Процентные ставки в США продолжат расти из-за устойчивой базовой инфляции, полагает главный исполнительный директор банка JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон.

«Я действительно полагаю, что ставки могут превысить 5%, поскольку мне кажется, что базовая инфляция все еще высока и не снижается достаточно быстро», — сказал он CNBC на полях Всемирного экономического форума в Давосе.

Федеральная резервная система за 2022 год повысила ставки с практически нулевого уровня до 4,25-4,5%, что является максимумом за 15 лет. По оценкам руководителей Федрезерва, в конце этого года целевой диапазон ставки будет находиться на уровне 5-5,25%. Однако рынок в целом сомневается в этом прогнозе и полагает, что ФРС может быть вынуждена приступить к снижению ставки во втором полугодии.

Бизнес-лидеры и экономисты, собравшиеся здесь на этой неделе на ежегодное мероприятие Всемирного экономического форума, говорят, что они видят, как мир будоражат инфляция и высокие процентные ставки, которые центральные банки установили для борьбы с ней, а также угроза рецессии, поскольку эти ставки подавляют, по крайней мере, некоторый спрос. Это заставляет некоторые крупнейшие компании мира затаить дыхание и приостановить свои расходы в преддверии неопределенного года.

Несмотря на предварительные признаки экономической устойчивости, отсутствие снега на склонах напоминает о климатическом кризисе, который будет доминировать в большинстве дискуссий в швейцарских Альпах. Озабоченность политической стабильностью также занимает важное место в повестке дня, а среди других тем — окончание эры дешевых денег и продовольственная и энергетическая безопасность.

Хотя представители деловой и финансовой элиты вернулись на свое обычное январское место после трехлетнего перерыва из-за Covid, на конференциях будет меньше представителей политики. Война в Украине и напряженность в отношениях между США и Китаем сделали неловкими выступления на мероприятии в Альпах. Единственным лидером из стран G-7, приехавшим на мероприятие, будет канцлер Германии Олаф Шольц.

«Настроение мрачное», — сказал Ник Штудер, генеральный директор консалтинговой компании Oliver Wyman Group, который уже много лет посещает встречи в Давосе. «В то же время, многие надеются, что рецессия в США и Великобритании — если это рецессия — будет либо короткой, либо неглубокой».

👉 Санкции не сломили путинскую Россию: По мнению главного экономиста Европейского банка реконструкции и развития, санкции против России потребуют годы, чтобы поставить Владимира Путина на место, поскольку доходы от продажи нефти и газа держатся, торговля перенаправляется, а экономика хорошо управляется. Надежды на то, что санкции США и Европы изменят баланс сил, «нереалистичны», сказала Беата Яворчик в интервью. Устойчивость России видна по ее экономическим показателям: в настоящее время курс рубля на 5% выше, чем до войны, согласно последнему прогнозу, падение ВВП в 2022 составит всего 3,4%, а в 2023 году ожидается сокращение экономики на 2,3%.

( Читать дальше )

По словам вице-председателя BlackRock Inc. Филиппа Хильдебранда, центральные банки продолжат повышать ставки в этом году. Он считает, что инфляция вопреки нисходящему тренду всё ещё заставляет ФРС и компанию сохранять жесткую политику.

«Честно говоря, я не вижу никаких шансов на смягчение в этом году — я думаю, что рынок ошибся», — сказал Хильдебранд, комментируя последние данные по инфляции в США.

«Чтобы вернуть инфляцию под контроль, вы должны нанести ущерб реальной экономике. Это значит, что вы вызовете рецессию, и от этого никуда не деться».

Goldman считает, что отчет CPI за декабрь укрепляет доводы в пользу повышения ставки на 0.25% в феврале и по-прежнему ожидает повышения ставки на 0.25% в феврале, марте и мае.

www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-12/fed-on-track-for-rate-hike-downshift-after-cool-inflation-data-lctajyci

Мы думаем, что вступили в фазу оживления. Мы увидим к концу 2023 года, надеюсь, смену тренда на траекторию роста в 2024 году

В то же время, Георгиева предупредила о том, что 2023 год может оказаться «тяжелым», глобальная экономика остается в хрупком состоянии, а период высокой инфляции еще не завершен. В качестве факторов риска для мировой экономики глава МВФ указала ухудшение ситуации на Украине и сохранение жестких ограничений в Китае для борьбы с пандемией коронавируса.

Георгиева добавила, что, по прогнозам МВФ, экономику США ждет «мягкое снижение» или незначительная рецессия.

1prime.ru/state_regulation/20230113/839460231.html

Инфляция в США в годовом выражении замедлилась до 6,5% в декабре. Показатель соответствует ожиданиям аналитиков.

Базовая инфляция (без учета цен на продукты питания и энергоносители) снизилась до 5,7%.

Всемирный банк снизил прогнозы роста для большинства стран и регионов и предупредил, что новые неблагоприятные потрясения могут привести к рецессии мировой экономики.

Глобальный валовой внутренний продукт в этом году, вероятно, вырастет на 1,7%, что примерно вдвое ниже темпов, прогнозируемых в июне, заявил во вторник вашингтонский кредитор. Это будет третий худший показатель за последние три десятилетия или около того, после спадов 2009 и 2020 годов.

Банк, который также снизил свои оценки роста на 2024 год, заявил, что основными причинами являются сохраняющаяся инфляция и более высокие процентные ставки. Он также отметил влияние вторжения России в Украину и снижение инвестиций.

www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-10/world-bank-cuts-2023-forecasts-and-warns-of-global-recession?srnd=markets-vp

Уильямс считает, что ФРС моет повысить ставку до большего уровня, нежели сейчас прогнозирует FOMC. Однако выше 6% ставку поднимать не нужно.

Уильямс не видит признаков инфляционной спирали в США, напоминающей ситуацию 1970-х годов.