Продолжим публикацию идей в парном «инвестировании»/торговле.
1. Лонг Bonanza Creek Energy (BCEI) против шорт Murphy Oil Corporation (MUR).
Из 100% капитала на сделку: на BCEI рекомендуется выделить 28,8%; на MUR – 71,2%.
График пары, нормированной на волатильность:
График пары без нормировки на волатильность:
Продолжим публикацию идей в парном «инвестировании»/торговле.
1. Лонг Murphy Oil Corporation (MUR) против шорт Clayton Williams Energy (CWEI).
Из 100% капитала на сделку: на MUR рекомендуется выделить 71,8%; на CWEI – 28,2%.
График пары, нормированной на волатильность:
График пары без нормировки на волатильность:
Рынки не существуют в изоляции друг от друга, они взаимосвязаны. Межрыночный анализ (intermarket analysis) изучает эти взаимные связи. Эти взаимосвязи представляются графически в виде соотношений.
Основа — взаимная динамика 4 основных классов активов: акций, облигаций, сырья и валют.
Дополнение — взаимная динамика отраслей.
Эта взаимная динамика классов активов различается в зависимости от текущей фазы рыночного цикла — инфляционной или дефляционной.
Знание «правильной» взаимной динамики помогает управляющему корректно определить фазу рыночного цикла и в соответствии с этим выбрать отрасли и секторы для инвестиций
Идеализированная схема бизнес-цикла:
1. Первыми на изменения в рыночном цикле реагируют облигации. Они начинают расти или падать.
Затем к ним присоединяются в середине цикла акции. Рынки сырья присоединяются последними.
Продолжим публикацию идей в парном «инвестировании»/торговле.
1. Лонг Statoil ASA (STO) против шорт YPF S.A. (YPF).
Из 100% капитала на сделку: на STO рекомендуется выделить 43,3%; на YPF – 56,7%.
2. Лонг Royal Dutch Shell (RDS-A) против шорт Imperial Oil Ltd. (IMO).
Из 100% капитала на сделку: на RDS-A рекомендуется выделить 56,2%; на IMO – 43,8%.
Парное инвестирование (в нашем случае с нормировкой на волатильность) – «поле» с огромным количеством идей, которые можно реализовывать.
Эти идеи никак не коррелируют с политикой ФРС, программами смягчения, с индексом S&P и т.д.
Это свой отдельный мир. Для диверсификации Ваших стратегий обратите внимание на парное инвестирование с нормировкой на волатильность.
По поводу количества инвестиционных и краткосрочных идей. К примеру, какое количество акций доступно на Nyse, Nasdaq?
Пусть это будут не дешёвые акции, а дороже 15$. И пусть капитализация компаний не менее 300 млн.$.
Скринер выдаёт нам 2 636 компаний. Согласитесь, много, большой выбор.
Теперь же сравним с количеством пар акций. Рассмотрим, к примеру, Industry “Oil & Gas Pipelines ”. При тех же параметрах (что и выше) скринер выдаёт нам 53 компании.
Механизатор ранее предложил несколько идей по выбору страны для инвестирования (Индонезия против всего мира и др.).
Продолжим развивать тему.
В фокусе внимания сегодня etf EFA (etf на индекс EAFE) — акции компаний развитых стран (21 страна), исключая США и Канаду.
Часть А. Отбор идей.
Просканировав соотношения EFA против «всех» стран, рассмотрим некоторые из пар.
1. EFA против всего мира (etf IOO).
Данный график отражает соотношение 2-х активов (EFA лонг, IOO шорт) нормированных на волатильность. Данный подход (концепцию) подробно описывал Механизатор.