторических максимумов по Американским индексам это наилучшая возможность для фондов зафиксировать позиции в бумагах.

( Читать дальше )

      Лучше всего текущее состояние российского финансового рынка можно оценить  анализируя ситуацию в акциях Сбербанка и Газпрома.
Сбербанк —  Давление продаж на Сбербанк началось еще 30 июня. Но цена удерживалась в районе 133-132 до 5 июля. Вчера к концу торгов (данные на 18:40), в Сбербанке, исчерпалась поддержка, фондов активного управления. Сегодня бумага беспрепятственно снижается, так как спроса на падении не было. ИМПУЛЬС покупок в СБЕРБАНКЕ от 28 июня, ИСЧЕРПАН. До этого бумага, реагировала на покупки 28-29 июня.
Инвесторы опасались продолжения покупок и выхода бумаги выше 134 р.   Видно, что из Сбербанка деньги распределяются в целом по рынку.
Активнее всего покупаются: ГМКНорНик, Сургут преф., ВТБ, Северсталь, МТС. В эти бумаги уходит более 80% позиций закрытых в Сбербанке.


     Газпром -  Покупки постепенно слабеют после 1 июля. АКЦИЯ в районе 141 р., столкнулась с продажами фондов активного управления, это СБИЛО весь пыл ПОКУПАТЕЛЕЙ, которые увидели давление в стакане. И приняли эти продажи за выход стратегического продавца.

( Читать дальше )

     ЗАПАСЫ НЕФТИ СОКРАТИЛИСЬ на 4053 тыс. барр. за неделю. Ожидали сокращения на 2500 тыс. барр.
Добыча НЕФТИ сократилась за неделю на 55 тыс. барр. за год на 973 тыс. барр. в сутки.




( Читать дальше )

     Сегодня ночью доля СБЕРБАНКА в индексе Морган Стенли РАША, достигла 16%.  МОРГАН СТЕНЛИ увеличили долю Сбербанка на 0.3%, своим решением. ВЕС СБЕРБАНКА СТАЛ РЕКОРДНЫМ в портфелях крупных инвесторов. Можно ожидать 40-55 млн. долл.  США, притока средств в Сбербанк после ночного решения МОРГАН СТЕНЛИ. Крупные игроки убирают из портфелей Роснефть, Сургут и ГМКНорникель, чтобы купить Сбербанк. 
     Ниже отметки в 1840 пунктов по ММВБ находится значительный инвестиционный спрос со стороны глобальных игроков.  Крупные инвесторы пока не понимают продолжится ли ликвидация позиций или все обойдется небольшой коррекцией. Судя по данным по оттоку\притоку на рынок ликвидность, а также данным по рискам, мы видим возникновение среднесрочной негативной тенденции. Во второй половине года наиболее вероятным становится сценарий, когда рынок обновит максимумы ( для фиксации позиций), а после появится информация о проблемах связанных с инфляцией в США и слабостью Китая.

( Читать дальше )

   БРИТЭксит не привел, к росту волатильности на долговом рынке США. 23 июня, волатильность долгового рынка США, достигла минимума с 2007 года.   
   До открытия сессии в Лондоне, фонды на российском рынке отдают предпочтение акциям Сбербанка, Газпрома, Магнита и Московской Биржи.
В аутсайдерах Лукойл, ГМК Норникель и Татнефть.
   На международных рынках рекомендую обратить внимание на Йену: Японская Йена, основная валюта фондирования на мировом рынке капитала, укрепилась до 100 за доллар. Это крайне негативно, показывает отношение инвесторов к рисковым активам. Но это внешний индикатор. Если Йена отражает, масштабную тенденцию распродаж рисковых активов, это крайне негативно, для рынка ближайшие 2 месяца. ИЮЛЬ будет самым важным месяцем, во втором полугодии. Именно в Июле решится, будет ли осеннее ралли или нет.
    Корпоративные риски по-прежнему на минимумах — это позитивно для сохранения цен на нефть в текущем диапазоне, а также перед выходом квартальной отчетности.