Блог им. Alexeyptk |Обзор IPO Займер (MOEX:ZAYM)

Обзор IPO Займер (MOEX:ZAYM)


Компания является лидером рынка микрозаймов — выдает дорогие кредиты онлайн на небольшие суммы. 80% кредитного портфеля — это займы до зарплаты. Они небольшие, короткие, но с максимальной ставкой. Остальные 20% портфеля — это потребительские займы и новое направление — виртуальные кредитные карты.

Обзор рынка

Последние несколько лет рынок микрозаймов демонстрировал темпы роста в среднем на 25% годовых. Б1 прогнозирует замедление роста рынка до 16% в ближайшие 2 года, и далее до 12%.

Займер является лидером рынка МФО с долей 6%:



( Читать дальше )

Блог им. Alexeyptk |Обзор IPO Диасофт (MOEX:DIAS)

Обзор IPO Диасофт (MOEX:DIAS)

Диапазон цены 4 000-4 500 руб.;
Объем размещения 3,3-3,6 млрд. руб., в т.ч.:

  • cash-in 2-2,25 млрд. руб.;
  • cash-out 1,2-1,35 млрд. руб.

Капитализация после IPO 42-47,25 млрд. руб.;
Enterprise value после IPO 40-45 млрд. руб.;
Темпы роста за 1п2024 ф.г. 24% г/г.;
EV/EBIT TTM 15x;
P/E TTM 16,9x;
Прием заявок до утра 12.02.2024;
Объявление об IPO, проспект эмиссии, интервью CEO+.


Это крупнейший российских разработчик софта для финансового сектора. Клиентами являются более 200 фирм, в числе которых более половины банков из топ-100, ведущие инвестиционные, управляющие и страховые компании, пенсионные фонды и микрофинансовые организации.

Компания была основана в 1991 году, головной офис расположен в Москве, а филиалы в Санкт-Петербурге, Ярославле, Чебоксарах, Перми и т.д. На конец 2023 года команда насчитывала более 2000 сотрудников, из которых 84% являлись IT-специалистами.

Выручка компании на 73% формируется из регулярных платежей по подписке, что делает ее устойчивой и прогнозируемой. Фирмой владеют 16 физических лиц.



( Читать дальше )

Блог им. Alexeyptk |Обзор Делимобиля перед IPO (MOEX: DELI)

Обзор Делимобиля перед IPO (MOEX: DELI)


Бизнес фирмы «Каршеринг Руссия» на 97% — это каршеринг Делимобиль, остальное — сервис долгосрочной аренды машин премиум-класса Anytime Prime. Компания является лидером российского рынка и, возможно, самой крупной подобной компанией в Мире (!). Она активно расширяет автопарк за счет лизинга, размещения облигаций, а теперь вот и акций. Через 6 лет эксплуатации автомобили продаются.
Основателем и основным бенефициаром бизнеса является итальянец с российским паспортом Винченцо Трани.

Обзор рынка и положение в отрасли

Согласно свежему исследованию B1 (бывший E&Y Russia) рынок каршеринга России быстро растет, «Каршеринг Руссия» (далее «Делимобиль») является его лидером и его доля увеличивается:



( Читать дальше )

Блог им. Alexeyptk |Обзор IPO Совкомбанка (IMOEX:SVCB)

Обзор IPO Совкомбанка (IMOEX:SVCB)

Начну с того, что это самая настоящая история успеха. Банк начинался в городке Буй Костромской области с 17 сотрудников в 2002 году, и спустя 21 год это 8-й по активам банк России.

Важно, что вся команда руководителей-владельцев с некоторыми добавлениями осталась неизменной на пути к успеху. 12 топ-менеджеров владеют 40% капитала, то есть по сути схема владения наиболее передовая — партнерская. Ее преимущество в том, что когда для руководителей банка его акции являются их основным активом, это стимулирует их принимать наиболее эффективные решения для капитализации фирмы на долгосрочную перспективу.

Ключевым конкурентным преимуществом банка является единственная в России карата рассрочки Халва. Ее позиционируют как самый грамотный способ потребления. Она позволяет потребителям покупать товары в беспроцентную рассрочку в магазинах-партнерах, на остаток по карте начисляются проценты как по вкладу, а за покупки, оплаченные из своих денег, банк начисляет кэшбэк до 10%.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн