ЦБ опубликовал статистику по прибыли банковского сектора, а также месячные результаты отдельных банков.

В феврале банки заработали очередные 275 млрд рублей, что даже немного ниже (-6%), чем было в феврале 2023 года (293 млрд руб.). За 2 месяца прибыль составила 629 млрд рублей (+14% к 2023 году).

«В целом прибыль пока выше наших ожиданий (2,3–2,8 трлн руб. в 2024 году, ~200 млрд руб. в среднем за месяц) из-за очень низкой стоимости риска по корпоративным кредитам (~0,2% в феврале в годовом выражении)». Говорится в материале ЦБ.

Перейдем к отдельным представителям

( Читать дальше )

Кол-во банков, которые получили убыток в январе 2024 года сократилось в 2,5 раза.

Прибыль сектора составила 354 млрд рублей. Прогноз ЦБ на 2024 год выполнен на 14% за 1-ый месяц (2,5 трлн рублей).

( Читать дальше )

Московская биржа заработала в 2023 году рекордную прибыль в 60,8 млрд рублей — это на 68% больше чем в 2022 году. В отдельном 4-ом квартале прибыль составила 20,2 млрд рублей (+79% к прошлому году).

( Читать дальше )

Вышли отчетности РСБУ банковского сектора за 2023 год работы. В 2023 году банковский сектор заработал 3,3 трлн рублей, год назад ЦБ ожидал немного другого и закладывал в базовом сценарии 1,2-1,5 трлн рублей. После этого прогнозы шли только на увеличение. На 2024 год Банк России ожидает 2,5-2,8 трлн рублей.

Тем не менее, декабрь в целом по сектору оказался хуже декабря 2022 года. Количество банков с убытком больше, а чистая прибыль снизилась вдвое к декабрю. 2 главные причины снижения — рост расходов на резервы и рост операционных расходов.

( Читать дальше )

Мосбиржа опубликовала финансовую отчетность за 3-ий квартал.

Благодаря росту комиссионных доходов на +31% за 9 месяцев и чистых процентных доходов на +13%, Бирже удалось заработать за 9 месяцев больше, чем за весь 2022 год:

( Читать дальше )

Почему Софтлайну разрешили купить 5,3% акций Мосбиржи?

Софтлайн купили с 60% дисконтом долю ЕБРР в Мосбирже. По текущим это 22,7 млрд рублей, которые они купят за 9,1 млрд (исходя из дисконта). ЕБРР должен будет еще с 9,1 млрд оплатить налог на выход в 1,8 млрд (20% от суммы продажи). 

В моменте выгода 13,6 млрд рублей (22,7-9,1 млрд). При капитализации 48,9 млрд (28% от капитализации!). Это все выглядит красиво для Софтлайна. 

Причем, у Софтлайна уже есть признание выгодной покупки в отчете за 1-ое полугодие:



Точных бумаг нет, но это похоже на замещайки и прочие ценные бумаги в Евроклире. То есть тоже успешно потрейдили с дисконтом. 

Что-то очень сомневаюсь, что там большая синергия в бизнесах, хотя читал подобные комментарии. IT услуги в доходах Мосбиржи — это мизерная доля (если привязываться к этой части). 

Почему правкомиссия разрешила именно Софтлайну этот выкуп? Как у них так часто всплывают выгодные покупки за последние пару лет? 

И почему, например, такую сделку не могла провернуть сама Биржа?

Мосбиржа опубликовала презентацию со стратегией до 2028 года.

Звонок с Q&A для уточнений будет в 16:00, в этой заметке пока основные тезисы и интересные моменты из презентации. 

В 1 слайд стратегия выглядит так:

( Читать дальше )

Мосбиржа была одним из претендентов на актив:

Что любопытно, интерес можно было проследить в гайденсе от Мосбиржи. 

Гайденс по операционных расходам на 2023 год в 1-ом квартале составлял 10-14%, при этом в 1-ом квартале Opex снизился почти на 18%:

( Читать дальше )

Мосбиржа опубликовала финансовые результаты за 2-ой квартал. Биржа продолжает зарабатывать высокую прибыль за счет процентных доходов и не комментировать размер остатков средств, которые они могут инвестировать (размер портфеля известный).

В отчете отмечаем сохранение высоких процентных доходов и значительный рост комиссионных доходов.

( Читать дальше )

Биржа опубликовала финансовые результаты за 1-ый квартал.

Компания по-прежнему получает процентные сверхдоходы, а комиссионные доходы немного снизились.

При этом к прошлым кварталам комиссионные доходы продолжают восстанавливаться.

Внутри доходы по валютным сделкам все еще на рекордных уровнях, а доходы на фондовом рынке поддерживались высоким объемом торгов и размещений бондов. Любопытно также, что на срочном рынке доходы биржи остались на прежнем уровне, при этом сам объем торгов сократился в 3 раза (про комиссии на срочном рынке был отдельный эфир у Тимофея).

( Читать дальше )