Если вкратце — в этом году мой дивидендный портфель из компаний первого эшелона немного уступил в доходности индексу (подробности тут), а портфель из компаний второго эшелона потерпел разгромное поражение в доходности, хотя выглядел очень перспективно (подробности тут).

В прошлом посте разобрал, что мой дивидендный портфель из акций первого эшелона проиграл индексу и на длинной дистанции в 10 лет (хотя и совсем немного). Рекомендую прочитать эти посты, чтобы полностью понимать ситуацию и условия подсчета.

Сейчас разберем, смогут ли компании малой капитализации обойти индекс на периоде в 10 лет.

Напомню условия соревнования: берем промежуток в 10 лет, берем туда те компании, которые были реально мною куплены, считаем, что мы их покупаем в равных долях в один день. Сравнивать будем с индексом Мосбиржи полной доходности. Естественно, что его нельзя купить как таковой и для адекватного сравнения надо брать фонд на этот индекс, но 10 лет назад не было биржевых фондов. С другой стороны, не будем считать НДФЛ на дивиденды, который заплатил бы инвестор в случае, если бы получал дивиденды от акций, так что шансы равны.