РЫНОК ПАДАЕТ 12 НЕДЕЛЬ, НО Я ЛУЧШЕ ИНДЕКСА НА +5.3%. МОИ СДЕЛКИ И ПЛАН,  КАК УВЕЛИЧУ ОТРЫВ.
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 31.05.2026г.)



Стоимость текущая: 1 756К
(сначала года 1672К + 99К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 86.5%/13.5%/0% 📊

💼 Прибыль -0.8% без учëта дивидендов (Индекс -6.13%);

Тенденция: 12 недель подряд рынок сползает вниз, но при этом портфель держится молодцом — разница с индексом увеличивается, вот только это всë равно минус. 😉

   Мои дальнейшие действия 👇
   Спекулятивно отыгрываю идеи связанные с дивидендным сезоном и не только.

   Так же чем ниже рынок, тем больше я нахожусь в акциях — готов держать до 90% в акциях, если рынок пойдëт дальше вниз.

   Есть опасения, что спекулятивные идеи я отыгрываю из-за падения рынка, что мне просто скучно сидеть в надëжных активах — это потенциально опасное занятие.

   После реализации спекулятивных идей буду переходить обратно в ОФЗ до 30% в зависимости от того, где будет индекс.

( Читать дальше )

ДЛИННЫЕ ОФЗ: РИСК ОГРАНИЧЕН, ПОТЕНЦИАЛ ЕСТЬ
На графике прекрасно видно, как рынок не верил в снижение ключевой ставки на заседании 13 февраля — доходности по ОФЗ подрастали.


Затем была существенная переоценка при снижении ключевой ставки на 0.5% и теперь снова доходности подрастают ближе к заседанию ЦБ 20 марта. 🤓

Предположим, что вы купили длинные ОФЗ и ключевую ставку сохранили 20 марта на уровне 15.5%.👇

Тогда очевидно будет небольшая коррекция. Предположим, что доходность ОФЗ вырастет с 14.8% до 15% (мало вероятно, но допустим). 😉

Изменение 0.2% по доходности — это минус 1.2% — 1.3% в переоценке тела.

При этом у вас купонная доходность 14% годовых или 1.16% в месяц (НКД).

❗ Получается, что даже если вы ошиблись и накупили сейчас длинных ОФЗ, то при прочих равных, через месяц у вас НКД закроет просадку по телу и вы будете в нуле. 👍

Предположим, что ставку снизят на 0.5% и если не будет ажиотажа, то доходности ОФЗ могут снизятся где-то на 0.6%, а это плюс 3.5% — 3.6% к переоценке тела, добавим сюда НКД за месяц +1.16% и получим около 5% годовых за месяц.

( Читать дальше )