Уход нерезидентов в начале года привел к уменьшению числа открытых позиций и прекращению отдельных видов операций, сообщается в докладе регулятора.

Прекращение доступа к ликвидности международных рынков практически лишило банки возможности управлять процентным риском с помощью рыночных инструментов.

Ликвидность на рынке ПФИ с пика ноября 2021 году упала в 10 раз к маю 2022 года.

www.cbr.ru/press/event/?id=14193

Московская биржа планирует в сентябре запустить торги расчетными опционами на акции российских компаний, заявил представитель торговой площадки в ходе вебинара для инвесторов. На первом этапе планируется предоставить инвесторам выбор из 20-30 акций крупнейших российских эмитентов, а затем постепенно увеличивать количество инструментов

На сегодняшний день на Московской бирже есть опционы на акции, но это не прямые опционы на акции, это поставочные опционы на фьючерс на акции. То есть, покупая этот опцион, при исполнении ты получаешь фьючерс, который, в свою очередь, уже живет своей дальнейшей жизнью. Наш нынешний продукт будет непосредственно прямой опцион на акцию. Базисным активом этого инструмента будет именно акция

Он добавил, что это будут европейские премиальные расчетные опционы: недельные и квартальные. То есть при исполнении контракта на счет инвестора зачисляются деньги, а не сами акции. При этом их исполнение возможно только в последний день торгов. Премиальный опцион подразумевает единоразовую уплату премии покупателем вместо ежедневного начисления вариационной маржи, как по маржируемым опционам на фьючерсы.

frankrg.com/82560

С 14 июня 2022 года, согласно новому подходу, банки и брокеры, а также их клиенты – юридические и физические лица, выставляющие заявки, освобождаются от уплаты биржевой комиссии за сделки с фьючерсами и опционами. Комиссия будет взиматься только с клиентов, которые заключают сделки по уже выставленным заявкам.

www.moex.com/n48195/?nt=106

Даже после коррекции  акций технологических компаний и роста доходности по казначейским облигациям США инвесторы по-прежнему не понимают рисков, на которые они идут на рынках акций и долговых обязательств. Цены на активы сильно завышены после нескольких лет низких процентных ставок и политики количественного смягчения (QE). «Сейчас полностью отсутствует понимание, насколько опасен рынок»

Шпицнагель — не единственный, кто считает, что цены на активы сильно завышены. В январе основатель инвестиционной компании Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. Джереми Грэнтэм сообщил, что на рынке акций сформировался «суперпузырь», и с ноября 2021 года на рынке уже происходит обвал. Грэнтэм возлагает вину за пузыри в основном на плохую денежно-кредитную политику.

По мнению Грэнтэма, точно так же, как это было во время краха рынка в 1929 году, краха доткомов 2000 года и во время финансового кризиса 2008 года, этот пузырь лопнет, вернув индексы к статистическим нормам, а возможно, и на более низкие уровни. Грэнтэм допустил падение индекса S&P 500 до уровня 2500 пунктов. Он посоветовал избавляться от акций США, держать в портфеле товарные активы и золото, а также немного денежных средств.

( Читать дальше )

👉 В 2021 году суммарный объем торгов на срочном рынке Московской биржи вырос на 22% и составил ₽158 трлн

👉 Доля частных инвесторов в торгах фьючерсами и опционами составила 43%

👉 Во втором квартале планируется запустить фьючерс  на индекс NASDAQ и фьючерсы на индексы, входящие в семейство MSCI

Сейчас клиент брокера платит комиссию за сделку в любом случае — будь то покупка или продажа. В ближайшее время Московская биржа  планирует обсудить с участниками рынка иной принцип тарификации, при котором заявки, предоставляющие ликвидность , будут бесплатными для инвестора.

О круглосуточных торгах: 

С точки зрения классической архитектуры биржевой торговли появление круглосуточных торгов рано или поздно неизбежно. Каким темпом мы туда пойдем? Я вижу скорее режим 20/7, а не 24/7, то есть сначала торги станут доступны в выходные дни, а заключительным этапом будет их перевод на круглосуточный режим

В 2022 году на российском рынке запланирован запуск неспонсируемых ETF и опционов на акции:

( Читать дальше )

Покупка колл-опционов на акции накануне «Дня аналитика» может обеспечить стабильную прибыль выше средней, пишет стратег Goldman Sachs Вишаль Вивек.

По мере окончания сезона корпоративной отчетности инвесторы начинают искать другие возможности для заработка. Покупка колл-опционов на отдельные акции накануне «Дня аналитика»* может обеспечить стабильную прибыль выше средней, так как внимание рынка переключается с коронавирусной макроистории на уровень конкретных эмитентов.

«Систематическая покупка колл-опционов на акции американских компаний с ликвидными опционами накануне «Дня аналитика» приносила в этом году в среднем 19% годовых, что на 12% выше показателей 2020 года и почти соответствует средней доходности за последние 18 лет на уровне 20% г/г», — отмечает эксперт.

Goldman Sachs выделяет 25 эмитентов с привлекательными премиями колл-опционов, которые в ближайший месяц проведут «День аналитика» (тикеры): SRE, MRK, RJF, BMY, CCK, SHW, BLK, UPS, HUM, GSK, VOD, ZI, AGIO, AVLR, CRL, PKI, EQIX, JACK, DXC, MRNA, SNOW, UNFI, NTNX, QURE, RIDE.

( Читать дальше )