Они выдерживали адские тренировки, побеждали в решающие секунды и зарабатывали сотни миллионов благодаря железной дисциплине. А затем теряли всё с той же феноменальной скоростью. История финансовых крахов спортивных легенд — это не рассказ о расточительности. Это учебник по системным ошибкам в управлении капиталом, где каждая глава написана на банковском чеке с шестью нулями.

 

Система Родмана: как чемпион передал управление мошеннице

 

( Читать дальше )

Историю пишут не только официальные отчеты и биржевые сводки. Ее пишут обычные люди — в дневниках, блогах и на форумах. Сегодня, когда российский фондовый рынок стал сложным институтом, особенно ценно оглянуться назад, в начало 2000-х, когда он только формировался. Живой Журнал (ЖЖ) тогда был уникальной площадкой, где пересекались первые профессиональные трейдеры, наивные обыватели и начинающие рантье. Их дневники — это бесценный исторический источник, «полевая записка» эпохи ваучеров, «Сибнефти» и первых ипотек.Давайте заглянем в этот цифровой архив и посмотрим, о чем же на самом деле спорили, радовались и тревожились те самые «первые пионеры» российского финансового рынка.


Частные объявления: „Куплю акции. Деньги после переоформления“



( Читать дальше )

В 8 лет он торговал газетами, в 16 — работал батраком, в 20 — стоял в очереди за бесплатной похлебкой. В 35 он был разорен Великой депрессией, а в 60 — добровольно ушел с Уолл-стрит, будучи на пике славы. Бенджамин Грэм прошел через все круги американской финансовой мечты, чтобы убедиться: счастье и капитал существуют в разных системах координат.


Травма и бруствер. Лондон — Нью-Йорк (1894-1910)

Всё началось с двойного отвержения. Первое было эмоциональным. Много лет спустя Бенджамин Грэм запишет в мемуарах слова, которые его мать, Дороти, сказала ему в детстве:«Моя мать была вполне откровенна в одном: я горько разочаровал ее, родившись мальчиком… Она без колебаний сказала мне, что ее первым побуждением было «выбросить меня из окна»».

Второе отвержение было финансовым. Когда Бену было восемь лет, от рака поджелудочной железы умер его отец, Айзек Гросбаум. Прощание в Немецкой больнице было окрашено детским смятением: «Я поцеловал его, я знаю, чувствуя больше тревоги и замешательства, чем сыновней любви». Вскоре семья, некогда жившая в достатке в фешенебельном Гарлеме, обанкротилась. «За несколько мучительных лет каждый цент из того, что оставил нам Отец, был израсходован или потерян...», — констатировал Грэм.

( Читать дальше )

Что если ваше отношение к деньгам предопределено не характером, а культурным кодом вашей нации? Почему японец десятилетиями платит ипотеку за обесценившуюся квартиру, а француз тратит последние евро на ужин в ресторане? Ответ кроется в ритуалах, фольклоре и исторической памяти народов.

Япония: код «Гаман» — искусство ждать сто лет

 

( Читать дальше )

Представьте: 1815 год, Натан Ротшильд получает известие о победе при Ватерлоо на сутки раньше конкурентов. Его состояние удваивается за день. Кажется, это верх информационного превосходства. Но сегодня хедж-фонды тратят миллионы, чтобы получать данные на микросекунды быстрее. Спутники фотографируют парковки супермаркетов, ИИ анализирует соцсети, а квантовые компьютеры готовятся перевернуть рынки.

 

Эта статья исследует, как на протяжении веков менялись способы получения информационного преимущества на финансовых рынках — от античности до эпохи искусственного интеллекта. Вы узнаете:

• Как римские торговцы использовали дорожные табулярии для получения рыночного преимущества 

• Что на самом деле стояло за знаменитой историей Ротшильда и Ватерлоо

 • Как авария шаттла «Челленджер» породила новые подходы к анализу данных

• Почему современные алгоритмы анализируют спутниковые снимки вместо отчетов

Эра Античности (до V в.): Рождение информационного арбитража

( Читать дальше )

FIRE (Financial Independence, Retire Early) — это глобальное движение за финансовую независимость и ранний выход на пенсию. Его суть в том, чтобы за счёт целенаправленного накопления и грамотных инвестиций достичь такого уровня капитала, когда пассивный доход полностью покрывает расходы, — и получить свободу задолго до выхода на официальную пенсию.

 


В США и Европе FIRE уже стал массовым трендом: тысячи людей делятся историями, как они вышли на пенсию в 35, 40 или 50 лет, живут на дивиденды от акций или ренту и посвящают время семье, путешествиям и хобби. Доля миллениалов, активно следующих принципам FIRE, приближается к 15%. 

В данной статье — 9 реальных историй людей из Reddit, которые достигли финансовой независимости и вышли на раннюю пенсию. 

«Закончил с работой навсегда»

Оригинал: https://www.reddit.com/r/financialindependence/comments/1h1clt3/logged_off_for_the_last_time_today/

«Всё кончено. До сих пор не верится, всё кажется каким-то сюрреалистичным, и я уверен, что потребуется время, чтобы это по-настоящему осознать.

( Читать дальше )

Состояние Романовых управлялось по строгим правилам, установленным еще Павлом I. Система включала три источника доходов и многоуровневый контроль расходов. В данной статье рассказывается, как функционировала эта финансовая империя до своего заката в 1917 году.

Финансовое совершеннолетие Романовых: как получали доступ к капиталу

 Доступ к управлению капиталом у членов императорской семьи был строго регламентирован и зависел от возраста и семейного положения. Система напоминала современные трастовые механизмы с поэтапным снятием ограничений.

Первая ступень (до 16-20 лет)  
Полный контроль опекунов. Молодые Романовы могли получать карманные деньги, но все серьезные финансовые решения принимались родителями или назначенными управляющими.

 Вторая ступень (20-25 лет)  
Ограниченное управление активами. Можно было распоряжаться текущими доходами, но для операций с недвижимостью и ценными бумагами требовалось письменное согласие опекунов.

Полная финансовая самостоятельность 

( Читать дальше )

В 1984 году на семинаре Колумбийского университета, посвященном пятидесятилетию выхода книги  «Анализ ценных бумаг», Уоррен Баффет выступил с защитой идей Бенджамина Грэхема. В ответ на аргумент о случайности успеха инвесторов Баффет сказал:  

«Если все, кому выпадают “орлы”, происходят из крошечной деревушки Грэм-Доддсвилль, то, наверное, они что-то делают для того, чтобы эти “орлы” выпадали».  

 

Затем Уоррен показал графики с результатами девяти финансовых управляющих из Грэм-Доддсвилля: Билла Руана, Чарли Мангера, Уолтера Шлосса, Рика Герина, Тома Кнаппа, Эда Андерсона из Tweedy, Browne, свой собственный и еще двух человек(Стэнли Перлмитер и пенсионный фонд Washington Post), а также пенсионного фонда FMC.

 Кто эти инвесторы из «Грэм-Доддсвилля», которых отмечал Баффет? Мы подробнее поговорим об их профессиональном пути, личной жизни и том, как их подходы к инвестициям помогли им добиться успеха.  

( Читать дальше )

Когда речь заходит о спортсменах и их финансах, чаще всего всплывают грустные истории. Статистика говорит, что около 60% профессиональных спортсменов сталкиваются с финансовыми трудностями после завершения карьеры. Причины? Импульсивные решения, отсутствие финансовой грамотности и привычка тратить деньги на роскошь, а не на создание капитала. Но есть и те, кто ломает стереотипы. Один из них — датский футболист Мартин Брейтуэйт.

 Футбольная карьера: старт для больших возможностей 

Мартин Брейтуэйт — успешный футболист, чья карьера принесла ему значительные доходы. В 2019 году он перешел из «Леганеса» в «Барселону» за €18 млн, что стало одним из самых громких трансферов в его карьере. В «Барселоне» его зарплата составляла около €5 млн в год. После ухода Лионеля Месси в 2021 году Forbes назвал Брейтуэйта одним из самых богатых футболистов «Барселоны» и включил его в список самых состоятельных спортсменов мира, но не благодаря контракту, а благодаря успешным инвестициям и строительству бизнес-империи.

( Читать дальше )

Когда речь заходит об инвестициях, на ум сразу приходят классические примеры – Уоррен Баффет, Чарли Мангер, Рэй Далио. Это люди, которые посвятили всю свою жизнь финансам и стали иконами мира инвестиций. Но что насчёт тех, кто пришёл к этому из совершенно других сфер?

Здесь мы поговорим о тех, кто добился успеха в таких сферах, как кино, спорт и музыка, а затем перенёс свои навыки и чутье в мир инвестиций, добившихся впечатляющих результатов. 

И сегодня начнём с одной из самых неожиданных историй: Эштон Кутчер, звезда Голливуда, который превратил свою карьеру в успешный инвестиционный портфель. Как актёр, известный комедийными ролями, стал одним из самых дальновидных венчурных инвесторов?"

Эштон Кутчер — актёр, известный по ролям в таких фильмах и сериалах, как «Пробежка по Америке» и «Два с половиной человека», но в последние годы его имя также стало синонимом успешного венчурного инвестора. Его путь в мир инвестиций удивителен тем, что, несмотря на отсутствие традиционного опыта в финансах, он стал одним из самых успешных представителей своего поколения в этой сфере.

( Читать дальше )